«Индексы Мосбиржи и РТС в пятницу не показали единой динамики. