Заморозка пенсионных накоплений обошлась россиянам в десятки тысяч рублей - «Финансы»

Если бы пенсионные накопления в России не были заморожены в 2014 году, средняя пенсия россиян сегодня могла бы превышать 30 тысяч рублей. Об этом свидетельствуют расчеты НПФ «Будущее», предоставленные «Известиям».

Мораторий, введенный в 2014 году, приостановил формирование накопительной части пенсии. До этого момента 6% от страховых взносов работодателя направлялись на личный счет гражданина. По оценкам НПФ «Будущее», для тех, кто начал официально работать с 2002 года, прибавка к нынешней средней страховой пенсии (25,3 тыс. рублей) могла бы составлять от 5 до 8 тысяч рублей, что увеличило бы общий доход пенсионеров до более чем 30 тысяч рублей уже к 2026 году.

В долгосрочной перспективе эффект был бы еще более значительным. К 2040 году накопительная пенсия могла бы достигать 50–95% от страховой, что эквивалентно 23–47 тысячам рублей при прогнозируемой страховой пенсии в 49 тысяч рублей.

Общий объем пенсионных накоплений без заморозки мог бы достичь 35 триллионов рублей, или около 475 тысяч рублей на человека. В настоящее время этот показатель составляет около 7 триллионов рублей, или в среднем 90 тысяч рублей на клиента.

Причины заморозки и текущая ситуация

Мораторий был введен из-за дефицита средств в Пенсионном фонде (нынешнем Соцфонде), вызванного демографическими факторами, в частности, ростом продолжительности жизни. С 2014 года все взносы направляются только на страховую часть пенсии, а пополнение накопительных счетов прекращено. Однако уже сформированные накопления сохранились и инвестируются, с зачислением инвестиционного дохода на счета граждан раз в пять лет.

Ольга Беленькая, руководитель отдела макроэкономического анализа ФГ «Финам», отмечает, что без заморозки накопительной системы доверие граждан к ней могло бы быть выше, что привело бы к расширению базы участников. Наталья Мильчакова, ведущий аналитик Freedom Finance Global, соглашается, что средняя пенсия могла быть выше, учитывая рост зарплат в 2002–2013 годах и инвестирование средств.

Развитие пенсионной системы и перспективы

В настоящее время акцент смещен на развитие программы долгосрочных сбережений (ПДС). Государство также выполняет обязательства по индексации пенсий не ниже инфляции. Однако фактическое соотношение пенсии к зарплате, по данным Росстата, составляет лишь 23–25%, что ниже прогнозов Счетной палаты до изменений в 2019 году (34%).

Обсуждается инициатива по переводу средств так называемых «молчунов» (тех, кто не выбрал НПФ или УК) в ПДС. Это направлено на стимулирование участия граждан в накоплениях и формирование «длинных денег» для экономики, которые могут быть инвестированы в инфраструктурные и государственные проекты.

Пути улучшения пенсионной системы

Анастасия Горелкина, председатель совета директоров АО ХК «СДС», считает, что нынешний уровень выплат не обеспечивает комфортной старости. Она отмечает, что почти треть россиян планируют продолжать работать после выхода на пенсию. С 2025 года будет восстановлена индексация выплат работающим пенсионерам.

Среди дальнейших шагов по улучшению системы эксперты выделяют:

• Вывод занятости из теневого сектора.
• Повышение финансовой грамотности граждан, чтобы они раньше начинали формировать накопления.
• Развитие корпоративных пенсионных программ.
• Предоставление НПФ большей гибкости в инвестициях для повышения доходности вложений.

Ольга Беленькая указывает, что старение населения — это общий тренд для развитых стран. В таких условиях распределительная модель, когда работающие содержат пенсионеров, становится менее эффективной. Она предлагает комбинированную систему: базовая распределительная пенсия и добровольные накопления с налоговыми льготами.