Банки Казахстана теряют точки роста - «Финансы»

Кредитование субъектов малого и среднего бизнеса в банках второго уровня с начала текущего года снижается, отмечает Национальный Банк РК в своем отчете «Текущее состояние банковского сектора РК» на 1 августа этого года. Вклад сектора в ВВП страны за семь месяцев текущего года сократился, впрочем как и объем операций РЕПО, проводимых банками на фондовом рынке. Падение доходов населения, экономия домохозяйств и снижение платежеспособности субъектов предпринимательства спровоцируют банки увеличить их валютные обязательства перед нерезидентами РК, опасаются эксперты.
ВВП страны на 1 августа 2015 года, по данным Нацбанка, составил 41 308 млрд тенге, увеличившись с начала года на 2 268 млрд тенге. При этом отношение активов банковского сектора к ВВП на 1 января этого года составляло 46,3%, а спустя семь месяцев уже сократилось до 42,6%. Уменьшение активов коммерческих банков на 3,5% с начала года было вызвано сокращением инвестиций банков в ценные бумаги, которые уменьшились на 98%, объяснила старший аналитик по долговым инструментам инвесткомпании «Халык Финанс» Сабина Амангельды. 
При этом отношение ссудного портфеля банков к ВВП сократилось с начала года с 36,8 до 30,2% в связи с выходом из банковской системы БТА Банка, займы которого составляли 2024 млрд тенге. Еще одним фактором стало списание «плохих» кредитов несколькими крупными банками страны, добавила она.
Между тем соотношение вкладов казахстанцев и ВВП с начала года, согласно отчету Нацбанка, снизилось с 28,5 до 27,5%. Произошло это в основном из-за сокращения на 0,4% объема розничных депозитов в системе. В то же время рост корпоративных депозитов был незначительным – всего 0,1% на конец июля 2015 года, пояснила аналитик «Халык Финанс».
– Мы считаем, что снижающиеся реальные доходы населения негативно отражаются на накоплении домохозяйств. При этом корпоративные клиенты, которые также испытывают сокращение доходов, используют свои средства для финансирования инвестиций и расходов, – сказала она. 
Вложения комбанков в ценные бумаги в начале года составляли 1927,9 млрд тенге, а уже к 1 августа падение оказалось очень серьезным, и вложения сектора в целом в ЦБ оцениваются в 41,9 млрд тенге. Данная динамика сформирована в основном выходом БТА Банка из системы. На конец марта 2015 года на балансе у БТА были облигации госфонда «Самрук-Казына» на сумму 622 млрд тенге. А после сделки с Казкомом данные облигации не учитываются на балансе банковского сектора. Но это не единственный фактор снижения. Нехватка тенговой ликвидности в первом квартале этого года частично стала причиной снижения вложений банков в ценные бумаги, считают в «Халык Финанс». 
Кстати, уход БТА с рынка повлиял еще на два важных показателя. Во-первых, на объем провизий, формируемых в секторе. Провизии БТА на конец мая 2015 составляли 1949 млрд тенге. Также сократился размер подушек безопасности Казкома и АТФБанка, добавила г-жа Амангельды. Сначала их провизии уменьшились на 145 млрд тенге и 93 млрд тенге соответственно за счет списания «плохих» кредитов с балансов. Во-вторых, вывод БТА повлиял на уровень кредитов с просроченной задолженностью свыше 90 дней. С начала года уровень NPL снизился с 4581,6 млрд тенге (31,61% по системе) до 1165,3 млрд тенге (9,35%), сообщил Нацбанк в своем отчете.
– Снижение просроченных займов связано в основном с выходом БТА из системы, плохие кредиты которого составляли 1733 млрд тенге на конец мая 2015, и со списанием/переводом «плохих» кредитов Казкома, АТФБанка и ForteBank. С начала года «плохие» кредиты этих банков снизились на 511 млрд тенге, 209 млрд тенге и 296 млрд тенге соответственно, – пояснила С. Амангельды.
В части сотрудничества банковского сектора с государством также произошли изменения. По данным регулятора, займы, полученные от правительства Республики Казахстан, 01.01.2015 составляли 335,8 млрд тенге, а на 01.08.2015 – 187,9 млрд тенге (-147,9 млрд тенге). И тут, по мнению г-жи Амангельды, все дело в БТА. Согласно его консолидированному финансовому отчету, предоставленные ему средства правительства и Национального банка составляли на конец марта 2015 года 580,9 млрд тенге.
Аналитик также прокомментировала степень активности банков на фондовом рынке. Выпущенные в обращение ценные бумаги БВУ, по информации Нацбанка, на 1 января оценивались в 1215,1 млрд тенге, а спустя 7 месяцев уже в 1562,1 млрд тенге (+347 млрд тенге). Банкам требовалась тенговая ликвидность, поэтому они активно размещали тенговые облигации на долговом рынке. ЕНПФ в этот период был основным и единственным?? инвестором. И согласно ожиданиям аналитиков он продолжит предоставлять долгосрочное фондирование банкам в национальной валюте.
Далее следуют цифры по операциям РЕПО, которые показали еще более существенное падение – с 860,3 млрд тенге в начале года и до 92,9. В течение прошедших 7 месяцев среднемесячный объем торгов на рынке РЕПО постоянно снижался, отметила Сабина Амангельды. В июне – июле 2015 года он сократился в два раза в сравнении с периодом с марта по май и в более чем в четыре раза с января по февраль.
