Новый сезон IPO в США: куда податься российскому инвестору - «Тема дня» » Новости Банков
bottom-shape image

Новый сезон IPO в США: куда податься российскому инвестору - «Тема дня»


В осенний сезон IPO, предшествующий долгим новогодним праздникам и рождественским каникулам, выходить на американский фондовый рынок собираются много компаний. Новости Банков совместно с «Фридом Финанс» рассказывает, чем хороши инвестиции в дебютантов.

В октябре на американских биржах стартует осенний сезон IPO, которому предшествовали несколько недель традиционного затишья в июле — августе. Многие компании стремятся успеть провести размещение до декабря. В противном случае выход на биржу придется отложить до конца рождественских и новогодних праздников, то есть уже до следующего года.

По данным Stock Analysis, в ближайшее время могут состояться IPO более 400 компаний. При этом 2021 год еще в мае побил прошлогодний исторический рекорд по числу размещений в США. К концу сентября деньги на американском рынке привлекли свыше 760 компаний.

Как заработать на рынке IPO?

IPO (Initial Public Offering) — сегмент рынка с высокой потенциальной доходностью. Она может превышать 100% даже в первый день торгов. Например, акции коммуникативной платформы для медицинских работников Doximity Inc. (NYSE: DOCS) в первый день торгов, 24 июня 2021 года, подорожали на 104%, а через три месяца торгуются почти в 3,5 раза дороже цены размещения.

По мнению аналитиков, владение акциями в течение шести месяцев после IPO позволяет снизить риск просадки по сравнению с удержанием в течение трех месяцев. Несмотря на то, что обе стратегии показывают прибыль, долгосрочные инвестиции дают более ровный рост портфеля из бумаг компаний, недавно дебютировавших на бирже. Конечно, темпы роста у всех эмитентов разные. Одни способны реализовать потенциал роста за первые недели торгов, а кому-то требуется полгода или год, чтобы показать кратное увеличение цены акций.

Как собрать портфель IPO?

Квалифицированный инвестор может самостоятельно принимать участие в IPO на зарубежных площадках. Для этого нужно проанализировать бизнес будущих дебютантов, выбрать размещения для участия, подать заявку через брокера, заплатить ему комиссию и дождаться листинга, чтобы узнать, на сколько процентов была удовлетворена заявка.

Для тех, кто хочет сэкономить время и деньги, а также для неквалифицированных инвесторов существует ЗПИФ «Фонд первичных размещений», маркетмейкером которого выступает ИК «Фридом Финанс».

Как это работает?

ЗПИФ — это закрытый паевой инвестиционный фонд, на биржах торгуются его паи, повторяющие структуру фонда. «Фонд первичных размещений» участвует во всех IPO, доступных клиентам «Фридом Финанс». Сейчас доля акций дебютантов составляет около 65% в структуре портфеля фонда, но постепенно она будет увеличиваться. Когда все средства будут инвестированы в первичные размещения, для участия в новых IPO фонд будет продавать самые «старые» бумаги. Паи фонда торгуются в рублях на Московской бирже, в долларах на СПБ Бирже и Казахстанской фондовой бирже. С начала торгов стоимость пая выросла почти на 270%.

Согласно консенсус-прогнозов аналитиков ведущих инвестбанков, текущий портфель фонда обращается на 15% дешевле справедливой стоимости, при этом в среднем потенциал роста акций в его составе превышает 30%. Это еще раз подтверждает, что инвестиции в IPO могут быть долгосрочными, а не ориентированными только на первые торговые дни или недели.

Сто дней после IPO

Интересно сравнить, как разные компании торговались через три месяца после IPO и сколько стоят сейчас. Поставщик решений для организации электронной коммерции Global-e Online Ltd. (NASDAQ: GLBE) за три месяца подорожал на 172%, а еще через три месяца стоил втрое дороже цены размещения. Платформа для кредитования Upstart Holdings Inc. (NASDAQ: UPST) за три месяца принесла 475% инвесторам, но за девять месяцев более терпеливые смогли заработать почти 1 500%. Бывает и так, что через три месяца прибыли вовсе нет. Так получилось с биотехнологической компанией Beam Therapeutics Inc. (NASDAQ: BEAM). Однако за полтора года ее акции выросли в шесть раз.


В осенний сезон IPO, предшествующий долгим новогодним праздникам и рождественским каникулам, выходить на американский фондовый рынок собираются много компаний. Новости Банков совместно с «Фридом Финанс» рассказывает, чем хороши инвестиции в дебютантов. В октябре на американских биржах стартует осенний сезон IPO, которому предшествовали несколько недель традиционного затишья в июле — августе. Многие компании стремятся успеть провести размещение до декабря. В противном случае выход на биржу придется отложить до конца рождественских и новогодних праздников, то есть уже до следующего года. По данным Stock Analysis, в ближайшее время могут состояться IPO более 400 компаний. При этом 2021 год еще в мае побил прошлогодний исторический рекорд по числу размещений в США. К концу сентября деньги на американском рынке привлекли свыше 760 компаний. Как заработать на рынке IPO? IPO (Initial Public Offering) — сегмент рынка с высокой потенциальной доходностью. Она может превышать 100% даже в первый день торгов. Например, акции коммуникативной платформы для медицинских работников Doximity Inc. (NYSE: DOCS) в первый день торгов, 24 июня 2021 года, подорожали на 104%, а через три месяца торгуются почти в 3,5 раза дороже цены размещения. По мнению аналитиков, владение акциями в течение шести месяцев после IPO позволяет снизить риск просадки по сравнению с удержанием в течение трех месяцев. Несмотря на то, что обе стратегии показывают прибыль, долгосрочные инвестиции дают более ровный рост портфеля из бумаг компаний, недавно дебютировавших на бирже. Конечно, темпы роста у всех эмитентов разные. Одни способны реализовать потенциал роста за первые недели торгов, а кому-то требуется полгода или год, чтобы показать кратное увеличение цены акций. Как собрать портфель IPO? Квалифицированный инвестор может самостоятельно принимать участие в IPO на зарубежных площадках. Для этого нужно проанализировать бизнес будущих дебютантов, выбрать размещения для участия, подать заявку через брокера, заплатить ему комиссию и дождаться листинга, чтобы узнать, на сколько процентов была удовлетворена заявка. Для тех, кто хочет сэкономить время и деньги, а также для неквалифицированных инвесторов существует ЗПИФ «Фонд первичных размещений», маркетмейкером которого выступает ИК «Фридом Финанс». Как это работает? ЗПИФ — это закрытый паевой инвестиционный фонд, на биржах торгуются его паи, повторяющие структуру фонда. «Фонд первичных размещений» участвует во всех IPO, доступных клиентам «Фридом Финанс». Сейчас доля акций дебютантов составляет около 65% в структуре портфеля фонда, но постепенно она будет увеличиваться. Когда все средства будут инвестированы в первичные размещения, для участия в новых IPO фонд будет продавать самые «старые» бумаги. Паи фонда торгуются в рублях на Московской бирже, в долларах на СПБ Бирже и Казахстанской фондовой бирже. С начала торгов стоимость пая выросла почти на 270%. Согласно консенсус-прогнозов аналитиков ведущих инвестбанков, текущий портфель фонда обращается на 15% дешевле справедливой стоимости, при этом в среднем потенциал роста акций в его составе превышает 30%. Это еще раз подтверждает, что инвестиции в IPO могут быть долгосрочными, а не ориентированными только на первые торговые дни или недели. Сто дней после IPO Интересно сравнить, как разные компании торговались через три месяца после IPO и сколько стоят сейчас. Поставщик решений для организации электронной коммерции Global-e Online Ltd. (NASDAQ: GLBE) за три месяца подорожал на 172%, а еще через три месяца стоил втрое дороже цены размещения. Платформа для кредитования Upstart Holdings Inc. (NASDAQ: UPST) за три месяца принесла 475% инвесторам, но за девять месяцев более терпеливые смогли заработать почти 1 500%. Бывает и так, что через три месяца прибыли вовсе нет. Так получилось с биотехнологической компанией Beam Therapeutics Inc. (NASDAQ: BEAM). Однако за полтора года ее акции выросли в шесть раз.
Лучшие новости сегодня

Вы искали сегодня

Комментарии (0)


Другие новости сегодня

Рубль укрепился. Курсы доллара и евро на 21 декабря - «Тема дня»

​ Российская валюта укрепилась к доллару и евро. Официальный курс доллара, установленный Центробанком на 21 декабря 2024 года, составляет 102,3438 рубля (прежнее значение — 103,4207 рубля), официальный курс евро...

Рубль опять укрепился. Курсы доллара и евро на 22 декабря - «Тема дня»

​ Российская валюта укрепилась к доллару и евро. Официальный курс доллара, установленный Центробанком на 22 декабря 2024 года, составляет 102,3438 рубля (прежнее значение — 103,4207 рубля), официальный курс евро...

Рубль снова укрепился. Курсы доллара и евро на 23 декабря - «Тема дня»

​ Российская валюта укрепилась к доллару и евро. Официальный курс доллара, установленный Центробанком на 23 декабря 2024 года, составляет 102,3438 рубля (прежнее значение — 103,4207 рубля), официальный курс евро...

Рубль больше не растет. ЦБ установил официальные курсы валют на 18 декабря - «Тема дня»

​ ЦБ установил официальные курсы валют на 18 декабря. Рубль прекратил рост к американской валюте, однако продолжил укрепляться к евро. Курс доллара вырос на 0,0854 рубля, составив 102,9979 рубля (102,9125...

Рубль укрепился. Курсы доллара и евро на 18 декабря - «Тема дня»

​ Российская валюта укрепилась к доллару и евро. Официальный курс доллара, установленный Центробанком на 18 декабря 2024 года, составляет 102,9979 рубля (прежнее значение ...

