НПФ пропишут финустойчивость - «Финансы» » Новости Банков
bottom-shape image

НПФ пропишут финустойчивость - «Финансы»


Резервы на потери заменят достаточностью капитала

Центробанк может радикально изменить механизм контроля за рисками негосударственных пенсионных фондов (НПФ) для поддержания их финустойчивости. В планах регулятора — отойти от механизма создания страховых резервов, заменив его требованиями к достаточности капитала и имущества НПФ,— по аналогии с тем, как это сделано у банков. Перемены будут способствовать в том числе очищению рынка и большей ответственности акционеров. Впрочем, на них нужно время.


Сейчас контроль за рисками НПФ осуществляется за счет их обязанности формировать страховой резерв по негосударственному пенсионному обеспечению (НПО) и резерв по обязательному страхованию (РОПС). Минимальный уровень резерва для обеспечения обязательств фонда — 5% от пенсионных взносов, формируется в основном за счет инвестиционного дохода. Информация о том, что Центробанк рассматривает изменение механизма контроля за рисками НПФ, содержится в письме за подписью первого зампреда ЦБ Сергея Швецова (есть в распоряжении "Ъ"), которое на днях регулятор отправил в Национальную ассоциацию пенсионных фондов (НАПФ). Это ответ на запрос ассоциации, которая в декабре прошлого года обратилась в Центробанк с вопросами о несоответствии учета страхового резерва и РОПСа с проектом отраслевого стандарта бухучета и предложила заменить существующий механизм требованиями к достаточности капитала или имущества НПФ (в зависимости от их организационно-правовой формы). Регулятор с предложением концептуально согласен, следует из письма, и рассматривает возможность установить требования к капиталу в зависимости от принимаемых НПФ рисков взамен формирования страховых резервов.

Аналогичный механизм используется при контроле за рисками банков. Для них существуют минимальные уровни регулятивной достаточности капитала, а сам капитал при расчете фактических значений достаточности соотносится с активами, взвешенными по уровню их рисков. Для банков этот подход определен стандартами "Базеля". "Есть два подхода к регулированию: "Базель" — для банков и Solvency — для страховых компаний и НПФ",— указывает председатель совета директоров Европейского пенсионного фонда Евгений Якушев.

Какими могли бы быть требования к достаточности капитала и имущества НПФ и как оцениваются риски в зависимости от вида активов, ЦБ в своем ответе не раскрыл. Но, по данным источников "Ъ", в этот четверг на совете НАПФ регулятор планирует обсудить с сообществом подробности нововведения.

В Банке России "Ъ" сообщили: "Для того чтобы обеспечить наличие в фонде ресурсов для покрытия принятых обязательств, мы рассматриваем возможность ввести требование к достаточности капитала фонда. В такой ситуации страховой резерв становится просто избыточным, дорогим и неэффективным инструментом, и его разумно исключить. Достаточность капитала, в наибольшей степени разработанная в банковском регулировании, на самом деле является универсальным механизмом обеспечения финансовой устойчивости института в случае заранее определенных обязательств и применяется как в банковской практике, на страховом рынке (Solvency), так и в регулировании НПФ в международной практике. Подобные требования есть, например, в Нидерландах, Дании, Швеции". В Центробанке пояснили, что существующая концепция страховых резервов как инструмента поддержания финансовой устойчивости НПФ имеет ряд недостатков. Так, обязательства фонда, закрепленные в пенсионных договорах, могут быть самыми различными, а объем резервов фактически от них не зависит; зависит он только от собранных фондом пенсионных взносов, не учитывает состояния рынка и принимаемых НПФ рисков и, как следствие, "не может играть роль подушки безопасности".

У крупных игроков изменение подхода к контролю за рисками НПФ негатива не вызвало. Исполнительный директор НПФ "Благосостояние" Юрий Новожилов полагает, что новшество будет способствовать повышению финансовой устойчивости НПФ. "Такой подход будет выгоден клиентам фондов, поскольку не нужно будет отвлекать средства на формирование указанных резервов, это будет способствовать увеличению доходности по пенсионным счетам",— отмечает генеральный директор АО "НПФ "ВТБ Пенсионный фонд"" Лариса Горчаковская.

"Впрочем, новшество обсуждается не так давно, и истинный смысл нововведений зачастую непонятен участникам рынка до той поры, пока они не начинают считать, во сколько оно им обойдется",— говорит один из собеседников "Ъ". Уже сейчас очевидно, что для самих фондов это может обернуться необходимостью докапитализации, не все с этим справятся, говорит госпожа Горчаковская. Таким образом, повышается ответственность акционеров, что невыгодно тем, кто активно скупал фонды в последнее время в качестве бизнес-объекта — рентабельность бизнеса может снизиться, добавляет один из собеседников "Ъ". Поэтому, продолжает он, изменение механизма неизбежно приведет к изменению рынка. По его оценкам, останется 50-70 фондов (сейчас фондов около 100).

Масштабность изменений признают и в ЦБ и обещают, что переход резким не будет. "Указанный пересмотр требований к финансовой устойчивости фондов является очень значительным. В настоящее время мы только обсуждаем с профессиональным сообществом применимость такого подхода в наших условиях",— сообщили в пресс-службе регулятора.

Анна Каледина


Резервы на потери заменят достаточностью капитала Центробанк может радикально изменить механизм контроля за рисками негосударственных пенсионных фондов (НПФ) для поддержания их финустойчивости. В планах регулятора — отойти от механизма создания страховых резервов, заменив его требованиями к достаточности капитала и имущества НПФ,— по аналогии с тем, как это сделано у банков. Перемены будут способствовать в том числе очищению рынка и большей ответственности акционеров. Впрочем, на них нужно время. Сейчас контроль за рисками НПФ осуществляется за счет их обязанности формировать страховой резерв по негосударственному пенсионному обеспечению (НПО) и резерв по обязательному страхованию (РОПС). Минимальный уровень резерва для обеспечения обязательств фонда — 5% от пенсионных взносов, формируется в основном за счет инвестиционного дохода. Информация о том, что Центробанк рассматривает изменение механизма контроля за рисками НПФ, содержится в письме за подписью первого зампреда ЦБ Сергея Швецова (есть в распоряжении "Ъ"), которое на днях регулятор отправил в Национальную ассоциацию пенсионных фондов (НАПФ). Это ответ на запрос ассоциации, которая в декабре прошлого года обратилась в Центробанк с вопросами о несоответствии учета страхового резерва и РОПСа с проектом отраслевого стандарта бухучета и предложила заменить существующий механизм требованиями к достаточности капитала или имущества НПФ (в зависимости от их организационно-правовой формы). Регулятор с предложением концептуально согласен, следует из письма, и рассматривает возможность установить требования к капиталу в зависимости от принимаемых НПФ рисков взамен формирования страховых резервов. Аналогичный механизм используется при контроле за рисками банков. Для них существуют минимальные уровни регулятивной достаточности капитала, а сам капитал при расчете фактических значений достаточности соотносится с активами, взвешенными по уровню их рисков. Для банков этот подход определен стандартами "Базеля". "Есть два подхода к регулированию: "Базель" — для банков и Solvency — для страховых компаний и НПФ",— указывает председатель совета директоров Европейского пенсионного фонда Евгений Якушев. Какими могли бы быть требования к достаточности капитала и имущества НПФ и как оцениваются риски в зависимости от вида активов, ЦБ в своем ответе не раскрыл. Но, по данным источников "Ъ", в этот четверг на совете НАПФ регулятор планирует обсудить с сообществом подробности нововведения. В Банке России "Ъ" сообщили: "Для того чтобы обеспечить наличие в фонде ресурсов для покрытия принятых обязательств, мы рассматриваем возможность ввести требование к достаточности капитала фонда. В такой ситуации страховой резерв становится просто избыточным, дорогим и неэффективным инструментом, и его разумно исключить. Достаточность капитала, в наибольшей степени разработанная в банковском регулировании, на самом деле является универсальным механизмом обеспечения финансовой устойчивости института в случае заранее определенных обязательств и применяется как в банковской практике, на страховом рынке (Solvency), так и в регулировании НПФ в международной практике. Подобные требования есть, например, в Нидерландах, Дании, Швеции". В Центробанке пояснили, что существующая концепция страховых резервов как инструмента поддержания финансовой устойчивости НПФ имеет ряд недостатков. Так, обязательства фонда, закрепленные в пенсионных договорах, могут быть самыми различными, а объем резервов фактически от них не зависит; зависит он только от собранных фондом пенсионных взносов, не учитывает состояния рынка и принимаемых НПФ рисков и, как следствие, "не может играть роль подушки безопасности". У крупных игроков изменение подхода к контролю за рисками НПФ негатива не вызвало. Исполнительный директор НПФ "Благосостояние" Юрий Новожилов полагает, что новшество будет способствовать повышению финансовой устойчивости НПФ. "Такой подход будет выгоден клиентам фондов, поскольку не нужно будет отвлекать средства на формирование указанных резервов, это будет способствовать увеличению доходности по пенсионным счетам",— отмечает генеральный директор АО "НПФ "ВТБ Пенсионный фонд"" Лариса Горчаковская. "Впрочем, новшество обсуждается не так давно, и истинный смысл нововведений зачастую непонятен участникам рынка до той поры, пока они не начинают считать, во сколько оно им обойдется",— говорит один из собеседников "Ъ". Уже сейчас очевидно, что для самих фондов это может обернуться необходимостью докапитализации, не все с этим справятся, говорит госпожа Горчаковская. Таким образом, повышается ответственность акционеров, что невыгодно тем, кто активно скупал фонды в последнее время в качестве бизнес-объекта — рентабельность бизнеса может снизиться, добавляет один из собеседников "Ъ". Поэтому, продолжает он, изменение механизма неизбежно приведет к изменению рынка. По его оценкам, останется 50-70 фондов (сейчас фондов около 100). Масштабность изменений признают и в ЦБ и обещают, что переход резким не будет. "Указанный пересмотр требований к финансовой устойчивости фондов является очень значительным. В настоящее время мы только обсуждаем с профессиональным сообществом применимость такого подхода в наших условиях",— сообщили в пресс-службе регулятора. Анна Каледина
Лучшие новости сегодня

