Минфин нашел кредиторов на Западе - «Финансы» » Новости Банков
bottom-shape image

Минфин нашел кредиторов на Западе - «Финансы»


Спрос на российские еврооблигации превышает предложение


После девятимесячного перерыва Минфин вновь вышел на внешний рынок заимствований. Вчера министерство провело размещения двух траншей евробондов на 10 и 30 лет. В первый же день спрос превысил предложение, что свидетельствует о сохраняющемся, несмотря на расширение санкций в отношении России, интересе к российским бумагам со стороны иностранных инвесторов.


В понедельник участники долгового рынка получили предложение от «ВТБ капитала» поучаствовать в размещении российских евробондов. Инвесторам было предложено сразу два транша 10-летних и 30-летних бумаг с ориентиром доходности 4,25–4,5% и 5,25–5,5%, соответственно. Объем выпуска раскрыт не был. В «ВТБ капитале» вчера не стали комментировать размещение евробондов. Ранее в понедельник глава Минфина Антон Силуанов в кулуарах встречи министров финансов стран БРИКС сообщил журналистам, что выпуск будет на $3 млрд. Уже к 17:00 по московскому времени книга заявок была подписана на обозначенную величину. Прайсинг состоится сегодня вечером.

В последний раз Минфин размещал суверенные евробонды в сентябре 2016 года. Тогда министерство провело доразмещение 10-летних еврооблигаций на $1,25 млрд. Спрос превысил предложение в шесть раз, что позволило снизить стоимость заимствований по сравнению с дебютным размещением (в мае 2016 года) до 3,9% годовых. С 30-летними бумагами Минфин не выходил на рынок с 2013 года. «Разбивка на два транша — общепринятая практика, которая позволяет снизить конкуренцию в одной дюрации»,— отмечает руководитель аналитического подразделения Sberbank CIB Александр Кудрин.

По оценке участников рынка, Минфин выбрал благоприятное время для размещения, даже несмотря на то, что на прошлой неделе ФРС повысила ставку, а Сенат США расширил санкции против России. ЕС предполагает продлить экономические санкции против РФ после саммита 22–23 июня. По словам главного аналитика долгового рынка БК «Регион» Александра Ермака, после заявлений ФРС США о возможном продолжении в текущем году повышения учетной ставки, а также отсутствия благоприятных перспектив относительно антироссийских санкций, решение Минфина о начале размещения новых еврооблигаций сейчас выглядит вполне логичным с точки зрения текущей стоимости заимствования. «Текущий уровень доходности российских суверенных евробондов не сильно отличается от минимумов этого года, установленных в конце мая — начале июня»,— отмечает управляющий по исследованиям и аналитике Промсвязьбанка Александр Полютов. По его словам, риски расширения санкций со стороны США создают умеренно негативный фон в отношении российских активов, но неопределенность, связанная с их вводом и финальным набором перечня ограничений, все-таки пока не воспринимается рынками всерьез.

Евробонды российского Минфина будут востребованы как иностранными, так и внутренними инвесторами, уверены эксперты. «Интерес иностранных инвесторов к российским бумагам сохраняется, поскольку страновые риски выглядят хорошо предсказуемыми, а ставки остаются на привлекательных уровнях»,— отмечает Александр Кудрин. «Вероятность санкций не оказала существенного влияния на отношение иностранных инвесторов. Поэтому мы не видели распродажи на долговом рынке, какая была на рынке акций»,— добавляет он. В то же время, по словам гендиректора УК «Арикапитал» Алексея Третьякова, наибольший интерес для внутренних инвесторов представляет 30-летний выпуск, который дает максимальную высокую доходность среди суверенных выпусков России. «Для нас предпочтительно удлинение срока обращения бумаги, нежели ухудшение кредитного рейтинга, тем более, что предложенный купон по 30-летним бумагам России выше, чем по 5–10-летним выпускам эмитентов второго эшелона, кредитное качество которых явно уступает РФ»,—- отмечает господин Третьяков.

