Возросшим интересом западных инвесторов к российским бумагам воспользовался ВТБ, став четвертым российским банком, вышедшим на зарубежные рынки заемного капитала после украинского кризиса.
В четверг, 3 июля, ВТБ закрыл книгу заявок на субординированные еврооблигации в швейцарских франках с погашением в 2024 году, ориентир доходности — 5% годовых.
«Ставка в 5% —очень удачная для банка. Субординированные займы всегда размещаются с большей премией, чем обычные, так как это более рискованный инструмент. А с 2014 года они еще и регулируются новыми правилами, и многие инвесторы пока не понимают, как их оценивать. Поэтому ВТБ приходится давать премию как к собственным старшим выпускам обыкновенных облигаций, так и к субординированным займам, выпущенным по старым правилам», —сказал РБК стратег по долговым рынкам финансовой группы БКС Дмитрий Дорофеев. В целом эта премия может достигать одного процентного пункта, добавляет он.
Объем размещения составил 250 млн швейцарских франков. «Рынок инвесторов, покупающих облигации во франках, довольно ограниченный, поэтому такие размещения, как правило, небольшого объема», —объясняет аналитик БКС Юлия Сафарбакова.
«Решение разместить заем во франках, скорее всего, демонстрирует спрос со стороны какого-то якорного инвестора», — считает Дорофеев. С ним согласен старший портфельный управляющий GHP Group Федор Бизиков. «Желание размещаться во франках может быть связано, во-первых, с тем, что у ВТБ может быть пул клиентов, которые ведут экспортно-импортные торговые операции в швейцарских франках и им нужна ликвидность в этой валюте. Для таких клиентов, чтобы не нести на своей банковской книге валютный риск, можно привлекать франки. Кроме того, размещение в франках предполагает более низкие номинальные ставки, разница может составлять до 1—1,5 п.п.», —добавляет он.
Бизиков отмечает, что желание выпустить субординированные бонды сейчас выглядит логично: «Пока на рынке сложилась более или менее благоприятная конъюнктура, ВТБ хочет запастись капиталом. Номинальные процентные ставки сейчас находятся на уровне исторических минимумов, и лучше запастись дешевым капиталом здесь и сейчас, чтобы потом не было необходимости в займах, если ставки, например, в силу изменения политики западных ЦБ начнут расти», —говорит эксперт.
Встречи с инвесторами в Цюрихе и Женеве ВТБ начал во вторник, 1 июля. Организаторами выбраны швейцарские банки Credit Suisse и UBS, а также «ВТБ Капитал». В прошлом году ВТБ трижды выходил на рынок евробондов. В начале 2013 года банк размещал еврооблигации на 1 млрд юаней под 3,802% годовых, позже ВТБ разместил бумаги в чешских кронах и швейцарских франках.
Размещение банка станет четвертой сделкой из России на международном долговом рынке после украинского кризиса. В начале июня Альфа-банк смог разместить евробонды на 300—350 млн евро с доходностью 5,5%. При этом спрос на бумаги составил 1,3—1,4 млрд евро. Сбербанк 23 июня продал номинированные в евро облигации на 1 млрд евро. Доходность составила 3,3%. Разместившийся следом Газпромбанк продал пятилетние еврооблигации на 1 млрд евро с доходностью 4%.
Лучшие новости сегодня
Вы искали сегодня
Другие новости сегодня
Комитет Госдумы по экономической политике рекомендовал нижней палате парламента принять в первом чтении законопроект о распространении действующего в Донбассе и Новороссии режима свободной экономической...
Самым популярным способом незаконного получения денежных средств с помощью поддельных документов через банки является получение кредита через подставное лицо, говорится в исследовании отечественного AI-разработчика...
Стереотип о том, что мужчинам якобы платят больше, чем женщинам, разбивается о новую реальность — эпоху самозанятых-фрилансеров. По данным экспертов одного из сервисов документооборота, в 2023 году общий годовой...
"Наблюдаемое укрепление рубля вероятно связано с активизацией продаж экспортерами валютной выручки на фоне приближения даты налоговых платежей. При этом рубль может укрепиться до уровня 91,5 за доллар,...
"Банк приносит искренние соболезнования родным и близким", - говорится в публикации. Причины смерти не называются. Скубаков, согласно данным из открытых источников, владел долей в УБРиР в размере 15,86 процента.Поделиться
Управление по контролю за иностранными активами (OFAC) США выпустило генеральную лицензию, которая позволяет до 1 ноября 2024 года проводить с попавшими под санкции российскими банками связанные с энергетикой...
«Наши задачи» - предоставлять самую оперативную, достоверную и подробную информацию по банковскому рынку; - помогать клиентам в выборе самых выгодных банковских продуктов; - способствовать банкам в поиске качественных клиентов; - налаживать общение между банками и их клиентами.
Комитет Госдумы по экономической политике рекомендовал нижней палате парламента
ПодробнееСамым популярным способом незаконного получения денежных средств с помощью
ПодробнееСтереотип о том, что мужчинам якобы платят больше, чем женщинам, разбивается о
Подробнее"Наблюдаемое укрепление рубля вероятно связано с активизацией продаж
Подробнее"Банк приносит искренние соболезнования родным и близким", - говорится в
ПодробнееУправление по контролю за иностранными активами (OFAC) США выпустило
ПодробнееЭкономика сегодня
🔷 Курс рубля будет снижаться к концу 2024 года — при этом в худшем сценарии возможен подъем доллара до 110 рублей , считают аналитики...
Подробнее Почта Банк с 26 апреля отменил комиссию и лимит на бесплатные переводы по Системе быстрых платежей (СБП) между собственными счетами в разных банках. Об этом сообщила пресс-служба кредитной организации...
Подробнее В 2024 году максимальная выплата женщинам в период беременности и после родов с учетом стажа и размера зарплаты может составить до 565 тысяч рублей, рассказал депутат Госдумы Алексей Говырин («Единая...
Подробнее 📰 Снижению ключевой ставки препятствует сохранение рисков перегрева экономики из-за высокого спроса, на этом фоне российский ВВП продолжает расти высокими темпами, рассказывает «Коммерсант» о заявлениях главы ЦБ Эльвиры Набиуллиной. Из данных регулятора следует, что, несмотря на высокие ставки, в
Подробнее Банки начали предлагать вклады с плавающей ставкой, которая зависит от ключевой ставки ЦБ РФ — хотя ставки по ним сейчас высокие, в результате вкладчик может получить не ту доходность, на которую рассчитывал, предупреждает главный аналитик финансового маркетплейса Банки Богдан Зварич. Как
Подробнее Пожилые люди в Испании получают самую щедрую пенсию в мире. Выплаты могут доходить до 3060 фунтов стерлингов – 356 000 рублей в месяц, пишет
Подробнее
Комментарии (0)