Как превратить дамскую сумочку в инвестпортфель? Инвестшоу «Это к деньгам», сезон охоты за сокровищами - «Финансы» » Новости Банков
bottom-shape image

Как превратить дамскую сумочку в инвестпортфель? Инвестшоу «Это к деньгам», сезон охоты за сокровищами - «Финансы»

Как превратить дамскую сумочку в инвестпортфель? Инвестшоу «Это к деньгам», сезон охоты за сокровищами - «Финансы»


Завершается второй сезон подкаста «Это к деньгам». Управляющий активами «БКС Мир инвестиций» Андрей Русецкий проанализировал портфели ведущих и рассказал, как правильно их формировать.


Пандемия привела к буму инвестирования по всему миру. У тех, кто не потерял работу, появились свободные деньги и время. И довольно значительная доля этих денег ушла на мировой фондовый рынок.


По мнению главного исполнительного директора JPMorgan Chase Джейми Даймона, американцы понесут на биржу и новую порцию денег, которые выдаст правительство, а фондовый рынок ждет еще один взрывной рост. Этот бум может легко продлиться до 2023 года, полагает Даймон. А пока индекс S&P 500 продолжает ставить рекорды.


В России проникновение частного инвестирования все еще остается на низком уровне. Из 10 млн счетов, открытых российскими розничными инвесторами, только половина активных. Общий объем денег на брокерских счетах физлиц в России не превышает 5 трлн рублей, тогда как в банках россияне хранят около 30 трлн рублей. Иными словами, проникновение частных инвесторов в России не превышает и 15%, тогда как в развитых странах оно достигает 70—80%, а в развивающихся — в среднем около 40%.


Притом что россияне отличаются высоким уровнем образования, в области финансов им недостает знаний. В США, например, финансовую грамотность преподают в школе, а затем вовлекают граждан в процесс инвестирования в рамках пенсионных планов.


Основные ошибки новичков при составлении портфеля


  1. Очень высокая концентрация активов. Например, на российском фондовом рынке обращается около 200 акций. И держать в портфеле только 3—4 бумаги неправильно, поскольку это приводит к слишком большому отклонению от индекса, считает Андрей Русецкий. Нужно, чтобы в портфеле было собрано 10—20 ценных бумаг. А для того, чтобы вложения всего в 3—4 акции принесли хороший доход, нужно быть уверенным в этих эмитентах, понимать, когда настают удачные моменты входа в бумагу и выхода из нее. Все это требует большого кропотливого труда и много времени. Между тем новички чаще всего покупают 3—4 известные бумаги, которые на слуху, но не делают их полный анализ. Результат, соответственно, чаще всего негативный.

  2. Высокая доля инвестиций в отечественный рынок. Доля американского рынка акций достигает 55% от мирового, а американцы инвестируют около 80% своих накоплений в свой рынок акций. Канадцы, например, инвестируют 60% своих накоплений в свой рынок акций, доля которого в мировом рынке составляет 4%. Россияне 80% своих инвестиций направляют в российский рынок, доля которого в мировом рынке чуть выше нуля.


Как правильно формировать портфель


Инвестировать нужно комфортно — это главное, говорит Андрей Русецкий. А для этого необходимо следовать нескольким простым правилам:


  1. Подбирая активы, не забывайте, сколько вам лет. Считается, что чем моложе инвестор, тем более рискованным и, соответственно, более доходным может быть его портфель. Иными словами, молодой инвестор может позволить себе иметь в портфеле только акции (которые считаются рисковыми и доходными инструментами, в отличие от облигаций). В долгосрочной перспективе акции, как правило, растут. Это связано и с технологическим прогрессом, и с экономическим развитием, и с ростом благосостояния населения. Получается, что если начать инвестировать в молодом возрасте (до 40 лет) преимущественно в акции, то к пенсии портфель с большой долей вероятности вырастет в цене. Акции, как хорошее вино, должны «настояться». Кстати, валюта таким долгосрочным эффектом не отличается, поэтому валютой можно только спекулировать на краткосрочных движениях курсов вверх и вниз.


