
СОИзвольте инвестировать
Мировой рынок социально ответственных инвестиций (СОИ) измеряется десятками триллионов долларов и продолжает расти. Состоятельные россияне вслед за инвесторами из развитых стран заинтересовались инвестиционными решениями, ориентированными на поддержку этичного бизнеса.
«Владельцы крупного капитала чаще других клиентов задумываются об использовании таких инструментов. Кроме заработка, у таких людей есть и другая мотивация — желание что-то изменить в мире в лучшую сторону с помощью своих вложений», — говорит начальник управления консультирования «Уралсиб Private Bank» Наталья Ларина.
Ларина считает, что социально ориентированные инвестиции могут стать новым трендом для состоятельных россиян.
«Действительно, спрос на СОИ растет все более стремительными темпами: более 9 триллионов долларов уже инвестируется по таким принципам только на западных рынках, и около 2 триллионов — на восточных. Это модно, и существует запрос со стороны общества. Вложения только в высокоэтичные компании, игнорирование оружия, табака и алкоголя, снижение выбросов во внешнюю среду — это понятные принципы, близкие каждому», — комментирует член президиума СРО «МиР» Александр Шустов.
«Рынок СОИ в России пока узок, но в широком смысле, когда речь идет об инвестициях не только с целью извлечения максимальной выгоды, но и в соответствии с моральными принципами, жизненными взглядами и пониманием долгосрочной ответственности и устойчивого развития, объем инвестиций становится значительно шире — от МСБ до крупного бизнеса», — указывает ведущий аналитик AMarkets Артем Деев.
«Это течение набирает обороты на Западе, где модным становится быть социально ответственным во всем, в том числе и при инвестировании», — отмечает управляющий активами ИК Global Capital Александр Григоренко. По его словам, отчетность таких компаний не показывает более высокую доходность, а средняя ниже, чем у обычных. Но это объясняется как дополнительные расходы на СОИ. «Инвестор сразу должен ознакомиться с тем, что он платит за СОИ, поэтому немного и сам выступает в их поддержку. Таким образом, основной критерий для инвесторов — доходность — предлагается немного снизить в пользу СОИ», — объясняет эксперт.
Наталья Ларина, напротив, говорит о более высокой доходности и меньшей волатильности ценных бумаг компаний с высоким рейтингом ESG (Environmental, Social and Governance). «В зависимости от того, насколько ответственно компания относится к своей социальной, экологической, управленческой политике, ей присваивается определенный балл ESG. Портфель облигаций с высоким рейтингом ESG показывает более высокую доходность в сравнении с портфелем с низким ESG, а также более низкую волатильность», — рассказывает Ларина.
Идет-гудет зеленый бонд
«Социально ответственные инвестиции можно разделить на три группы. Западные страны в СОИ наибольший вес присваивают корпоративному управлению (права миноритариев, благотворительность, отсутствие коррупции в компании — это признаки социально ответственного бизнеса). Восточные страны более всего уделяют внимания этической стороне (в исламских финансах для каждой компании обязателен совет муфтиев с правом решения по выбору вложения в проект, согласно Корану). Северные страны смотрят на экологию (выбросы во внешнюю среду, вложения в альтернативные источники энергетики, «зеленые» технологии)», — перечисляет Александр Шустов
На мировом рынке наблюдается бум «зеленых» бондов, приводит пример ведущий аналитик Центра современных инвестиционных технологий Денис Владимиров.
«В России готовы создать комфортные условия для «зеленых» инвестиций, если будет принято соответствующее решение, что страна выбирает «зеленый» путь для развития экономики как приоритетный. Инфраструктура, которая сейчас существует, не препятствует выпуску подобных ценных бумаг. Высокая доходность действительно реальна, и сейчас вы легко найдете более сотни возможностей от ведущих управляющих активами: в списке будут и специализированные фонды по воде или зеленой энергетике, глобальные или локальные. Есть возможность купить фонды, сформированные только из облигаций, или только акций, или смешанных фондов (акции и облигации). Однако остается актуальным вопрос профессионализма инвестирующих», — говорит Владимиров.
«При желании клиента вложиться в компании со знаком ESG (СОИ) он может это сделать через зарубежные площадки. Можно выбрать конкретные бумаги или целые фонды, но и в таком виде интерес составляет небольшие суммы, целенаправленно вкладываются в такие компании на десятки миллионов рублей, что «капля в море», — отмечает Александр Григоренко. — В любом случае, мировой рынок СОИ составляет около четверти всего рынка, но в России интереса к подобным вещам нет. Наследие СССР и СОИ на уровне государства влияет на оценку инициатив на предприятиях, поэтому для нас это бывший стандарт, а у них — введенный для развития и социальной ответственности бизнеса».
