Рынок вкладов исчерпал потенциал к росту - «Новости Банков» » Новости Банков
bottom-shape image

Рынок вкладов исчерпал потенциал к росту - «Новости Банков»

А заодно вернулся к «нормальной» срочной структуре
Фото:
pixabay.com
В 2018 году срочная структура депозитного рынка вновь претерпела существенные изменения, следует из статистики ЦБ РФ. Если в 2017 году более чем двукратный прирост показали краткосрочные вклады, то в 2018-м ситуация вернулась в привычное русло, когда львиная доля рублёвых депозитов приходится на среднесрочный (от полугода до года) и долгосрочный сегменты.

Картина 2017 года повторилась практически зеркально: деньги перетекли из сегмента «от 3 до 6 месяцев» в сегмент «от полугода до года». Объём первого сократился вдвое (с 4,17 до 2,02 трлн рублей), второго - вырос почти в полтора раза (с 4,5 до 6,45 трлн). Можно даже назвать конкретный период, когда это произошло - апрель-май. После этого резких изменений в структуре рынка не было: краткосрочные вклады больше не пользовались популярностью, среднесрочные умеренно росли вместе с рынком.

Объяснить произошедшее прошлой весной довольно затруднительно. Нет прямой связи с апрельским обвалом рубля: деньги не перебрасывались в валюту, да и счета до востребования в это время не «похудели». Уровень ставок в разбивке по срочным сегментам принципиально не менялся.

После возвращения былых позиций среднесрочные вклады в объёме почти сравнялись с долгосрочными (от года до трёх лет), но с октября последние заметно прибавили темп прироста. И это понятно: вкладчики фиксировали подросшие ставки, особо не надеясь на длительность нового тренда. Сегмент вкладов свыше трёх лет не показал активной динамики, поскольку таких вкладов в принципе немного, и большинство банков не дают по ним максимальных ставок.

Говоря о динамике рынка в 2018 году, нельзя не отметить, что совокупный объём рублёвых вкладов снижался не только в январе (это бывает каждый год), а также в августе, сентябре и ноябре. Такая динамика нетипична для российского депозитного рынка последних лет, особенно если учесть, что снижение пришлось на период роста ставок. Вероятно, потенциал рынка к росту уже порядком исчерпан: статистика фиксирует проблемы с ростом реальных доходов, а скрытые резервы (обеспечившие, помимо прочего, рекордный прирост вкладов в кризисном 2015 году) тоже не бесконечны. Переток средств с депозитного рынка в иные инструменты сбережения имеет место, но не является определяющим фактором, по крайней мере, бурного роста вложений в альтернативные продукты не наблюдается.

В целом за 2018 год объём банковских вкладов физлиц увеличился на 9,5%, превысив 28 трлн рублей. Рублёвые вклады выросли на 8,3%. Валютные - на 14,3% с учётом переоценки (в рублёвом эквиваленте).

При этом в чистом выражении (по номиналу) совокупный объём валютных вкладов сократился примерно на 5%. В отличие от прежних лет, в 2018 году обвал рубля не привлёк вкладчиков в валютные депозиты. Не помог и существенный рост ставок в долларах. При этом в срочной структуре заметен уход валютных вкладчиков из длительных в среднесрочные вложения: объём первых даже в рублёвом эквиваленте упал на 11%, объём вторых - вырос на 88%. Такой тренд проявился в мае и, вероятно, связан с резко повысившейся волатильностью курса: вкладчики опасаются пропустить удачный момент для выхода из валюты (или потерять процент при досрочном расторжении вклада) и предпочитают открывать среднесрочные и краткосрочные вклады, постоянно их пролонгируя.