  1. Определите свой риск-аппетит. Среднестатистическая просадка акций в год составляет около 10%. Если такая просадка комфортна для вас, держите в портфеле в основном акции. Если же такой уровень просадки вы считаете неприемлемым, то разбавляйте акции облигациями.


  1. Найдите свой стиль торговли. Если у вас есть время и желание работать на фондовом рынке самостоятельно, вы можете выбрать торговлю на волатильности, подобрать интересные инструменты и механизмы и открывать позиции на период до нескольких месяцев. Но если вы не имеете достаточно знаний и опыта трейдинга, отдавайте деньги в управление. В таком случае портфель формируется на долгую перспективу — как минимум на 3—5 лет. К слову, на Западе до 80% частных инвестиций приходят на рынок через коллективные инвестиции — фонды. Остальные 20—30% — через брокерские счета. В России, наоборот, 30% частных инвестиций поступают на рынок через паевые фонды, а свыше 70% — через брокеров.


А что по поводу портфелей ведущих?


1. В портфеле Влада отношение акций к облигациям составляет 60:40. Это соотношение считается классическим и лучшим для рынка США. Такой портфель в последние 20 лет давал такую же доходность, как индекс S&P 500. Дело в том, что в эти годы замедлялась инфляция и падала доходность облигаций. Поэтому портфель приносил доходность, как индекс S&P 500, а просадка портфеля была небольшой из-за того, что на 40% он был загружен низковолатильными облигациями. Сейчас, когда в США ставки нулевые, модель 60:40 может сломаться, полагают эксперты. В России портфель 60:40 работал хуже, чем в США, что говорит о том, что нельзя применять модель, работающую на одном рынке, к другому.


2. Портфели всех троих ведущих ориентированы на российские акции. Это слишком высокая концентрация на одной стране.


3. В отличие от Влада, Таня и Лена почти не держат в портфелях облигации. Но они готовы к повышенным рискам — до пенсии им еще далеко, и настроены они по-боевому.


4. Таню и Лену очень интересовала судьба акций компании «Русолово». Они купили их примерно месяц назад после значительного роста на новостях о военном перевороте в Мьянме и снижении производства олова на мировом рынке. С тех пор бумаги упали в цене. Русецкий полагает, что расстраиваться по поводу снижения котировок этих бумаг пока не стоит. Сейчас, с началом сырьевого цикла, когда мировая экономика начинает выходить из кризиса, акции сырьевых компаний должны расти. Подрастут в цене и бумаги «Русолова» — и уже на горизонте ближайших шести месяцев. Но девушки совершили ошибку новичков — купили слишком много бумаг «Русолова», допустив большое отклонение от индекса. Поэтому нужно очень внимательно следить за этими бумагами и, возможно, изменить подход к ним — инвестировать не на долгий срок, а торговать на волатильности.


Как учесть новые реалии в инвестиционной стратегии


Нефть. При цене нефти в 60—70 долларов за баррель Brent рубль не укрепляется, и это означает, что у нефтяных компаний будет двузначная дивидендная доходность. Поэтому на ближайший год будет интересно вкладываться в бумаги нефтедобытчиков. В дальнейшем рост цен на нефть приведет к увеличению добычи в США, и нефтяные котировки начнут снижаться.


Ретейл. С окончанием карантина продажи продуктовых ретейлеров будут снижаться, поскольку снова увеличится поток посетителей ресторанов и кафе, которые во время локдауна питались дома и покупали продуктов больше, чем обычно. При этом интернет-ретейлеры будут продолжать расти в долгосрочном тренде.