Российский бизнес унаследовал подходы к социальной ответственности с советских времен, полагает Александр Шустов. «Компании в России давно используют такой подход, хотя они об этом даже не подозревают.Еще со времен СССР была сформирована культура социальной ответственности на предприятиях, и она до сих пор живет. Благотворительность, снижение выбросов в окружающую среду, инвестирование в определенные отрасли — все это есть и было, но получение значка ESG позволит иметь еще одно преимущество при экспансии экспорта российских товаров и услуг. Поэтому бизнесу следует более пристально изучить возможности СОИ для использования в своих целях, в том числе и для повышения своего рейтинга», — заключает эксперт.
Лучшие новости сегодня
Вы искали сегодня
Другие новости сегодня
Для граждан, чей валютный счет или вклад был открыт до 9 марта 2022 года, сохраняется лимит на снятие валюты в сумме остатка денежных средств на 9 марта 2022 года (на 00:00 по московскому времени), но не более 10...
Глава комитета Госдумы по охране здоровья Сергей Леонов 10 марта заявил, что россияне в 2025 году смогут вернуть до 19,5 тыс. рублей в качестве налогового вычета за оплату лечения. «С этого года максимально...
Ликвидная часть российского Фонда национального благосостояния (ФНБ) по состоянию на 1 марта составила в рублевом эквиваленте около 3,4 трлн руб. Это почти в 2,5 раза меньше, чем было в начале 2022 года, следует...
С 1 января 2026 года в России планируют увеличить штрафы для ИП за несвоевременную подачу налоговых деклараций и неуплату налогов. Размер санкций может достигнуть 50% от суммы неуплаченного налога. В...
Депутаты Госдумы от фракции "Справедливая Россия - За правду" планируют внести на рассмотрение законопроект, предусматривающий увеличение размера единовременного пособия при рождении ребенка до 50 тысяч...
Американская торговая палата предлагает отменить часть антироссийских санкций. Об этом в интервью РБК заявил президент, исполнительный директор Американской торговой палаты в России (AmCham Russia) Роберт...
«Наши задачи» - предоставлять самую оперативную, достоверную и подробную информацию по банковскому рынку; - помогать клиентам в выборе самых выгодных банковских продуктов; - способствовать банкам в поиске качественных клиентов; - налаживать общение между банками и их клиентами.
Для граждан, чей валютный счет или вклад был открыт до 9 марта 2022 года,
ПодробнееГлава комитета Госдумы по охране здоровья Сергей Леонов 10 марта заявил, что
ПодробнееЛиквидная часть российского Фонда национального благосостояния (ФНБ) по
ПодробнееГруппа компаний TÜV намерена открыть региональный офис в Казахстане, сообщает
ПодробнееРасширенная добыча нефти на Тенгизе запланирована на вторую половину 2025 года,
ПодробнееГендерная инклюзивность в управленческом звене корпоративного сектора...
ПодробнееЭкономика сегодня
Совокупный объем средств, направляемых на покупку иностранной валюты и золота, в период с 7 марта 2025 года по 4 апреля 2025 года составит 60,1 млрд рублей. Об этом сообщило Министерство финансов. На закупку...
Подробнее ЦБ установил официальные курсы валют на 6 марта. Рубль падает к американской и европейской валютам. Курс доллара вырос на 0,5430 рубля, составив 89,7878 рубля (89,2448 рубля на 5 марта). Евро подорожал на...
Подробнее Российская валюта подешевела к доллару и евро.Официальный курс доллара, установленный Центробанком на 6 марта 2025 года, составляет 89,7878 рубля (прежнее значение — 89,2448
Подробнее ЦБ установил официальные курсы валют на 1 марта. Рубль продолжает уступать американской валюте, однако укрепился к евро. Курс доллара поднялся на 0,5601 рубля, составив 88,2568 рубля (87,6967 рубля на 28...
Подробнее Российская валюта подешевела к доллару и укрепилась к евро. Официальный курс доллара, установленный Центробанком на 1 марта 2025 года, составляет 88,2568 рубля (прежнее значение — 87,6967 рубля), официальный курс евро — 91,5655 рубля (предыдущий показатель — 92,0362 рубля). Прекращение торгов
Подробнее Российская валюта подешевела к доллару и укрепилась к евро. Официальный курс доллара, установленный Центробанком на 2 марта 2025 года, составляет 88,2568 рубля (прежнее значение — 87,6967 рубля), официальный курс евро — 91,5655 рубля (предыдущий показатель — 92,0362 рубля). Прекращение торгов
Подробнее
Комментарии (0)