А заодно вернулся к «нормальной» срочной структуре Фото: pixabay.com В 2018 году срочная структура депозитного рынка вновь претерпела существенные изменения, следует из статистики ЦБ РФ. Если в 2017 году более чем двукратный прирост показали краткосрочные вклады, то в 2018-м ситуация вернулась в привычное русло, когда львиная доля рублёвых депозитов приходится на среднесрочный (от полугода до года) и долгосрочный сегменты. Картина 2017 года повторилась практически зеркально: деньги перетекли из сегмента «от 3 до 6 месяцев» в сегмент «от полугода до года». Объём первого сократился вдвое (с 4,17 до 2,02 трлн рублей), второго - вырос почти в полтора раза (с 4,5 до 6,45 трлн). Можно даже назвать конкретный период, когда это произошло - апрель-май. После этого резких изменений в структуре рынка не было: краткосрочные вклады больше не пользовались популярностью, среднесрочные умеренно росли вместе с рынком. Объяснить произошедшее прошлой весной довольно затруднительно. Нет прямой связи с апрельским обвалом рубля: деньги не перебрасывались в валюту, да и счета до востребования в это время не «похудели». Уровень ставок в разбивке по срочным сегментам принципиально не менялся. После возвращения былых позиций среднесрочные вклады в объёме почти сравнялись с долгосрочными (от года до трёх лет), но с октября последние заметно прибавили темп прироста. И это понятно: вкладчики фиксировали подросшие ставки, особо не надеясь на длительность нового тренда. Сегмент вкладов свыше трёх лет не показал активной динамики, поскольку таких вкладов в принципе немного, и большинство банков не дают по ним максимальных ставок. Говоря о динамике рынка в 2018 году, нельзя не отметить, что совокупный объём рублёвых вкладов снижался не только в январе (это бывает каждый год), а также в августе, сентябре и ноябре. Такая динамика нетипична для российского депозитного рынка последних лет, особенно если учесть, что снижение пришлось на период роста ставок. Вероятно, потенциал рынка к росту уже порядком исчерпан: статистика фиксирует проблемы с ростом реальных доходов, а скрытые резервы (обеспечившие, помимо прочего, рекордный прирост вкладов в кризисном 2015 году) тоже не бесконечны. Переток средств с депозитного рынка в иные инструменты сбережения имеет место, но не является определяющим фактором, по крайней мере, бурного роста вложений в альтернативные продукты не наблюдается. В целом за 2018 год объём банковских вкладов физлиц увеличился на 9,5%, превысив 28 трлн рублей. Рублёвые вклады выросли на 8,3%. Валютные - на 14,3% с учётом переоценки (в рублёвом эквиваленте). При этом в чистом выражении (по номиналу) совокупный объём валютных вкладов сократился примерно на 5%. В отличие от прежних лет, в 2018 году обвал рубля не привлёк вкладчиков в валютные депозиты. Не помог и существенный рост ставок в долларах. При этом в срочной структуре заметен уход валютных вкладчиков из длительных в среднесрочные вложения: объём первых даже в рублёвом эквиваленте упал на 11%, объём вторых - вырос на 88%. Такой тренд проявился в мае и, вероятно, связан с резко повысившейся волатильностью курса: вкладчики опасаются пропустить удачный момент для выхода из валюты (или потерять процент при досрочном расторжении вклада) и предпочитают открывать среднесрочные и краткосрочные вклады, постоянно их пролонгируя.
Лучшие новости сегодня

Вы искали сегодня

Комментарии (0)


Другие новости сегодня

Рубль больше не растет. ЦБ установил официальные курсы валют на 18 декабря - «Тема дня»

​ ЦБ установил официальные курсы валют на 18 декабря. Рубль прекратил рост к американской валюте, однако продолжил укрепляться к евро. Курс доллара вырос на 0,0854 рубля, составив 102,9979 рубля (102,9125...

Рубль укрепился. Курсы доллара и евро на 18 декабря - «Тема дня»

​ Российская валюта укрепилась к доллару и евро. Официальный курс доллара, установленный Центробанком на 18 декабря 2024 года, составляет 102,9979 рубля (прежнее значение ...

Аналитики значительно повысили прогноз по ключевой ставке и инфляции - «Тема дня»

​ Аналитики повысили прогноз по средней ключевой ставке Банка России на 2024 год с 17,3% до 17,5%, показал макроэкономический опрос ЦБ...

Новое пике рубля: что происходит и чего ждать дальше - «Тема дня»

​ На торгах 11 декабря доллар, евро и юань стремительно взлетели к рублю. Китайская валюта по итогам сессии прибавила около 4,5%, превысив отметку 14,7 рубля. На внебиржевых торгах доллар укрепился более чем на 4 рубля, поднявшись почти до 107 рублей. Евро вырос на сопоставимую величину, пробив

Новый обвал рубля. Курсы доллара и евро на 12 декабря - «Тема дня»

​ Центробанк установил официальные курсы доллара и евро на 12 декабря. Рубль ускорил падение к американской и европейской валютам.

Рубль стремительно растет. Курсы доллара и евро на 8 декабря - «Тема дня»

​ Российская валюта продолжает уверенно расти. Официальный курс доллара, установленный Центробанком на 8 декабря 2024 года, составляет 99,4215 рубля (прежнее значение — 103,3837 рубля), официальный курс евро — 106,3040 рубля (предыдущий показатель — 109,7802 рубля). Прекращение торгов валютами


Новости

Последнее из блога

«Наши задачи» - предоставлять самую оперативную, достоверную и подробную информацию по банковскому рынку; - помогать клиентам в выборе самых выгодных банковских продуктов; - способствовать банкам в поиске качественных клиентов; - налаживать общение между банками и их клиентами.