Вы искали сегодня

Комментарии (0)


Другие новости сегодня

Путин отметил, что в новых регионах России наблюдается рост собираемости налогов - «Финансы»

Президент России Владимир Путин во время "Итогов года" рассказал о значительном росте налогов в новых регионах России. Это связано, прежде всего, с увеличением налогооблагаемой базы и восстановлением предприятий...

Минфин изменит правила получения "Семейной ипотеки", чтобы исключить лимиты - «Финансы»

Минфин России в рамках поручения президента РФ Владимира Путина, которое было сделано на совмещенной прямой линии и пресс-конференции, изменит правила "Семейной ипотеки", чтобы убрать из программы механизм...

Курс доллара США и Евро на завтра, 20.12.2024 г. - «Финансы»

Центробанк России объявил официальный курс доллара США на завтра, 20.12.2024. Курс составит 103,4207 руб. Таким образом, курс доллара США повысился на 64,4 коп. по сравнению с сегодняшним курсом. Официальный...

Местные власти могут дифференцировать ставки турналога с учетом сезонности по месяцам - «Финансы»

Право на такую дифференциацию предусмотрено НК, но не установлено деталей. Так что Минфин не против различных ставок по месяцам. Минфин напомнил, что законом 176-ФЗ был введен туристический налог. Налоговые...

Быстрее всего в 2024 году зарплаты росли у водителей, сварщиков и промоутеров - «Финансы»

Быстрее всего в 2024 году зарплаты росли у водителей, сварщиков и промоутеров. За уходящий год предлагаемые в РФ зарплаты увеличились на четверть — с 58 тыс. в 2023 году до 71,8 тыс. рублей в текущем году,...

Банк России может ввести тестирование для ипотечных заемщиков - «Финансы»

Центральный Банк готов рассмотреть вопрос введения тестирования на предмет финансовой грамотности для тех, кто хочет взять ипотеку. Такая информация содержится в ответе регулятора на письмо замруководителя думской...


Новости

Последнее из блога

«Наши задачи» - предоставлять самую оперативную, достоверную и подробную информацию по банковскому рынку; - помогать клиентам в выборе самых выгодных банковских продуктов; - способствовать банкам в поиске качественных клиентов; - налаживать общение между банками и их клиентами.