Нацбанк за минувший семимесячный период также зафиксировал разрыв между кредитованием физических и юридических лиц. Так, на 01.01.2015 займы корпоративных клиентов в портфелях банков в совокупном объеме составляли 7627,9 млрд тенге (52,6% ссудного портфеля), к 1 августа они снизились на 9,4% (43,2%), до 5381,0 млрд тенге. Сокращение, по словам г-жи Амангельды, произошло из-за ухода БТА, основную часть кредитного портфеля которого составляли корпоративные кредиты – 86% на первый квартал 2015. 
Однако займы физлицам показали рост в противовес падающему кредитованию юрлиц. В начале года розничных кредитов по системе было выдано на 3708 млрд тенге (25,5% от портфеля), а спустя 7 месяцев увеличение составило 4,4%, до 3724,1 млрд тенге (29,9%).
– Рост розничных кредитов составил всего 16 млрд тенге. Не могу сказать, что это активное кредитование. Вообще, рост розничных кредитов замедляется на фоне повышения кредитного риска заемщиков и регуляторных ограничений, – добавила аналитик «Халык Финанс».
Прибыльная в докризисные годы и ставшая с 2008 года самой проблемной для банков ипотечная часть займов за минувшие 7 месяцев показала почти незаметный рост – всего 1,2% (с 952,6 до 971,0 млрд тенге). С одной стороны, такое незначительное увеличение объясняется непривлекательностью ипотеки для банков в настоящий период из-за длительности срока окупаемости и неопределенности на рынке недвижимости. С другой стороны, платежеспособность населения на такие длительные сроки вызывает много вопросов у банков, считает она.
Ну и кредитование субъектов малого и среднего предпринимательства резидентов РК показало самые низкие темпы, свидетельствует Нацбанк в своем отчете. На 1 января объем кредитования в совокупности составлял 3248,1 млрд тенге, а на 1 августа – 3264,3 млрд тенге.
– Кредиты МСБ выросли на 0,5% с начала года. Но даже этот рост кредитов произошел благодаря государственным программам по поддержке МСБ. В 2014 году банки получили 150 млрд тенге для кредитования МСБ в обрабатывающей промышленности через фонд развития предпринимательства «Даму». Мы считаем, что банки будут нацелены на сохранение качества активов в условиях повышения макроэкономических рисков. К ним относятся высокие банковские ставки, повышение кредитных рисков и риск нехватки ликвидности. Это отрицательно скажется на росте кредитования экономики, – заключила С. Амангельды.
Снижение банковских активов почти на миллиард тенге говорит о том, что серьезное ухудшение внешнеэкономической конъюнктуры транслируется на внутреннюю экономику Казахстана, оценил данные Нацбанка макроэкономист Петр Своик. Нынешний отчет регулятора отражает общий спад в экономике, считает он, и нужно еще учитывать, что приведенные в нем данные приходятся на додевальвационный период.
– Что собой представляет девальвация? Это перераспределение плюсов и минусов между экспортно-сырьевой экономикой и той, которая функционирует в национальной валюте. Так вот августовское перераспределение произошло в пользу экспортно-сырьевой, то есть долларовой, части экономики за счет ресурсов недолларовой части. То же самое касается перераспределения выгод и потерь между частью банковских активов, традиционно выраженной в валюте, и той, которая номинирована в тенге. Первая выиграла, а вторая сильно просела, – пояснил Петр Своик.
Как следует из отчета Нацбанка, в структуре активов БВУ наибольшую долю занимает ссудный портфель (64,5%). Так вот именно он с начала года сократился с 14 184 до 12 465 млрд тенге (-12%). Такое снижение чревато не только для банков, но и для экономики в целом. И уменьшение объема выданных банковских кредитов на 12% релевантно спаду экономической активности в стране, который аналогично упал как минимум на 12%, оценил макроэкономист. 
– Хочу также отметить, что зафиксированное Нацбанком падение кредитования юрлиц с начала года на 23% и рост кредитования физлиц за эти 7 месяцев на 0,4% говорит о том, что юрлица, по сути предприниматели, строят отечественную экономику. В нынешней ситуации они вкладывают в ее развитие все меньше. А физлица, не читающие отчеты банков, зато слушающие новости по телевизору, не в курсе дел в экономике и продолжают получать займы в банках. При этом они инвестируют полученные средства не в отечественную экономику, а в потребительский импорт, то есть в экономики иностранных государств, – сказал г-н Своик.
Что касается долговых обязательств банков, то на 1 августа они составляли 15 270 млрд тенге (-3,5%). Из них вклады юрлиц оценены в 6908 млрд тенге (+0,1% с начала года), где доля валютных займов – 44,8%, а депозиты физлиц – в 4427 млрд тенге (-0,3%), из которых 86% номинированы в валюте. А вот обязательства банков перед нерезидентами РК Нацбанк оценил в 1370 млрд тенге, которые, конечно же, номинированы в валюте.
– Это означает, что все долларовые обязательства банков могут увеличиться в обслуживании в любой день. Это очень серьезная нагрузка. Плюс БВУ для развития бизнеса обязательно должны иметь приток свежей валюты, то самое фондирование, на основе которого можно делать возвратный кредитный портфель. Судя по отчету Нацбанка, при снижении депозитов населения как раз обязательства перед нерезидентами в валюте и будут тем самым свежим притоком денег в наши банки, – резюмировал Петр Своик.