В понедельник Россия приступила к размещению нового выпуска еврооблигаций, несмотря на отказ от участия в нем крупнейших зарубежных инвестиционных банков. Параметры размещения — единственный организатор, расчеты без участия международных клиринговых систем, по мнению участников рынка, свидетельствуют о присутствии якорного инвестора. Однако, несмотря на то что объем заявок в два раза превысил заложенные в бюджете $3 млрд, закрытие книги перенесли на вторник в ожидании азиатских инвесторов.
Вчера представители ряда российских банков и управляющих компаний получили предложение от ВТБ поучаствовать в размещении российских евробондов. Десятилетние бумаги предлагались с ориентиром доходности 4,65-4,9% годовых, однако объем выпуска раскрыт не был. Чуть позже на сайте Минфина появились официальные сообщения о назначении VTB Capital Plc организатором размещения и начале самого размещения.
Минфин объявил о намерении разместить суверенные евробонды на сумму до $3 млрд в начале февраля. Тогда же предложение об организации выпуска было направлено 25 крупным инвестиционным банкам США, ЕС и КНР. Однако под давлением американских и европейских властей крупные инвестбанки отказались от участия в размещении. Последний раз Россия занимала на международных рынках в сентябре 2013 года, когда за один день продала бумаги на $7 млрд — три выпуска в долларах (сроком от 5 до 30 лет) и семилетний выпуск в евро.
До последнего времени российские власти периодически лишь напоминали о желании размещать евробонды, без упоминания сроков. В апреле министр финансов Антон Силуанов заявлял о том, что Россия будет выходить на внешний рынок с суверенными евробондами, только если качество инвесторов будет не хуже, чем у предыдущих внешних займов. 19 мая замминистра финансов Сергей Сторчак заявил, что тема размещения евробондов остается в повестке дня. На следующий день глава ВТБ Андрей Костин допустил размещение евробондов только силами ВТБ — без участия иностранных банков, хотя и отметил, что говорить об это рано. Но, несмотря на подобные словесные интервенции, размещение оказалось неожиданным для рынка.
В новом выпуске российские финансовые власти постарались застраховаться от претензий инвесторов. Как следует из проспекта ценных бумаг, РФ обязуется не использовать привлеченные в рамках размещения средства на цели, нарушающие режим санкций США и ЕС. По данным агентства Reuters, Минфин обещает инвесторам, что привлеченные средства пойдут на выплаты по внешним долгам, а остатки будут проданы Банку России и станут частью золотовалютных резервов. При этом еврооблигации будут обслуживаться через Национальный расчетный депозитарий, а не через международные клиринговые системы до тех пор, пока они не дадут на это согласие.
По словам главы управления рыночных исследований и аналитики Росбанка Юрия Тулинова, особенности размещения данной бумаги — лишь один банк-организатор, отсутствие уверенности в том, что расчеты по выпуску будут проводиться в Euroclear и Clearstream, могут ограничить участие в сделке части иностранных инвесторов. Как заявил трейдер крупного западного банка, "ни мы, ни наши клиенты не участвуем в размещении суверенных евробондов". По его мнению, так же действовали и в других американских и европейских банках, "поскольку местные власти предостерегли их от участия в таких размещениях и эти рекомендации были восприняты как обязательные к исполнению".
Ведущий аналитик Промсвязьбанка Дмитрий Грицкевич отмечает, что, учитывая санкционный режим, организатор предварительно "прозондировал" рынок, увидев потенциальный интерес к бумаге. При этом представитель крупной российской инвестиционной компании не исключает, что в размещении принимает участие крупный якорный инвестор — с учетом санкций и ограничений им "мог выступить азиатский инвестор". В пользу такого варианта могут говорить и наличие одного организатора размещения (тогда как обычно в нем принимает участие пул банков), и завышенная премия (достаточно было премии 0,2-0,3 п. п.), отмечает собеседник "Ъ". Впрочем, в ряде российских инвестиционных и управляющих компаний считают предложенную доходность привлекательной для инвестиций. По оценке гендиректора "Арикапитала" Алексея Третьякова, облигации могут быть размещены с доходностью, близкой к нижней границе диапазона. Тем более что последний раз Россия выходила на внешний рынок три года назад, а наиболее ликвидный выпуск с погашением в 2030 году почти полностью выведен из обращения.
