Доля убыточных кредитных организаций в России выросла почти до четверти - «Финансы»

В России наблюдается значительный рост числа убыточных кредитных организаций. По данным Центрального банка, проанализированным «Известиями», с начала 2026 года количество таких игроков увеличилось на 87%, достигнув к августу 86. Это означает, что почти четверть всех кредитных организаций оказались в минусе. Во II квартале 2026 года доля убыточных организаций составила 24,5%, тогда как годом ранее этот показатель был на уровне 18%.

Рост убыточных банков и причины

Среди общего числа убыточных кредитных организаций, количество именно банков, работающих в убыток, составило 65 из 300 к августу 2026 года. В пресс-службе ЦБ отметили, что убытки в основном фиксируются у банков с невысокой совокупной долей в активах сектора. Регулятор подчеркивает, что сам по себе отрицательный результат не всегда указывает на проблемы или потерю устойчивости. В целом банковский сектор сохраняет стабильные финансовые результаты, а его прибыль по итогам 2026 года прогнозируется на рекордном уровне в 3,9-4,4 трлн рублей.

Однако, как отмечает директор по аналитике Инго банка Василий Кутьин, основная часть этой прибыли, около 75-76%, приходится на топ-10 крупнейших банков. Небольшим участникам рынка становится всё сложнее компенсировать растущие издержки. Интересно, что общие потери убыточных банков в абсолютном выражении даже снизились до 90,2 млрд рублей к июню 2026 года. Однако ключевая проблема заключается в увеличении числа игроков, ушедших в минус, что свидетельствует о распространении убытков среди всё большего количества небольших организаций.

Старший аналитик инвесткомпании «Риком-Траст» Валерия Попова подчеркивает важную роль малых и региональных банков в обеспечении финансовой инфраструктуры в малых городах и работе с локальным малым и средним бизнесом. Они также занимают ниши, менее привлекательные для крупных игроков. Ведущий аналитик Freedom Global Наталья Мильчакова добавляет, что убытки во II квартале демонстрировали не только небольшие организации; например, отрицательный результат был зафиксирован у одного из крупнейших российских банков – ПСБ.

Факторы, влияющие на убыточность

Центральный банк указывает, что финансовые результаты банка зависят от совокупности факторов, включая отчисления в резервы по заемщикам, стоимость привлекаемых средств, уровень конкуренции и сезонность.

Одним из главных факторов является ставка ЦБ. Василий Кутьин отмечает, что снижение ключевой ставки с июня 2025 года по июнь 2026 года на 5,75 процентных пункта, до 14,25%, привело к сокращению процентных доходов для небольших банков. Ранее они могли зарабатывать на размещении свободной ликвидности под высокую ставку, но теперь этот источник дохода сокращается. При этом депозиты, привлеченные в период высоких ставок, не дешевеют, создавая дисбаланс между стоимостью фондирования и доходами.

Младший управляющий директор рейтинговой службы НРА Павел Жолобов объясняет, что малые банки не всегда могут оперативно снижать ставки по вкладам вслед за кредитами, опасаясь потерять клиентов. Это приводит к длительному сохранению высоких процентных расходов, что негативно сказывается на прибыли.

Василий Кутьин также указывает на ограниченные каналы продаж у небольших игроков. При снижении ключевой ставки они теряют часть доходов от размещения средств и не могут компенсировать это за счет выдачи новых кредитов из-за недостаточного масштаба бизнеса и клиентской базы. Наталья Мильчакова добавляет, что спрос на ссуды в небольших городах ограничен, а доходы населения ниже. Основные клиенты средних банков – малый и средний бизнес, где качество заемщиков ухудшается быстрее всего.

Рост проблемных долгов является еще одним важным фактором увеличения убытков. Доля таких кредитов у юридических лиц в IV квартале 2025 года превысила 11% по сравнению с 5,8% годом ранее. Увеличение просрочки вынуждает банки формировать дополнительные резервы за счет собственных средств, которые они привлекают у населения через вклады.

Дефицит ликвидности также влияет на прибыль банков. К середине августа он вырос до 2,7 трлн рублей, что является максимальным уровнем с марта 2022 года. Это означает, что банкам не хватает свободных денег для операций, и им приходится активнее занимать у ЦБ и других участников рынка, что обходится дороже, чем привлечение средств через вклады.

Дополнительное давление создают ограничения ЦБ на выдачу кредитов заемщикам с высокой долговой нагрузкой, что сокращает возможности банков по наращиванию портфеля, особенно для небольших игроков с меньшим количеством альтернативных источников дохода. Павел Жолобов отмечает, что отрицательная переоценка облигаций федерального займа (ОФЗ) на фоне замедления темпов снижения ключевой ставки также могла негативно сказаться на прибыли, поскольку гособлигации занимают значительную долю в портфелях банков.

Перспективы рынка и консолидация

ЦБ заявляет, что рост числа убыточных организаций пока не свидетельствует о массовом уходе игроков с рынка, и количество кредитных организаций в последние месяцы и годы остается относительно стабильным. Однако опрошенные «Известиями» эксперты ожидают, что число банков в ближайшие годы продолжит сокращаться.

Наталья Мильчакова прогнозирует, что многие небольшие региональные банки будут поглощены более крупными участниками рынка. Павел Жолобов из НРА отмечает, что консолидация уже происходит, и некоторые организации активно ищут возможности для поглощения. Собственники мелких банков иногда теряют интерес к своим кредитным организациям из-за невысокой отдачи и готовы выйти с рынка.

Изменение требований к капиталу может ускорить этот процесс. С 2028 года минимальный уровень капитала для организаций с универсальной лицензией будет постепенно повышаться с 1 до 3 млрд рублей к 2030 году, а для базовой – с 300 млн до 1 млрд. Это вынудит примерно половину банков, особенно небольших и региональных, менять бизнес-модель, искать покупателя или объединяться.

Таким образом, текущая ситуация, скорее, усиливает различия между крупными и небольшими кредитными организациями, чем создает угрозу всей системе. За последние десять лет число действующих банков сократилось почти втрое. Дальнейшее сокращение до 150 игроков, по мнению НРА, не повлияет на стабильность сектора.

Хотя уход нишевых и специализированных игроков может ослабить конкуренцию и привести к росту цен на банковские услуги, в ближайшие годы такой сценарий не рассматривается. Ожидается, что рынок будут покидать небольшие неэффективные организации, но массовой консолидации сектора в целом не предвидится.