Эльвира Набиуллина рассказала о самочувствии финансовой системы - «Финансы»

Российская банковская система "крепко стоит на ногах", быстро реагируя на появившиеся из-за санкций вызовы, считает глава Банка России Эльвира Набиуллина. При этом Россия пока может пользоваться только половиной накопленных международных резервов и готовит юридический ответ на подобного рода "санкции".

Быстро внедренные элементы валютного контроля для сохранения стабильности финансовой системы (ограничения на обмен, снятие валюты со вкладов, обязательная сдача почти всей выручки экспортерами), пусть и смягченные в последнее время, останутся с нами на неопределенный срок, следует из слов главы ЦБ.

Несмотря на то, что коронакризис был недавно, российская банковская система крепко стоит на ногах и способна выдерживать серьезные удары, заявила Набиуллина, выступая в Госдуме. "К началу 2022 года запас капитала банков с учетом накопленных буферов и макронадбавок составил около 7 трлн рублей, что даже больше половины от общего объема капитала. Этого достаточно, чтобы в моменте покрыть до 10% потерь по кредитам, что в два-три раза превышает уровень годовых потерь в прошлые кризисы", - сообщила глава Банка России. Несмотря на высокий запас прочности, он распределен неравномерно, признала Набиуллина. ЦБ учтет это при формировании регуляторной поддержки, основная часть послаблений для банков уже введена (например, у них появилась возможность зафиксировать курс и стоимость ценных бумаг на балансах прежних уровней присвоенных рейтингов, что позволило избежать значительного сокращения капитала банков и дало им возможность адаптироваться без прекращения кредитования).

Любые разговоры о перспективах международных резервов - а их часть в долларах, евро и фунтах заморожена, это была одна из первых крупных антироссийских санкций - Набиуллина считает преждевременным. Сейчас из-за санкций у ЦБ есть возможность распоряжаться примерно половиной международных резервов (это золото и вложения в китайский юань примерно на 300 млрд долларов; достоинство этих активов в том, что они не зависят от санкций западных стран, недостаток - в низкой ликвидности. - "РГ"), однако это не позволяет полноценно управлять ситуацией с валютой на внутреннем рынке и требует валютного контроля. По замороженным резервам готовится "юридический ответ", добавила глава ЦБ.

При улучшении экономической ситуации ЦБ собирается перенастраивать контроль за движением валюты, говорит Набиуллина. Так, ЦБ планирует сделать более гибкими условия продажи валютной выручки экспортерами (должны продавать минимум 80%) и отказался от комиссии за покупку валюты через брокера (была 12%). Действия ЦБ будут соразмерными уровню рисков, а барьеры для внешнеэкономической деятельности будут снижаться по мере стабилизации обстановки.

Владимир Путин обсудил меры поддержки экономики на фоне действий Запада

Россия намерена развивать и международные платежи в национальных валютах. Так, российская сторона уже ведет переговоры с другими странами для скорейшей нормализации платежей.

По словам Эльвиры Набиуллиной, успешно работает и аналог международной системы передачи межбанковских сообщений (SWIFT), от которой отключено несколько крупнейших российских банков. В России действует собственная Система передачи финансовых сообщений (СПФС), благодаря ей отключение от SWIFT ряда банков прошло незамеченным; она, как и национальная платежная система "Мир", создавалась еще в ответ на санкции 2014 года и оказалась весьма актуальной в текущей обстановке. - "РГ".). К СПФС уже присоединились 52 иностранные организации из двенадцати стран, рассказала Набиуллина.

Правовые аспекты банковской деятельности эксперты "РГ" разбирают в рубрике "Юрконсультация"

Кроме того, Набиуллина заявила, что Банк России готов смягчать валютный контроль. "Про валютные ограничения - да, мы готовы сейчас смотреть, может быть, что-то смягчать, и в том числе по несырьевому экспорту", - подтвердила глава Банка России. Но в ближайшее время отказаться от всех элементов валютного контроля ЦБ не сможет. "Его нужно настраивать так, чтобы он только перекрывал риски, но не мешал нормальной внешнеэкономической деятельности. Это потребует нестандартного подхода", - считает глава Банка России.

Россия пока может распоряжаться только активами в золоте и юанях. Поэтому чтобы управлять ситуацией, ЦБ ввел валютный контроль

В целом Набиуллина обрисовала и контуры будущей денежно-кредитной политики. "Мы должны проводить сейчас такую денежно-кредитную политику, которая не приведет к неуправляемому росту инфляции. Значит, нужен достаточно короткий период высокой ставки, иначе мы будем все время пытаться догнать инфляцию, повышать, удерживать ставки на высоком уровне. Это может потребовать длительного времени, этого длительного времени у нас нет. Нужна структурная перестройка экономики", - сообщила Эльвира Набиуллина.

ЦБ возобновил с 18 апреля возможность продажи наличной валюты в банках

Последние два раза ключевая ставка менялась внепланово как реакция на текущую ситуацию в экономике и финансах. В конце февраля она была резко повышена: с 9,5% до 20% годовых. В начале апреля Банк России снизил ключевую ставку до 17% годовых. Вероятно, в ближайшие месяцы снижение ставки продолжится, плановое заседание совета директоров Банка России, на котором будет обсуждаться уровень ставки, пройдет 29 апреля.

ЦБ в условиях кризиса будет следить за инфляцией, но не станет снижать ее любыми методами (и это действительно важнейшее заявление для бизнеса, означающее в том числе, что очень быстро ключевая ставка снижаться не будет. - "РГ"). Таким образом, эта политика поможет адаптироваться бизнесу к происходящему: из-за проблем с цепочками поставок импорта цена конечной продукции неизбежно будет расти.

В целом же политика Банка России будет направлена на постепенное возвращение инфляции к целевому уровню 4% в 2024 году, сообщила Набиуллина. "Вблизи 4%" в целом регулярная цель Банка России по инфляции, такого ее уровня после заметного роста цен в России и в мире в период коронакризиса изначально планировалось достичь уже в конце текущего года, но позже "дедлайн" был перенесен".