Виталий Гайдаев


Спрос на российские еврооблигации превышает предложение После девятимесячного перерыва Минфин вновь вышел на внешний рынок заимствований. Вчера министерство провело размещения двух траншей евробондов на 10 и 30 лет. В первый же день спрос превысил предложение, что свидетельствует о сохраняющемся, несмотря на расширение санкций в отношении России, интересе к российским бумагам со стороны иностранных инвесторов. В понедельник участники долгового рынка получили предложение от «ВТБ капитала» поучаствовать в размещении российских евробондов. Инвесторам было предложено сразу два транша 10-летних и 30-летних бумаг с ориентиром доходности 4,25–4,5% и 5,25–5,5%, соответственно. Объем выпуска раскрыт не был. В «ВТБ капитале» вчера не стали комментировать размещение евробондов. Ранее в понедельник глава Минфина Антон Силуанов в кулуарах встречи министров финансов стран БРИКС сообщил журналистам, что выпуск будет на $3 млрд. Уже к 17:00 по московскому времени книга заявок была подписана на обозначенную величину. Прайсинг состоится сегодня вечером. В последний раз Минфин размещал суверенные евробонды в сентябре 2016 года. Тогда министерство провело доразмещение 10-летних еврооблигаций на $1,25 млрд. Спрос превысил предложение в шесть раз, что позволило снизить стоимость заимствований по сравнению с дебютным размещением (в мае 2016 года) до 3,9% годовых. С 30-летними бумагами Минфин не выходил на рынок с 2013 года. «Разбивка на два транша — общепринятая практика, которая позволяет снизить конкуренцию в одной дюрации»,— отмечает руководитель аналитического подразделения Sberbank CIB Александр Кудрин. По оценке участников рынка, Минфин выбрал благоприятное время для размещения, даже несмотря на то, что на прошлой неделе ФРС повысила ставку, а Сенат США расширил санкции против России. ЕС предполагает продлить экономические санкции против РФ после саммита 22–23 июня. По словам главного аналитика долгового рынка БК «Регион» Александра Ермака, после заявлений ФРС США о возможном продолжении в текущем году повышения учетной ставки, а также отсутствия благоприятных перспектив относительно антироссийских санкций, решение Минфина о начале размещения новых еврооблигаций сейчас выглядит вполне логичным с точки зрения текущей стоимости заимствования. «Текущий уровень доходности российских суверенных евробондов не сильно отличается от минимумов этого года, установленных в конце мая — начале июня»,— отмечает управляющий по исследованиям и аналитике Промсвязьбанка Александр Полютов. По его словам, риски расширения санкций со стороны США создают умеренно негативный фон в отношении российских активов, но неопределенность, связанная с их вводом и финальным набором перечня ограничений, все-таки пока не воспринимается рынками всерьез. Евробонды российского Минфина будут востребованы как иностранными, так и внутренними инвесторами, уверены эксперты. «Интерес иностранных инвесторов к российским бумагам сохраняется, поскольку страновые риски выглядят хорошо предсказуемыми, а ставки остаются на привлекательных уровнях»,— отмечает Александр Кудрин. «Вероятность санкций не оказала существенного влияния на отношение иностранных инвесторов. Поэтому мы не видели распродажи на долговом рынке, какая была на рынке акций»,— добавляет он. В то же время, по словам гендиректора УК «Арикапитал» Алексея Третьякова, наибольший интерес для внутренних инвесторов представляет 30-летний выпуск, который дает максимальную высокую доходность среди суверенных выпусков России. «Для нас предпочтительно удлинение срока обращения бумаги, нежели ухудшение кредитного рейтинга, тем более, что предложенный купон по 30-летним бумагам России выше, чем по 5–10-летним выпускам эмитентов второго эшелона, кредитное качество которых явно уступает РФ»,—- отмечает господин Третьяков. Виталий Гайдаев
Лучшие новости сегодня

Вы искали сегодня

Комментарии (0)


Другие новости сегодня

Модель роста российской экономики описали одним словом - «Финансы»

Подводящие макроэкономические итоги 2024 года аналитики сходятся в тезисе о возвращении роста российской экономики к потребительской модели. Об этом пишет «Коммерсантъ». «В отношении внутригодовой динамики...

"Работа.ру": в 2025 году россияне хотят зарабатывать в среднем 139 тыс. рублей - «Финансы»

Россияне в среднем хотели бы зарабатывать в 2025 году 139 тыс. рублей, при этом наиболее высокие ожидания у жителей Москвы. Об этом говорится в результатах исследования сервиса "Работа.ру", которые имеются...

Пенсии за январь будут выплачены досрочно, хотя и не всем, сообщил соцфонд - «Финансы»

С 1 января 2025 года страховые пенсии увеличиваются на 7,3%, в том числе - работающим пенсионерам, также напомнил фонд. Некоторые пенсионеры в России досрочно получат пенсию за январь 2025 года в декабре 2024...

Путин отметил, что в новых регионах России наблюдается рост собираемости налогов - «Финансы»

Президент России Владимир Путин во время "Итогов года" рассказал о значительном росте налогов в новых регионах России. Это связано, прежде всего, с увеличением налогооблагаемой базы и восстановлением предприятий...

Минфин изменит правила получения "Семейной ипотеки", чтобы исключить лимиты - «Финансы»

Минфин России в рамках поручения президента РФ Владимира Путина, которое было сделано на совмещенной прямой линии и пресс-конференции, изменит правила "Семейной ипотеки", чтобы убрать из программы механизм...

Курс доллара США и Евро на завтра, 20.12.2024 г. - «Финансы»

Центробанк России объявил официальный курс доллара США на завтра, 20.12.2024. Курс составит 103,4207 руб. Таким образом, курс доллара США повысился на 64,4 коп. по сравнению с сегодняшним курсом. Официальный...


Новости

Последнее из блога

«Наши задачи» - предоставлять самую оперативную, достоверную и подробную информацию по банковскому рынку; - помогать клиентам в выборе самых выгодных банковских продуктов; - способствовать банкам в поиске качественных клиентов; - налаживать общение между банками и их клиентами.

Казахстан с 1 января 2025 года получит статус страны-партнера БРИКС - «Экономика»

Казахстан с 1 января 2025 года получит статус страны-партнера БРИКС - «Экономика»

Казахстан с 1 января получит статус страны-партнера БРИКС. Информацию об этом

Подробнее
Казахстан начал экспортировать мясо в Армению - «Экономика»

Казахстан начал экспортировать мясо в Армению - «Экономика»

Казахстан начал экспортировать мясо в Армению, передает центр деловой

Подробнее
Модель роста российской экономики описали одним словом - «Финансы»

Модель роста российской экономики описали одним словом - «Финансы»

Подводящие макроэкономические итоги 2024 года аналитики сходятся в тезисе о

Подробнее
Рубль укрепился. Курсы доллара и евро на 21 декабря - «Тема дня»

Рубль укрепился. Курсы доллара и евро на 21 декабря - «Тема дня»

​ Российская валюта укрепилась к доллару и евро. Официальный курс доллара,

Подробнее
Рубль опять укрепился. Курсы доллара и евро на 22 декабря - «Тема дня»

Рубль опять укрепился. Курсы доллара и евро на 22 декабря - «Тема дня»

​ Российская валюта укрепилась к доллару и евро. Официальный курс доллара,

Подробнее
Экономика сегодня

Рубль укрепился. Курсы доллара и евро на 21 декабря - «Тема дня»

Рубль укрепился. Курсы доллара и евро на 21 декабря - «Тема дня»

​ Российская валюта укрепилась к доллару и евро. Официальный курс доллара, установленный Центробанком на 21 декабря 2024 года, составляет 102,3438 рубля (прежнее значение — 103,4207 рубля), официальный курс евро...

Подробнее
Рубль опять укрепился. Курсы доллара и евро на 22 декабря - «Тема дня»

Рубль опять укрепился. Курсы доллара и евро на 22 декабря - «Тема дня»

​ Российская валюта укрепилась к доллару и евро. Официальный курс доллара, установленный Центробанком на 22 декабря 2024 года, составляет 102,3438 рубля (прежнее значение — 103,4207 рубля), официальный курс евро...

Подробнее
Рубль снова укрепился. Курсы доллара и евро на 23 декабря - «Тема дня»

Рубль снова укрепился. Курсы доллара и евро на 23 декабря - «Тема дня»

​ Российская валюта укрепилась к доллару и евро. Официальный курс доллара, установленный Центробанком на 23 декабря 2024 года, составляет 102,3438 рубля (прежнее значение — 103,4207 рубля), официальный курс евро...

Подробнее
Рубль больше не растет. ЦБ установил официальные курсы валют на 18 декабря - «Тема дня»

Рубль больше не растет. ЦБ установил официальные курсы валют на 18 декабря - «Тема дня»

​ ЦБ установил официальные курсы валют на 18 декабря. Рубль прекратил рост к американской валюте, однако продолжил укрепляться к евро. Курс доллара вырос на 0,0854 рубля, составив 102,9979 рубля (102,9125...

Подробнее
По аналогии с вкладами. Полисы страхования жизни будут защищены гарантиями - «Тема дня»

По аналогии с вкладами. Полисы страхования жизни будут защищены гарантиями - «Тема дня»

​ Система гарантирования вводится в сегменте страхования жизни. Механизм защиты будет аналогичен действующим системам страхования вкладов в банках и накоплений в негосударственных пенсионных фондах и начнет действовать...

Подробнее
Рубль укрепился. Курсы доллара и евро на 18 декабря - «Тема дня»

Рубль укрепился. Курсы доллара и евро на 18 декабря - «Тема дня»

​ Российская валюта укрепилась к доллару и евро. Официальный курс доллара, установленный Центробанком на 18 декабря 2024 года, составляет 102,9979 рубля (прежнее значение ...

Подробнее

Разделы

Информация


Модель роста российской экономики описали одним словом - «Финансы»

Модель роста российской экономики описали одним словом - «Финансы»

Подводящие макроэкономические итоги 2024 года аналитики сходятся в тезисе о возвращении роста российской экономики к потребительской модели. Об этом пишет «Коммерсантъ». «В отношении внутригодовой динамики...

Подробнее

      
Курс валют сегодня