Банки Казахстана теряют точки роста - «Финансы»

Кредитование субъектов малого и среднего бизнеса в банках второго уровня с начала текущего года снижается, отмечает Национальный Банк РК в своем отчете «Текущее состояние банковского сектора РК» на 1 августа этого года. Вклад сектора в ВВП страны за семь месяцев текущего года сократился, впрочем как и объем операций РЕПО, проводимых банками на фондовом рынке. Падение доходов населения, экономия домохозяйств и снижение платежеспособности субъектов предпринимательства спровоцируют банки увеличить их валютные обязательства перед нерезидентами РК, опасаются эксперты. ВВП страны на 1 августа 2015 года, по данным Нацбанка, составил 41 308 млрд тенге, увеличившись с начала года на 2 268 млрд тенге. При этом отношение активов банковского сектора к ВВП на 1 января этого года составляло 46,3%, а спустя семь месяцев уже сократилось до 42,6%. Уменьшение активов коммерческих банков на 3,5% с начала года было вызвано сокращением инвестиций банков в ценные бумаги, которые уменьшились на 98%, объяснила старший аналитик по долговым инструментам инвесткомпании «Халык Финанс» Сабина Амангельды. При этом отношение ссудного портфеля банков к ВВП сократилось с начала года с 36,8 до 30,2% в связи с выходом из банковской системы БТА Банка, займы которого составляли 2024 млрд тенге. Еще одним фактором стало списание «плохих» кредитов несколькими крупными банками страны, добавила она. Между тем соотношение вкладов казахстанцев и ВВП с начала года, согласно отчету Нацбанка, снизилось с 28,5 до 27,5%. Произошло это в основном из-за сокращения на 0,4% объема розничных депозитов в системе. В то же время рост корпоративных депозитов был незначительным – всего 0,1% на конец июля 2015 года, пояснила аналитик «Халык Финанс». – Мы считаем, что снижающиеся реальные доходы населения негативно отражаются на накоплении домохозяйств. При этом корпоративные клиенты, которые также испытывают сокращение доходов, используют свои средства для финансирования инвестиций и расходов, – сказала она. Вложения комбанков в ценные бумаги в начале года составляли 1927,9 млрд тенге, а уже к 1 августа падение оказалось очень серьезным, и вложения сектора в целом в ЦБ оцениваются в 41,9 млрд тенге. Данная динамика сформирована в основном выходом БТА Банка из системы. На конец марта 2015 года на балансе у БТА были облигации госфонда «Самрук-Казына» на сумму 622 млрд тенге. А после сделки с Казкомом данные облигации не учитываются на балансе банковского сектора. Но это не единственный фактор снижения. Нехватка тенговой ликвидности в первом квартале этого года частично стала причиной снижения вложений банков в ценные бумаги, считают в «Халык Финанс». Кстати, уход БТА с рынка повлиял еще на два важных показателя. Во-первых, на объем провизий, формируемых в секторе. Провизии БТА на конец мая 2015 составляли 1949 млрд тенге. Также сократился размер подушек безопасности Казкома и АТФБанка, добавила г-жа Амангельды. Сначала их провизии уменьшились на 145 млрд тенге и 93 млрд тенге соответственно за счет списания «плохих» кредитов с балансов. Во-вторых, вывод БТА повлиял на уровень кредитов с просроченной задолженностью свыше 90 дней. С начала года уровень NPL снизился с 4581,6 млрд тенге (31,61% по системе) до 1165,3 млрд тенге (9,35%), сообщил Нацбанк в своем отчете. – Снижение просроченных займов связано в основном с выходом БТА из системы, плохие кредиты которого составляли 1733 млрд тенге на конец мая 2015, и со списанием/переводом «плохих» кредитов Казкома, АТФБанка и ForteBank. С начала года «плохие» кредиты этих банков снизились на 511 млрд тенге, 209 млрд тенге и 296 млрд тенге соответственно, – пояснила С. Амангельды. В части сотрудничества банковского сектора с государством также произошли изменения. По данным регулятора, займы, полученные от правительства Республики Казахстан, 01.01.2015 составляли 335,8 млрд тенге, а на 01.08.2015 – 187,9 млрд тенге (-147,9 млрд тенге). И тут, по мнению г-жи Амангельды, все дело в БТА. Согласно его консолидированному финансовому отчету, предоставленные ему средства правительства и Национального банка составляли на конец марта 2015 года 580,9 млрд тенге. Аналитик также прокомментировала степень активности банков на фондовом рынке. Выпущенные в обращение ценные бумаги БВУ, по информации Нацбанка, на 1 января оценивались в 1215,1 млрд тенге, а спустя 7 месяцев уже в 1562,1 млрд тенге ( 347 млрд тенге). Банкам требовалась тенговая ликвидность, поэтому они активно размещали тенговые облигации на долговом рынке. ЕНПФ в этот период был основным и единственным?? инвестором. И согласно ожиданиям аналитиков он продолжит предоставлять долгосрочное фондирование банкам в национальной валюте. Далее следуют цифры по операциям РЕПО, которые показали еще более существенное падение – с 860,3 млрд тенге в начале года и до 92,9. В течение прошедших 7 месяцев среднемесячный объем торгов на рынке РЕПО постоянно снижался, отметила Сабина Амангельды. В июне – июле 2015 года он сократился в два раза в сравнении с периодом с марта по май и в более чем в четыре раза с января по февраль. Нацбанк за минувший семимесячный период также зафиксировал разрыв между кредитованием физических и юридических лиц. Так, на 01.01.2015 займы корпоративных клиентов в портфелях банков в совокупном объеме составляли 7627,9 млрд тенге (52,6% ссудного портфеля), к 1 августа они снизились на 9,4% (43,2%), до 5381,0 млрд тенге. Сокращение, по словам г-жи Амангельды, произошло из-за ухода БТА, основную часть кредитного портфеля которого составляли корпоративные кредиты – 86% на первый квартал 2015. Однако займы физлицам показали рост в противовес падающему кредитованию юрлиц. В начале года розничных кредитов по системе было выдано на 3708 млрд тенге (25,5% от портфеля), а спустя 7 месяцев увеличение составило 4,4%, до 3724,1 млрд тенге (29,9%). – Рост розничных кредитов составил всего 16 млрд тенге. Не могу сказать, что это активное кредитование. Вообще, рост розничных кредитов замедляется на фоне повышения кредитного риска заемщиков и регуляторных ограничений, – добавила аналитик «Халык Финанс». Прибыльная в докризисные годы и ставшая с 2008 года самой проблемной для банков ипотечная часть займов за минувшие 7 месяцев показала почти незаметный рост – всего 1,2% (с 952,6 до 971,0 млрд тенге). С одной стороны, такое незначительное увеличение объясняется непривлекательностью ипотеки для банков в настоящий период из-за длительности срока окупаемости и неопределенности на рынке недвижимости. С другой стороны, платежеспособность населения на такие длительные сроки вызывает много вопросов у банков, считает она. Ну и кредитование субъектов малого и среднего предпринимательства резидентов РК показало самые низкие темпы, свидетельствует Нацбанк в своем отчете. На 1 января объем кредитования в совокупности составлял 3248,1 млрд тенге, а на 1 августа – 3264,3 млрд тенге. – Кредиты МСБ выросли на 0,5% с начала года. Но даже этот рост кредитов произошел благодаря государственным программам по поддержке МСБ. В 2014 году банки получили 150 млрд тенге для кредитования МСБ в обрабатывающей промышленности через фонд развития предпринимательства «Даму». Мы считаем, что банки будут нацелены на сохранение качества активов в условиях повышения макроэкономических рисков. К ним относятся высокие банковские ставки, повышение кредитных рисков и риск нехватки ликвидности. Это отрицательно скажется на росте кредитования экономики, – заключила С. Амангельды. Снижение банковских активов почти на миллиард тенге говорит о том, что серьезное ухудшение внешнеэкономической конъюнктуры транслируется на внутреннюю экономику Казахстана, оценил данные Нацбанка макроэкономист Петр Своик. Нынешний отчет регулятора отражает общий спад в экономике, считает он, и нужно еще учитывать, что приведенные в нем данные приходятся на додевальвационный период. – Что собой представляет девальвация? Это перераспределение плюсов и минусов между экспортно-сырьевой экономикой и той, которая функционирует в национальной валюте. Так вот августовское перераспределение произошло в пользу экспортно-сырьевой, то есть долларовой, части экономики за счет ресурсов недолларовой части. То же самое касается перераспределения выгод и потерь между частью банковских активов, традиционно выраженной в валюте, и той, которая номинирована в тенге. Первая выиграла, а вторая сильно просела, – пояснил Петр Своик. Как следует из отчета Нацбанка, в структуре активов БВУ наибольшую долю занимает ссудный портфель (64,5%). Так вот именно он с начала года сократился с 14 184 до 12 465 млрд тенге (-12%). Такое снижение чревато не только для банков, но и для экономики в целом. И уменьшение объема выданных банковских кредитов на 12% релевантно спаду экономической активности в стране, который аналогично упал как минимум на 12%, оценил макроэкономист. – Хочу также отметить, что зафиксированное Нацбанком падение кредитования юрлиц с начала года на 23% и рост кредитования физлиц за эти 7 месяцев на 0,4% говорит о том, что юрлица, по сути предприниматели, строят отечественную экономику. В нынешней ситуации они вкладывают в ее развитие все меньше. А физлица, не читающие отчеты банков, зато слушающие новости по телевизору, не в курсе дел в экономике и продолжают получать займы в банках. При этом они инвестируют полученные средства не в отечественную экономику, а в потребительский импорт, то есть в экономики иностранных государств, – сказал г-н Своик. Что касается долговых обязательств банков, то на 1 августа они составляли 15 270 млрд тенге (-3,5%). Из них вклады юрлиц оценены в 6908 млрд тенге ( 0,1% с начала года), где доля валютных займов – 44,8%, а депозиты физлиц – в 4427 млрд тенге (-0,3%), из которых 86% номинированы в валюте. А вот обязательства банков перед нерезидентами РК Нацбанк оценил в 1370 млрд тенге, которые, конечно же, номинированы в валюте. – Это означает, что все долларовые обязательства банков могут увеличиться в обслуживании в любой день. Это очень серьезная нагрузка. Плюс БВУ для развития бизнеса обязательно должны иметь приток свежей валюты, то