Аналитики значительно повысили прогноз по ключевой ставке и инфляции - «Тема дня»

​ Аналитики повысили прогноз по средней ключевой ставке Банка России на 2024 год с 17,3% до 17,5%, показал макроэкономический опрос ЦБ...


Новости

Последнее из блога

«Наши задачи» - предоставлять самую оперативную, достоверную и подробную информацию по банковскому рынку; - помогать клиентам в выборе самых выгодных банковских продуктов; - способствовать банкам в поиске качественных клиентов; - налаживать общение между банками и их клиентами.

Рубль укрепился. Курсы доллара и евро на 21 декабря - «Тема дня»

Рубль укрепился. Курсы доллара и евро на 21 декабря - «Тема дня»

​ Российская валюта укрепилась к доллару и евро. Официальный курс доллара,

Подробнее
Рубль опять укрепился. Курсы доллара и евро на 22 декабря - «Тема дня»

Рубль опять укрепился. Курсы доллара и евро на 22 декабря - «Тема дня»

​ Российская валюта укрепилась к доллару и евро. Официальный курс доллара,

Подробнее
Рубль снова укрепился. Курсы доллара и евро на 23 декабря - «Тема дня»

Рубль снова укрепился. Курсы доллара и евро на 23 декабря - «Тема дня»

​ Российская валюта укрепилась к доллару и евро. Официальный курс доллара,

Подробнее
Для курортной зоны Кендерли начали строить инженерную инфраструктуру - «Экономика»

Для курортной зоны Кендерли начали строить инженерную инфраструктуру - «Экономика»

За первое полугодие 2024 года Мангистау посетили около 250 тыс. туристов из

Подробнее
В Казахстане планируют добывать ежегодно 10 тыс. тонн каспийской кильки - «Экономика»

В Казахстане планируют добывать ежегодно 10 тыс. тонн каспийской кильки - «Экономика»

Вице-министр сельского хозяйства Амангалий Бердалин посетил порт Саржа в

Подробнее
Экономика сегодня

Рубль укрепился. Курсы доллара и евро на 21 декабря - «Тема дня»

Рубль укрепился. Курсы доллара и евро на 21 декабря - «Тема дня»

​ Российская валюта укрепилась к доллару и евро. Официальный курс доллара, установленный Центробанком на 21 декабря 2024 года, составляет 102,3438 рубля (прежнее значение — 103,4207 рубля), официальный курс евро...

Подробнее
Рубль опять укрепился. Курсы доллара и евро на 22 декабря - «Тема дня»

Рубль опять укрепился. Курсы доллара и евро на 22 декабря - «Тема дня»

​ Российская валюта укрепилась к доллару и евро. Официальный курс доллара, установленный Центробанком на 22 декабря 2024 года, составляет 102,3438 рубля (прежнее значение — 103,4207 рубля), официальный курс евро...

Подробнее
Рубль снова укрепился. Курсы доллара и евро на 23 декабря - «Тема дня»

Рубль снова укрепился. Курсы доллара и евро на 23 декабря - «Тема дня»

​ Российская валюта укрепилась к доллару и евро. Официальный курс доллара, установленный Центробанком на 23 декабря 2024 года, составляет 102,3438 рубля (прежнее значение — 103,4207 рубля), официальный курс евро...

Подробнее
Рубль больше не растет. ЦБ установил официальные курсы валют на 18 декабря - «Тема дня»

Рубль больше не растет. ЦБ установил официальные курсы валют на 18 декабря - «Тема дня»

​ ЦБ установил официальные курсы валют на 18 декабря. Рубль прекратил рост к американской валюте, однако продолжил укрепляться к евро. Курс доллара вырос на 0,0854 рубля, составив 102,9979 рубля (102,9125...

Подробнее
По аналогии с вкладами. Полисы страхования жизни будут защищены гарантиями - «Тема дня»

По аналогии с вкладами. Полисы страхования жизни будут защищены гарантиями - «Тема дня»

​ Система гарантирования вводится в сегменте страхования жизни. Механизм защиты будет аналогичен действующим системам страхования вкладов в банках и накоплений в негосударственных пенсионных фондах и начнет действовать...

Подробнее
Рубль укрепился. Курсы доллара и евро на 18 декабря - «Тема дня»

Рубль укрепился. Курсы доллара и евро на 18 декабря - «Тема дня»

​ Российская валюта укрепилась к доллару и евро. Официальный курс доллара, установленный Центробанком на 18 декабря 2024 года, составляет 102,9979 рубля (прежнее значение ...

Подробнее

Разделы

Информация


Путин отметил, что в новых регионах России наблюдается рост собираемости налогов - «Финансы»

Путин отметил, что в новых регионах России наблюдается рост собираемости налогов - «Финансы»

Президент России Владимир Путин во время "Итогов года" рассказал о значительном росте налогов в новых регионах России. Это связано, прежде всего, с увеличением налогооблагаемой базы и восстановлением предприятий...

Подробнее

      
Курс валют сегодня