К 18:00 объем заявок уже достиг $5,5 млрд. При этом закрытие книги было перенесено на первую половину следующего дня — в расчете на привлечение инвесторов из Азии. Источники на долговом рынке отметили, что подписку могут продлить на несколько дней — ограничений по срокам нет.
В ВТБ и "ВТБ Капитале" не комментируют размещение евробондов.
Лучшие новости сегодня
Вы искали сегодня
Другие новости сегодня
Там пояснили, что в настоящее время НСПК не взаимодействует с Росфинмониторингом, поскольку не входит в число субъектов национальной антиотмывочной системы. При этом большая часть запросов сейчас направляется...
В 2023 году пресечена деятельность 14 финансовых пирамид. С использованием материалов Росфинмониторинга правоохранительные органы возбудили более 380 уголовных дел. Арестовано имущество на сумму порядка...
По данным аудиторов, одна из основных проблем связана с земельными участками, которые числятся в Едином государственном реестре недвижимости (ЕГРН) на праве собственности за организациями, прекратившими...
srcset=" https://www.zakon.kz/pbi/WEBP/2024-05-07/file-3584a2c0-3b3f-41b4-acc7-8b5d698e9cf8/400x225.webp 400w, https://www.zakon.kz/pbi/WEBP/2024-05-07/file-3584a2c0-3b3f-41b4-acc7-8b5d698e9cf8/800x450.webp 800w " sizes="(min-width:...
srcset=" https://www.zakon.kz/pbi/WEBP/2024-05-07/file-d3687680-4303-45da-9e2c-703579a25248/400x225.webp 400w, https://www.zakon.kz/pbi/WEBP/2024-05-07/file-d3687680-4303-45da-9e2c-703579a25248/800x450.webp 800w " sizes="(min-width:...
По ее словам, сейчас банки предлагают вклады только с возможностью пополнения или с возможностью пополнения и снятия денег до неснижаемого остатка, а также вклады с капитализацией, когда проценты начисляются...
«Наши задачи» - предоставлять самую оперативную, достоверную и подробную информацию по банковскому рынку; - помогать клиентам в выборе самых выгодных банковских продуктов; - способствовать банкам в поиске качественных клиентов; - налаживать общение между банками и их клиентами.
В глубине Петербурга скрылся уникальный магазин, который переворачивает взгляды
ПодробнееТам пояснили, что в настоящее время НСПК не взаимодействует с
ПодробнееВ 2023 году пресечена деятельность 14 финансовых пирамид. С использованием
ПодробнееПо данным аудиторов, одна из основных проблем связана с земельными участками,
Подробнее Только четверть россиян — 24% — не копят деньги и не собираются это делать. В
Подробнее Россияне пожилого возраста, которые отправляются в заграничные путешествия,
ПодробнееЭкономика сегодня
Только четверть россиян — 24% — не копят деньги и не собираются это делать. В то же время 44% формируют финансовые накопления, а еще 32% рассматривают такую возможность. Об этом свидетельствуют результаты...
Подробнее Россияне пожилого возраста, которые отправляются в заграничные путешествия, могут столкнуться с неприятностями не только из-за травм, но и обострения хронических заболеваний. О некоторых типичных случаях...
Подробнее 🔷 В Сбере предсказали, как вырастет курс доллара . В мае рубль будет...
Подробнее 🔷 Аналитики ФГ «Финам» объяснили, почему россияне в марте кинулись покупать доллары: граждане использовали фазу стабильности курса рубля...
Подробнее Правительство России зашло в тупик с законопроектом, определяющим статус апартаментов, но ...
Подробнее 🔸 В Сбербанке рассказали, как будут работать в майские праздники
Подробнее
Комментарии (0)