Российские евробонды выходят на рынок - «Финансы»

Сегодня после трехлетнего перерыва Россия выходит на рынок евробондов. В условиях отказа большинства американских и европейских инвестбанков от участия в размещении единственным организатором выступает VTB Capital. По мнению участников рынка, предложенная доходность может обеспечить спрос на российские долговые бумаги, особенно в условиях дефицита их предложения.

Сегодня агентство Bloomberg со ссылкой на источник сообщило о размещении десятилетних российских еврооблигаций, номинированных в долларах. Единственным организатором выступает VTB Capital. В ряде управляющих компаний подтвердили эту информацию и, в частности, сообщили, что рассылка пришла от VTB Capital в 12:23 мск. Немногим позже, в 12:50, Минфин на своем сайте подтвердил, что в качестве организатора размещения российских евробондов выбран VTB Capital Plc.

Согласно информации организатора выпуска, ориентир доходности установлен в диапазоне 4,65–4,9% годовых, что на 50–75 базисных пунктов выше уровня вторичного рынка. Листинг ценных бумаг будет проведен на Ирландской фондовой бирже, при этом клиринг будет осуществляться в НРД. Объем выпуска не указан, но, как отмечает агентство Reuters, максимальный объем размещения, предусмотренный бюджетом на 2016 год, составляет $3 млрд.

Ранее власти США предостерегали американские инвестбанки от участия в размещении российских евробондов. Позже газета Financial Times писала, что представители Евросоюза к тому же призывают и европейские банки. Вместе с тем, по мнению участников рынка, зарубежные юристы тщательно поработали, чтобы этот выпуск смогли покупать иностранные инвесторы. Специально оговаривается, что вырученные средства не пойдут на финансирование компаний, находящихся под санкциями.

При этом доходность по новым российским евробондам весьма привлекательная по сравнению с ценными бумагами стран с аналогичным или более высоким рейтингом (Турция, ЮАР, Колумбия). Тем более что предложение российских бумаг на внешнем рынке ограничено. Как отмечает гендиректор «Арикапитал» Алексей Третьяков, размещения евробондов не было с 2013 года. Кроме того, выпуск еврооблигаций с погашением в 2030 году к настоящему времени почти полностью выведен из обращения. Поэтому, по мнению господина Третьякова, организатор вполне может собрать портфель заявок на $5–10 млрд от рыночных инвесторов.

Дмитрий Михайлович

Почему Минфин планировал воздержаться от размещения еврооблигаций

Как стало известно в апреле, российский Минфин решил отложить выход на международный рынок заимствований в этом году из-за отказа западных банков участвовать в размещении российских долговых бумаг. Это создает препятствия для успешной продажи облигаций, сообщило агентство Bloomberg со ссылкой на собственные источники. По словам главы ведомства Антона Силуанова, «сейчас не лучшее время» для заимствований из-за рисков давления на рубль.