Для курортной зоны Кендерли начали строить инженерную инфраструктуру - «Экономика»

Для курортной зоны Кендерли начали строить инженерную инфраструктуру - «Экономика»

За первое полугодие 2024 года Мангистау посетили около 250 тыс. туристов из

Подробнее
В Казахстане планируют добывать ежегодно 10 тыс. тонн каспийской кильки - «Экономика»

В Казахстане планируют добывать ежегодно 10 тыс. тонн каспийской кильки - «Экономика»

Вице-министр сельского хозяйства Амангалий Бердалин посетил порт Саржа в

Подробнее
Путин отметил, что в новых регионах России наблюдается рост собираемости налогов - «Финансы»

Путин отметил, что в новых регионах России наблюдается рост собираемости налогов - «Финансы»

Президент России Владимир Путин во время "Итогов года" рассказал о значительном

Подробнее
Минфин изменит правила получения "Семейной ипотеки", чтобы исключить лимиты - «Финансы»

Минфин изменит правила получения "Семейной ипотеки", чтобы исключить лимиты - «Финансы»

Минфин России в рамках поручения президента РФ Владимира Путина, которое было

Подробнее
Курс доллара США и Евро на завтра, 20.12.2024 г. - «Финансы»

Курс доллара США и Евро на завтра, 20.12.2024 г. - «Финансы»

Центробанк России объявил официальный курс доллара США на завтра, 20.12.2024.

Подробнее
Экономика сегодня

Рубль больше не растет. ЦБ установил официальные курсы валют на 18 декабря - «Тема дня»

Рубль больше не растет. ЦБ установил официальные курсы валют на 18 декабря - «Тема дня»

​ ЦБ установил официальные курсы валют на 18 декабря. Рубль прекратил рост к американской валюте, однако продолжил укрепляться к евро. Курс доллара вырос на 0,0854 рубля, составив 102,9979 рубля (102,9125...

Подробнее
По аналогии с вкладами. Полисы страхования жизни будут защищены гарантиями - «Тема дня»

По аналогии с вкладами. Полисы страхования жизни будут защищены гарантиями - «Тема дня»

​ Система гарантирования вводится в сегменте страхования жизни. Механизм защиты будет аналогичен действующим системам страхования вкладов в банках и накоплений в негосударственных пенсионных фондах и начнет действовать...

Подробнее
Рубль укрепился. Курсы доллара и евро на 18 декабря - «Тема дня»

Рубль укрепился. Курсы доллара и евро на 18 декабря - «Тема дня»

​ Российская валюта укрепилась к доллару и евро. Официальный курс доллара, установленный Центробанком на 18 декабря 2024 года, составляет 102,9979 рубля (прежнее значение ...

Подробнее
Аналитики значительно повысили прогноз по ключевой ставке и инфляции - «Тема дня»

Аналитики значительно повысили прогноз по ключевой ставке и инфляции - «Тема дня»

​ Аналитики повысили прогноз по средней ключевой ставке Банка России на 2024 год с 17,3% до 17,5%, показал макроэкономический опрос ЦБ...

Подробнее
Новое пике рубля: что происходит и чего ждать дальше - «Тема дня»

Новое пике рубля: что происходит и чего ждать дальше - «Тема дня»

​ На торгах 11 декабря доллар, евро и юань стремительно взлетели к рублю. Китайская валюта по итогам сессии прибавила около 4,5%, превысив отметку 14,7 рубля. На внебиржевых торгах доллар укрепился более чем на 4 рубля, поднявшись почти до 107 рублей. Евро вырос на сопоставимую величину, пробив

Подробнее
Новый обвал рубля. Курсы доллара и евро на 12 декабря - «Тема дня»

Новый обвал рубля. Курсы доллара и евро на 12 декабря - «Тема дня»

​ Центробанк установил официальные курсы доллара и евро на 12 декабря. Рубль ускорил падение к американской и европейской валютам.

Подробнее

Разделы

Информация


Путин отметил, что в новых регионах России наблюдается рост собираемости налогов - «Финансы»

Путин отметил, что в новых регионах России наблюдается рост собираемости налогов - «Финансы»

Президент России Владимир Путин во время "Итогов года" рассказал о значительном росте налогов в новых регионах России. Это связано, прежде всего, с увеличением налогооблагаемой базы и восстановлением предприятий...

Подробнее

      
Курс валют сегодня