Рейтинговое агентство Standard & Poor's (S&P) считает, что проведение допэмиссии предпочтительнее для пополнения капитала Промсвязьбанка, чем выпуск субординированных еврооблигаций. Но от последнего инструмента банк братьев Ананьевых отказываться не собирается.
Во вторник, 8 июля, рейтинговое агентство S&P понизило долгосрочный кредитный рейтинг Промсвязьбанка с ВВ до BB-, а также рейтинг банка по национальной шкале с ruAA до ruAA-, при этом оно подтвердило краткосрочный кредитный рейтинг В.
«Основная причина снижения рейтингов — финансовые результаты оказались хуже, чем мы прогнозировали, как по прошлому году (чистая прибыль по МСФО за 2013 год составила 4 млрд руб. — РБК), так и по первому кварталу текущего года (убыток — 2,1 млрд руб.). Снижение прибыли усилило давление на капитал банка», — говорит ведущий кредитный аналитик S&P Ирина Велиева.
По данным ЦБ, на 1 января 2013 года норматив достаточности капитала (Н1) Промсвязьбанка составлял 11,12%, на 1 января 2014 года — 11,96%, а на 1 мая 2014 года — уже 10,09%.
S&P также не устраивает форма поддержки капитала Промсвязьбанка — субординированные еврооблигации, которые Банк России включает в расчет добавочного капитала. В 2013 году банк выпустил бумаги на 120 млн долл., а в марте текущего года — еще на 100 млн долл. По данным S&P, в текущем году Промсвязьбанк планирует использовать аналогичные инструменты.
«У S&P довольно консервативный подход к оценке капитала кредитных организаций. Согласно ему, эмиссия дополнительных акций является наиболее сильной формой поддержки капитала», — поясняет Велиева. По ее словам, если бы Промсвязьбанк осуществил допэмиссию в форме обыкновенных акций, то агентство было бы менее обеспокоено вопросами достаточности капитала. «Это было бы фактором, который бы повлиял на рейтинг банка», — отмечает Велиева. Логика S&P такова: когда у банка есть запас основного капитала, в случае убытков он может им свободно воспользоваться. Субординированные инструменты так использовать нельзя.
Источник в правлении Промсвязьбанка сообщил РБК, что для пополнения капитала рассматриваются все варианты, в том числе и допэмиссия, но используются те, которые являются наиболее реалистичными. Вместе с этим он подтвердил планы Промсвязьбанка по выходу на долговые рынки. По его словам, те 100 млн долл., которые банк занял весной, являются лишь первым траншем по выпуску евробондов в рамках программы заимствований банка, объем которой составляет порядка 700 млн долл. до конца 2014 года. «Сейчас банк смотрит на рынок и ищет «окно» для выхода», — отметил собеседник РБК. По его словам, объем размещения субординированных еврооблигаций будет зависеть от рынка.
Помимо рейтинга S&P у Промсвязьбанка есть также рейтинги Fitch (долгосрочный рейтинг дефолта эмитента в иностранной валюте BB-) и Moody’s (рейтинг по депозитам в иностранной валюте Ba3/Not Prime, рейтинг финансовой устойчивости D-). «После решения S&P сейчас все три рейтинга находятся на одном уровне. Рейтинг S&P был чуть-чуть выше того, что было у других агентств. Поэтому мы к этому спокойно относимся, особенно в условиях, когда рейтинги понижают практически всем», — отметил топ-менеджер банка.
«Возможно, Промсвязьбанку найти инвестора, который хочет купить еврооблигации, легче, чем найти инвестора, который хочет стать миноритарием», — сказал заместитель генерального директора Интерфакс-ЦЭА Алексей Буздалин. По его словам, деньги от продажи облигаций заводятся в банк как срочные обязательства — в результате растут обязательства, растут активы, растет, как следствие, прибыль за счет роста масштабов бизнеса банка, при этом акционерный капитал не меняется и улучшается его рентабельность. Но в то же время Буздалин считает, что над изменениями рейтингов банку стоит задуматься, так как действия рейтинговых агентств напрямую влияют на стоимость заимствований банка.
Лучшие новости сегодня
Вы искали сегодня
Другие новости сегодня
Там пояснили, что в настоящее время НСПК не взаимодействует с Росфинмониторингом, поскольку не входит в число субъектов национальной антиотмывочной системы. При этом большая часть запросов сейчас направляется...
В 2023 году пресечена деятельность 14 финансовых пирамид. С использованием материалов Росфинмониторинга правоохранительные органы возбудили более 380 уголовных дел. Арестовано имущество на сумму порядка...
По данным аудиторов, одна из основных проблем связана с земельными участками, которые числятся в Едином государственном реестре недвижимости (ЕГРН) на праве собственности за организациями, прекратившими...
srcset=" https://www.zakon.kz/pbi/WEBP/2024-05-07/file-3584a2c0-3b3f-41b4-acc7-8b5d698e9cf8/400x225.webp 400w, https://www.zakon.kz/pbi/WEBP/2024-05-07/file-3584a2c0-3b3f-41b4-acc7-8b5d698e9cf8/800x450.webp 800w " sizes="(min-width:...
srcset=" https://www.zakon.kz/pbi/WEBP/2024-05-07/file-d3687680-4303-45da-9e2c-703579a25248/400x225.webp 400w, https://www.zakon.kz/pbi/WEBP/2024-05-07/file-d3687680-4303-45da-9e2c-703579a25248/800x450.webp 800w " sizes="(min-width:...
По ее словам, сейчас банки предлагают вклады только с возможностью пополнения или с возможностью пополнения и снятия денег до неснижаемого остатка, а также вклады с капитализацией, когда проценты начисляются...
«Наши задачи» - предоставлять самую оперативную, достоверную и подробную информацию по банковскому рынку; - помогать клиентам в выборе самых выгодных банковских продуктов; - способствовать банкам в поиске качественных клиентов; - налаживать общение между банками и их клиентами.
В глубине Петербурга скрылся уникальный магазин, который переворачивает взгляды
ПодробнееТам пояснили, что в настоящее время НСПК не взаимодействует с
ПодробнееВ 2023 году пресечена деятельность 14 финансовых пирамид. С использованием
ПодробнееПо данным аудиторов, одна из основных проблем связана с земельными участками,
Подробнее Только четверть россиян — 24% — не копят деньги и не собираются это делать. В
Подробнее Россияне пожилого возраста, которые отправляются в заграничные путешествия,
ПодробнееЭкономика сегодня
Только четверть россиян — 24% — не копят деньги и не собираются это делать. В то же время 44% формируют финансовые накопления, а еще 32% рассматривают такую возможность. Об этом свидетельствуют результаты...
Подробнее Россияне пожилого возраста, которые отправляются в заграничные путешествия, могут столкнуться с неприятностями не только из-за травм, но и обострения хронических заболеваний. О некоторых типичных случаях...
Подробнее 🔷 В Сбере предсказали, как вырастет курс доллара . В мае рубль будет...
Подробнее 🔷 Аналитики ФГ «Финам» объяснили, почему россияне в марте кинулись покупать доллары: граждане использовали фазу стабильности курса рубля...
Подробнее Правительство России зашло в тупик с законопроектом, определяющим статус апартаментов, но ...
Подробнее 🔸 В Сбербанке рассказали, как будут работать в майские праздники
Подробнее
Комментарии (0)