В законодательстве о пенсионных накоплениях обнаружились лазейки, которые привели к потерям сотен миллионов рублей. Закрытие этих дыр пойдет на пользу всему финансовому рынку.
В 2014 году Банк России принял ряд документов, ужесточающих работу участников финансового рынка, и особенный интерес среди них вызывают новые ограничения на инвестирование пенсионных накоплений. Эти ограничения добавляются к ранее обнародованным требованиям к обязательному акционированию НПФов, а также к их последующему вхождению в систему страхования средств пенсионных накоплений.
Ужесточение норм о пенсионных накоплениях, касающееся НПФ, управляющих компаний и спецдепозитариев, вызвало бурное обсуждение. Одни участники рынка увидели в этом новые «нападки» государства на частных игроков, другие же, наоборот, поддержали мегарегулятора. Мне ближе вторая точка зрения: в инвестиционном законодательстве для НПФ действительно возникло немало дыр, которые просто необходимо было закрыть.
Из всех участников российского финансового рынка НПФы находились под наибольшим контролем государства, и режим инвестирования пенсионных накоплений был одним из самых зарегулированных на российском рынке. И все же в этом режиме были правовые дырки, в том числе весьма опасные.
Первая из них касалась момента перечисления средств пенсионных накоплений из Пенсионного фонда России в НПФ. Этот трансфер не попадал под контроль спецдепозитариев и в их зону ответственности — те отвечали за хранение ценных бумаг, в которые уже вложены пенсионные средства, и за правильность инвестирования. В результате возникла лазейка: непосредственно после перевода средств недобросовестные руководители НПФов могли по своему усмотрению распоряжаться средствами пенсионных накоплений. Это проявлялось и в виде самостоятельной инвестиционной деятельности НПФ (закон запрещает пенсионным фондам самостоятельно инвестировать накопительную часть пенсии), и в других нарушениях, вплоть до того, что часть пенсионных накоплений тратилась на текущие нужды НПФ.
Выглядело это все примерно так: добросовестный сторож ходит с колотушкой вдоль забора охраняемого объекта, усиленно проверяет все доски забора, но при этом в самой ограде не хватает нескольких пролетов — и их сторож просто обходит стороной.
В 2014 году Центробанк обязал НПФ и спецдепозитарии полностью контролировать все средства пенсионных накоплений, а не только те, что попадали в неаффилированные управляющие компании в соответствии с действующим законодательством. Раньше отсутствие дополнительного контроля со стороны спецдепозитариев над перечислением средств из ПФР в НПФ не позволяло блокировать действия НПФ и оперативно выявлять нарушения закона. По косвенным оценкам, в 2003—2013 годах из-за этого потери могли составить порядка 700 млн руб. И хотя регулятор давно уже понимал, что есть проблема, до судов ее удалось довести лишь в феврале 2014 года.
Второй значимой брешью было регулирование банков, где могут находиться на депозитах средства пенсионных накоплений и так называемые средства «военной ипотеки» — накопления для жилищного обеспечения военнослужащих. В постановлениях правительства был подробно прописан перечень требований к этим банкам, который должен был обеспечить надежность вложений. Но при всей формальной жесткости этих требований и в них была законодательная дырка. Их можно было легко обойти, пользуясь расчетными и брокерскими счетами управляющих компаний в банках. Такие расчетные счета не попадали под ограничения, установленные правительством, а значит, их можно было открывать и в менее надежных банках.
На это обратила внимание рабочая группа Национальной ассоциации негосударственных пенсионных фондов (НАПФ) летом 2011 года; брешь была учтена в ее отраслевых «Стандартах управления рисками НПФ». НАПФ рекомендовала НПФ в соответствии со своим пониманием контроля над рисками поименно ограничить список банков и брокеров, на расчетные и брокерские счета которых могут попадать все средства фонда (пенсионные накопления и пенсионные резервы). Это должно было ограничить риски НПФ, а также снизить зависимость пенсионного фонда от возможного волюнтаризма управляющей компании. НАПФ предлагала заключать НПФ, управляющим компаниям и спецдепозитариям трехсторонние договоры, учитывающие это требование: тогда у спецдепозитария были бы аргументы для блокирования ненадлежащей операции.
Но несмотря на инициативу НАПФ, дыра так и оставалась дырой вплоть до принятия Центробанком нового указания. В нем определено 35 коммерческих банков, в которых могут находиться средства пенсионных накоплений (вступило в силу с 1 июля 2014 года). Ряд НПФ и банков были крайне недовольны новым ограничением. Однако с точки зрения контроля над рисками НПФ это требование было необходимо — слишком серьезной была лазейка. Пока она не была прикрыта, только за последние девять месяцев два НПФ потеряли на расчетных счетах в банках с низким кредитным качеством более 500 млн руб.
Помимо дополнительных ограничений для индустрии пенсионных фондов мегарегулятор вводит и множество других новых требований, в том числе необходимые барьерные нормативы для страховых компаний, микрофинансовых организаций, коммерческих банков. ЦБ усиливает не только надзор в каждом отдельном секторе рынка, но и кросс-секторальный пруденциальный надзор, который затрагивает отношения разных участников рынка.
В частности, Банк России обещает, что с 1 января 2015 года произойдет серьезное ужесточение банковской деятельности в части кредитования банками бизнесов их владельцев; это коснется не только банков, но и косвенно страховых компаний, НПФов, УК, брокеров и микрофинансовых организаций. Сейчас, по оценке ЦБ, 66 банковских институтов не соответствуют требованиям новых нормативов (из них 16 банков — с капиталом свыше 5 млрд руб., а это практически 20% банковского сектора за вычетом банков с госучастием и дочерних банков иностранных банков).
Институт мегарегулятора оказался весьма полезным: Центробанку удалось закрыть бреши в законодательстве, связанном с инвестированием пенсионных накоплений. Это хороший фундамент для укрепления не только пенсионной индустрии, но и всего российского финансового рынка.
Лучшие новости сегодня
Вы искали сегодня
Другие новости сегодня
srcset=" https://www.zakon.kz/pbi/WEBP/2024-04-26/file-e0379a14-b8bb-4b51-89cf-e870bf1d21dc/400x225.webp 400w, https://www.zakon.kz/pbi/WEBP/2024-04-26/file-e0379a14-b8bb-4b51-89cf-e870bf1d21dc/800x450.webp 800w " sizes="(min-width:...
srcset=" https://www.zakon.kz/pbi/WEBP/2024-04-25/file-e63583a2-905b-4151-ba84-273092b54105/400x225.webp 400w, https://www.zakon.kz/pbi/WEBP/2024-04-25/file-e63583a2-905b-4151-ba84-273092b54105/800x450.webp 800w " sizes="(min-width:...
srcset=" https://www.zakon.kz/pbi/WEBP/2024-04-26/file-4894806f-d5ad-49f2-a91c-e75bf0cd6aaf/400x225.webp 400w, https://www.zakon.kz/pbi/WEBP/2024-04-26/file-4894806f-d5ad-49f2-a91c-e75bf0cd6aaf/800x450.webp 800w " sizes="(min-width:...
Соответственно, в первом квартале 2023 года средняя сумма снятия наличных в банкоматах составлял 31 864 руб. Средняя сумма пополнения банковского счета через банкоматы в первом квартале этого года составила...
До этого ряд Telegram-каналов сообщили, что турецкие банки прекратили открывать счета россиянам, а также появились сведения о закрытии уже имевшихся счетов в банке "Зираат". При этом собеседник агентства...
По его словам, внедрение новой системы потребует времени, ведется работа над техническими деталями, чтобы обеспечить бесперебойный процесс оплаты, пишут "Известия". Издание со ссылкой на доцента кафедры...
«Наши задачи» - предоставлять самую оперативную, достоверную и подробную информацию по банковскому рынку; - помогать клиентам в выборе самых выгодных банковских продуктов; - способствовать банкам в поиске качественных клиентов; - налаживать общение между банками и их клиентами.
Соответственно, в первом квартале 2023 года средняя сумма снятия наличных в
ПодробнееДо этого ряд Telegram-каналов сообщили, что турецкие банки прекратили открывать
ПодробнееПо его словам, внедрение новой системы потребует времени, ведется работа над
ПодробнееЭкономика сегодня
📰 Снижению ключевой ставки препятствует сохранение рисков перегрева экономики из-за высокого спроса, на этом фоне российский ВВП продолжает расти высокими темпами, рассказывает «Коммерсант» о заявлениях главы ЦБ Эльвиры Набиуллиной. Из данных регулятора следует, что, несмотря на высокие ставки, в
Подробнее Банки начали предлагать вклады с плавающей ставкой, которая зависит от ключевой ставки ЦБ РФ — хотя ставки по ним сейчас высокие, в результате вкладчик может получить не ту доходность, на которую рассчитывал, предупреждает главный аналитик финансового маркетплейса Банки Богдан Зварич. Как
Подробнее Пожилые люди в Испании получают самую щедрую пенсию в мире. Выплаты могут доходить до 3060 фунтов стерлингов – 356 000 рублей в месяц, пишет
Подробнее Востребованность новых жилищно-накопительных депозитов будет зависеть от условий, которые предложат банки по таким вкладам, считает главный аналитик Совкомбанка Анна Землянова. Базовые параметры, которые обсуждаются...
Подробнее Пара доллар/рубль в ходе сегодняшних торгов может отступить в район 92 рублей, прогнозирует главный аналитик финансового маркетплейса Банки Богдан Зварич.
Подробнее Российские дачники в 2024 году могут быть оштрафованы за самозахват и захламление земельных участков, возведение незаконных построек, неправильную установку мангала и задолженность по электроэнергии, рассказал...
Подробнее
Комментарии (0)