Для курортной зоны Кендерли начали строить инженерную инфраструктуру - «Экономика»

Для курортной зоны Кендерли начали строить инженерную инфраструктуру - «Экономика»

За первое полугодие 2024 года Мангистау посетили около 250 тыс. туристов из

Подробнее
В Казахстане планируют добывать ежегодно 10 тыс. тонн каспийской кильки - «Экономика»

В Казахстане планируют добывать ежегодно 10 тыс. тонн каспийской кильки - «Экономика»

Вице-министр сельского хозяйства Амангалий Бердалин посетил порт Саржа в

Подробнее
Путин отметил, что в новых регионах России наблюдается рост собираемости налогов - «Финансы»

Путин отметил, что в новых регионах России наблюдается рост собираемости налогов - «Финансы»

Президент России Владимир Путин во время "Итогов года" рассказал о значительном

Подробнее
Минфин изменит правила получения "Семейной ипотеки", чтобы исключить лимиты - «Финансы»

Минфин изменит правила получения "Семейной ипотеки", чтобы исключить лимиты - «Финансы»

Минфин России в рамках поручения президента РФ Владимира Путина, которое было

Подробнее
Курс доллара США и Евро на завтра, 20.12.2024 г. - «Финансы»

Курс доллара США и Евро на завтра, 20.12.2024 г. - «Финансы»

Центробанк России объявил официальный курс доллара США на завтра, 20.12.2024.

Подробнее
Экономика сегодня

Рубль больше не растет. ЦБ установил официальные курсы валют на 18 декабря - «Тема дня»

Рубль больше не растет. ЦБ установил официальные курсы валют на 18 декабря - «Тема дня»

​ ЦБ установил официальные курсы валют на 18 декабря. Рубль прекратил рост к американской валюте, однако продолжил укрепляться к евро. Курс доллара вырос на 0,0854 рубля, составив 102,9979 рубля (102,9125...

Подробнее
По аналогии с вкладами. Полисы страхования жизни будут защищены гарантиями - «Тема дня»

По аналогии с вкладами. Полисы страхования жизни будут защищены гарантиями - «Тема дня»

​ Система гарантирования вводится в сегменте страхования жизни. Механизм защиты будет аналогичен действующим системам страхования вкладов в банках и накоплений в негосударственных пенсионных фондах и начнет действовать...

Подробнее
Рубль укрепился. Курсы доллара и евро на 18 декабря - «Тема дня»

Рубль укрепился. Курсы доллара и евро на 18 декабря - «Тема дня»

​ Российская валюта укрепилась к доллару и евро. Официальный курс доллара, установленный Центробанком на 18 декабря 2024 года, составляет 102,9979 рубля (прежнее значение ...

Подробнее
Аналитики значительно повысили прогноз по ключевой ставке и инфляции - «Тема дня»

Аналитики значительно повысили прогноз по ключевой ставке и инфляции - «Тема дня»

​ Аналитики повысили прогноз по средней ключевой ставке Банка России на 2024 год с 17,3% до 17,5%, показал макроэкономический опрос ЦБ...

Подробнее
Новое пике рубля: что происходит и чего ждать дальше - «Тема дня»

Новое пике рубля: что происходит и чего ждать дальше - «Тема дня»

​ На торгах 11 декабря доллар, евро и юань стремительно взлетели к рублю. Китайская валюта по итогам сессии прибавила около 4,5%, превысив отметку 14,7 рубля. На внебиржевых торгах доллар укрепился более чем на 4 рубля, поднявшись почти до 107 рублей. Евро вырос на сопоставимую величину, пробив

Подробнее
Новый обвал рубля. Курсы доллара и евро на 12 декабря - «Тема дня»

Новый обвал рубля. Курсы доллара и евро на 12 декабря - «Тема дня»

​ Центробанк установил официальные курсы доллара и евро на 12 декабря. Рубль ускорил падение к американской и европейской валютам.

Подробнее

Разделы

Информация


Путин отметил, что в новых регионах России наблюдается рост собираемости налогов - «Финансы»

Путин отметил, что в новых регионах России наблюдается рост собираемости налогов - «Финансы»

Президент России Владимир Путин во время "Итогов года" рассказал о значительном росте налогов в новых регионах России. Это связано, прежде всего, с увеличением налогооблагаемой базы и восстановлением предприятий...

Подробнее

      
Курс валют сегодня