Золото и линкеры. Если учесть, что во всем мире ожидается разгон инфляции, то следует вспомнить о двух инструментах защиты от инфляции — золоте и облигациях с привязкой к инфляции и процентным ставкам. Можно добавить в портфель акции золотодобытчиков и облигации-флоатеры и линкеры. В портфеле Влада они уже есть.


Завершается второй сезон подкаста «Это к деньгам». Управляющий активами «БКС Мир инвестиций» Андрей Русецкий проанализировал портфели ведущих и рассказал, как правильно их формировать. Пандемия привела к буму инвестирования по всему миру. У тех, кто не потерял работу, появились свободные деньги и время. И довольно значительная доля этих денег ушла на мировой фондовый рынок. По мнению главного исполнительного директора JPMorgan Chase Джейми Даймона, американцы понесут на биржу и новую порцию денег, которые выдаст правительство, а фондовый рынок ждет еще один взрывной рост. Этот бум может легко продлиться до 2023 года, полагает Даймон. А пока индекс S

Лучшие новости сегодня

Вы искали сегодня

Комментарии (0)

Комментарии для сайта Cackle

Другие новости сегодня

Рубль стабилен относительно доллара и юаня под влиянием противоречивых факторов - «Финансы»

Доллар США и юань чуть подрастают на Московской бирже на старте торгов в пятницу, рубль стабилен в условиях влияния разнонаправленных факторов. По итогам первой минуты торгов курс доллара США составил 92,595...

В России на туризм выделят сотни миллиардов рублей - «Финансы»

© wayhomestudio / https://ru.freepik.com На реализацию национального проекта по развитию туристической отрасли в 2025-2030 годах будет выделено не менее 403 млрд рублей из федерального бюджета. Об этом рассказал...

Эксперт предупредил об активизации мошенников из-за ухода Samsung Pay - «Финансы»

Телефонные мошенники могут активизироваться после ухода Samsung Pay. Об этом рассказал РИА Новости директор по информационной безопасности RuStore Дмитрий Морев. По его словам, пользователей, чьи номера попали...

Каким будет порог беспошлинного ввоза и снизятся ли цены на жилье. Обзор Банки.ру - «Тема дня»

​ 📰 С 1 апреля порог беспошлинного ввоза товаров вернется к уровню 200 евро, обращают внимание «Ведомости» . Через несколько дней истекает...

Курсы валют в обменниках Казахстана на 26 марта - «Финансы»

srcset=" https://www.zakon.kz/pbi/WEBP/2024-03-26/file-d48c53a8-0d96-4f9b-9b27-ea350eabad61/400x225.webp 400w, https://www.zakon.kz/pbi/WEBP/2024-03-26/file-d48c53a8-0d96-4f9b-9b27-ea350eabad61/800x450.webp 800w " sizes="(min-width:...

Казахстанцам напомнили про сроки сдачи декларации по ИПН - «Финансы»

srcset=" https://www.zakon.kz/pbi/WEBP/2024-03-26/file-5ca6a33a-6041-4e63-979f-1225fc66ecd7/400x225.webp 400w, https://www.zakon.kz/pbi/WEBP/2024-03-26/file-5ca6a33a-6041-4e63-979f-1225fc66ecd7/800x450.webp 800w " sizes="(min-width:...


Новости

Последнее из блога

«Наши задачи» - предоставлять самую оперативную, достоверную и подробную информацию по банковскому рынку; - помогать клиентам в выборе самых выгодных банковских продуктов; - способствовать банкам в поиске качественных клиентов; - налаживать общение между банками и их клиентами.

В России на туризм выделят сотни миллиардов рублей - «Финансы»

В России на туризм выделят сотни миллиардов рублей - «Финансы»

© wayhomestudio / https://ru.freepik.com На реализацию национального проекта по

Подробнее
Эксперт предупредил об активизации мошенников из-за ухода Samsung Pay - «Финансы»

Эксперт предупредил об активизации мошенников из-за ухода Samsung Pay - «Финансы»

Телефонные мошенники могут активизироваться после ухода Samsung Pay. Об этом

Подробнее
Каким будет порог беспошлинного ввоза и снизятся ли цены на жилье. Обзор Банки.ру - «Тема дня»

Каким будет порог беспошлинного ввоза и снизятся ли цены на жилье. Обзор Банки.ру - «Тема дня»

​ 📰 С 1 апреля порог беспошлинного ввоза товаров вернется к уровню 200 евро,

Подробнее
Пассажиров в аэропортах атакуют лжепредставители банков: чего хотят мошенники - «Тема дня»

Пассажиров в аэропортах атакуют лжепредставители банков: чего хотят мошенники - «Тема дня»

​ Россиян предупредили о новой схеме мошенничества в аэропортах: злоумышленники

Подробнее
Автокредиты на три года уходят в прошлое: как покупают машины сейчас - «Тема дня»

Автокредиты на три года уходят в прошлое: как покупают машины сейчас - «Тема дня»

​ автокредитов в российских банках увеличиваются, пишет «Коммерсант

Подробнее
Экономика сегодня

Каким будет порог беспошлинного ввоза и снизятся ли цены на жилье. Обзор Банки.ру - «Тема дня»

Каким будет порог беспошлинного ввоза и снизятся ли цены на жилье. Обзор Банки.ру - «Тема дня»

​ 📰 С 1 апреля порог беспошлинного ввоза товаров вернется к уровню 200 евро, обращают внимание «Ведомости» . Через несколько дней истекает...

Подробнее
Пассажиров в аэропортах атакуют лжепредставители банков: чего хотят мошенники - «Тема дня»

Пассажиров в аэропортах атакуют лжепредставители банков: чего хотят мошенники - «Тема дня»

​ Россиян предупредили о новой схеме мошенничества в аэропортах: злоумышленники под видом представителей банков предлагают пассажирам оформить кредитную карту с выгодными условиями, а для этого — скачать или обновить...

Подробнее
Автокредиты на три года уходят в прошлое: как покупают машины сейчас - «Тема дня»

Автокредиты на три года уходят в прошлое: как покупают машины сейчас - «Тема дня»

​ автокредитов в российских банках увеличиваются, пишет «Коммерсант

Подробнее
Раскрыты риски для инвесторов от объединения Тинькофф Банка и Росбанка - «Тема дня»

Раскрыты риски для инвесторов от объединения Тинькофф Банка и Росбанка - «Тема дня»

​ Накануне стало известно, что Тинькофф Банк и Росбанк объединяются в группу. Владимир Потанин, под чьим контролем находятся оба банка, говорит о создании «универсальной банковской группы» и называет сделку интеграцией...

Подробнее
Что будет с Тинькофф Банком, россиян потянуло на депозиты. Обзор Банки.ру - «Тема дня»

Что будет с Тинькофф Банком, россиян потянуло на депозиты. Обзор Банки.ру - «Тема дня»

​ 📰 На банковском рынке появится крупный универсальный игрок – Росбанк может объединиться с «Тинькофф», напоминают «Ведомости» . Хотя...

Подробнее
Экономия и заработок: на рынке жилья появился новый тренд - «Тема дня»

Экономия и заработок: на рынке жилья появился новый тренд - «Тема дня»

​ Российские риелторы зафиксировали рост интереса к покупке жилья в складчину, пишет «Лента.ру» . Складчина подразумевает, что несколько...

Подробнее

Разделы

Информация


Рубль стабилен относительно доллара и юаня под влиянием противоречивых факторов - «Финансы»

Рубль стабилен относительно доллара и юаня под влиянием противоречивых факторов - «Финансы»

Доллар США и юань чуть подрастают на Московской бирже на старте торгов в пятницу, рубль стабилен в условиях влияния разнонаправленных факторов. По итогам первой минуты торгов курс доллара США составил 92,595...

Подробнее

      
Курс валют сегодня

Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика