Как неудачные спекуляции довели до разорения и самоубийства - «Финансы»

Адольф Меркле (98-й человек в списке миллиардеров Forbes за 2008 год) основатель компании родился в Дрездене в 1934 году. Юрист по образованию, он в 60-х годах прошлого века получил в наследство маленькую фармацевтическую фирму, где трудились 80 человек. В последние годы на семью Меркле работали в общей сложности уже более 70 000 человек.

История семейной фирмы Меркле началась в 1881 году, когда д-р Адольф Меркле основал в городе Ауссинг на Эльбе химический завод.

В 1945 году деятельность компании была перенесена в Германию. Здесь, в городе Блаубойрен, и расположились ее штаб - квартира и производственные мощности. Первое зарубежное представительство компании «Merckle» открылось в 1958 году в Австрии. Оно и стало экспортировать лекарственные препараты производства «Merckle Gmbh» в страны Восточной Европы, в том числе и в СНГ.

В 1974 году была создана компания «Ratiopharm», которая первая в Германии стала специализироваться на выпуске генерических препаратов. Избранная философия генериков базируется на трех принципах: высоком качестве, доступной цене и широком ассортименте препаратов, предлагаемых врачу и пациенту для лечения самых различных заболеваний.

В 1999 году была образована компания «Ratiopharm International», объединившая международный бизнес группы «Merckle». Сегодня продукция компании «Ratiopharm International» широко представлена в странах Западной и Восточной Европы, СНГ, странах Балтии, США, Канаде, Китае.

За прошедшие с момента основания почти 130 лет фирма превратилась в одно из крупнейших предприятий немецкой фармацевтической промышленности. В активе концерна - оригинальные разработки и, так называемые, генерические средства - хорошо зарекомендовавшие себя в плане эффективности и безвредности медикаменты широкого повседневного спроса. В целом, номенклатура выпускаемых фирмой лекарств насчитывает более 100 наименований. Химико - фармацевтические фабрики в городах Блаубойрен и Ульм изготавливают в год 2 млрд. таблеток, более 100 млн. единиц жидких лекарственных форм и около 2000 тонн мазей и суспензий. Компания с начала 1990-х годов открыла свое представительство в России. И до последнего момента развивалась весьма динамично.

Адольф Меркле активно играл на бирже - ставил на падение курса акции Volkswagen. Когда выяснилось, что Porsche держит больше акций VW, чем предполагалось спекулянтами, цена акций пошла вверх. Меркле просчитался, потеряв почти 1 млрд евро. Рухнувший курс акции Heidelberg Cement еще более осложнил положение владельца фармацевтической компании Ratiopharm. После появления сообщений о финансовых трудностях Адольфа Меркле ситуация вокруг группы компаний, которые контролирует этот немецкий предприниматель, еще более обострилась. Курс акций крупнейшего в Германии производителя строительных материалов Heidelberg Cement, доля г-на Меркле в котором достигает почти 80%, снизился более чем на 20%, до уровня 40 евро за ценную бумагу.

По информации из банковских кругов, спекулируя на падении курса акции VW, Адольф Меркель попытался одновременно вести переговоры с представителями трех десятков банков по поводу рефинансирования своего холдинга VEM Vermoegensverwaltung. Сообщалось, что сделки с акциями VW предприниматель из Ульма осуществлял через земельный банк Баден-Вюртемберга LBBW и Commerzbank. Кроме того, понимая, что проигрывает, Адольф Меркле даже обращался за помощью к правительству Германии. Газета Frankfurter Allgemeine Zeitung сообщила, что о государственном поручительстве миллиардер попросил и Министерство экономики земли Баден-Вюртемберг.

После обрушения курса Heidelberg Cement стоимость 80%-го пакета снизилась примерно до 4 млрд евро, а это гораздо ниже той суммы, которую Адольф Меркле платил за него при покупке. Большую часть акций производителя стройматериалов миллиардер приобретал при курсе акций Heidelberg Cement от 60 до 119 евро за ценную бумагу. В целом же с начала 2005 года он инвестировал в этот концерн примерно 5,5 млрд евро, делая это по большей части за счет заемных средств.

В свою очередь Heidelberg Cement после поглощения в 2007 году британского концерна Hanson накопил к осени 2008-го долгов на сумму 12 млрд евро, что привело к падению доверия к нему на кредитных рынках. Большинство экспертов еще летом утверждали, что Адольф Меркле крайне остро нуждается в свежей ликвидности для рефинансирования и VEM, и Heidelberg Cement. Так что перспектива продажи фармацевтического концерна Ratiopharm, также входящего в группу компаний Меркле, практически ни у кого сомнений уже не вызывала.

Глава Heidelberg Cement Бернд Шайфеле рассказывал журналистам, что в падении курса его концерна следует винить исключительно непрекращающиеся слухи по поводу проблем Адольфа Меркле. «Наши основные показатели в полном порядке. На прошлой неделе мы подтвердили прогноз двузначного роста выручки и прибыли», — заявил г-н Шайфеле газете Handelsblatt.

Бернд Шайфеле, в частности, отмечал, что поглощение Hanson вывело Heidelberg Cement на первое место в мире по производству заполнителей, на второе - по транспортному бетону и на третье - по цементу. «Сырьевую базу мы обеспечили себе более чем на 50 лет вперед», - заявил г-н Шайфеле, подчеркнув, что стопроцентной защиты от глобальной экономической рецессии нет ни у кого, а их отрасль в силу своей привязанности к строительной промышленности пострадала от спада конъюнктуры одной из первых. «Но зато с началом нового подъема экономики мы будем одними из первых, кто начнет получать от этого дивиденды», - указал Бернд Шайфеле. Он выражал полную уверенность, что его концерн успешно преодолеет все неприятные последствия мирового финансового кризиса.

Однако все в итоге складывалось далеко не так оптимистично. В самый канун Нового года - 30 декабря были предприняты несколько шагов для спасения империи Меркле, сообщила The Financial Times. Принадлежащий Меркле холдинг VEM вечером 30 декабря объявил, что договорился об отсрочке возврата займа с группой, куда входит от 30 до 40 банков, а переговоры о поддерживающем займе и «стабильном» рефинансировании начнутся в январе.

Осведомленные источники утверждают, что на переговорах Меркле пришлось предложить в качестве обеспечения активы: контрольный пакет акций группы строительных материалов HeidelbergCement, а также доли в капитале производителя непатентованных медицинских препаратов Ratiopharm и оптового продавца лекарств Phoenix.

Хотя окончательные условия сделки не были известны, источники утверждали, что Меркле, вероятно, должен передать банкам контроль над Ratiopharm, и это станет прологом к продаже компании. Пресс-секретарь VEM отказалась обсуждать условия рефинансирования. В заявлении холдинга говорилось, что все стороны согласились обсудить детали в январе. Это «создаст основу для стабильного решения проблем с финансированием». И тут случилась трагедия…

… Тело германского миллиардера Адольфа Меркле обнаружили на железнодорожных путях. «Мы проверяем разную информацию, но все, что мы знаем, пока исключает возможность убийства. На месте происшествия найдена предсмертная записка, адресованная родственникам», - сообщили представители местной полиции. Однако содержание письма Меркле держится в секрете. В своем последнем интервью газете Frankfurter Allgemeine Zeitung в декабре 2008-го он сказал: «Я пережил много так называемых обвалов фондовых рынков, но не мог предвидеть финансовый и банковский кризис таких масштабов, как нынешний».

Израильский фармацевтический концерн Teva Pharmaceuticals выкупил немецкую компанию Ratiopharm за 3,6 миллиарда евро (4,9 миллиарда долларов).

«Эта сделка соответствует нашей долгосрочной стратегии, в которой Европа является опорой для роста» - отметил глава компании Шломо Янай (Shlomo Yanai). Teva Pharmaceuticals также как Ratiopharm является мировым лидером по производству дженериков. Как известно, распространение подобных медикаментов происходит после истечения срока действия патентной защиты оригинального препарата. По мнению руководителей израильской компании, Ratiopharm занимает большую долю европейского рынка.

Teva намерена сохранить большую часть производства и превратить немецкое подразделение Ratiopharm в основной европейский филиал. Кроме того, концерн планирует расширить ассортимент недорогой продукции.

Отметим, что израильтяне приобрели Ratiopharm вместе со всеми долгами. Аналитики полагали, что это обстоятельство существенно снизит стоимость компании. На компанию также претендовали американский фармаконцерн Pfizer и консорциум при участи исландского производителя дженериков Actavis и Deutsche Bank.

- Как "непомерные аппетиты" уничтожили одну крутую компанию из США

- Как крутого производителя видеоигр погубили гордыня и менеджмент

- Как Microsoft неудачно проглотил Nokia, и что из этого получилось

- Падения и взлеты малазийского чуда: история Malaysia Airlines

- Как известнейший бренд MEXX обанкротился из-за России

- Невероятные истории успеха: первый и всеми забытый компьютер Olivetti

- Истории успеха: как Kodak пошла не туда на пути от фотопленки к «цифре»

- Посвящается автолюбителям: непростая история шведских авто Saab

- Самые громкие банкротства: история последнего полета Pan American

- История легендарной компании Chrysler: случай со "страшным разменом"

- Как банкрот опять стал летать: поучительная история Delta Air Lines

- Удивительная история успеха Блаватника: путь от банкротства до $20 млрд

- Удивительные истории огромных банкротств: случай с REFCO

- Как Enron обманула всех, включая себя

- Что погубило крупнейший в мире банк?

- 3 удивительных факта о новой криптовалюте Zcash

- ТОП-7 самых богатых IT-бизнесменов мира: кто они?

- GM: как столетний успех закончился банкротством и национализацией

- Самые удивительные ограбления: как грабят очень богатых "бедняков"

- $180 млрд. убытков или как за 1 день лопнул WorldCom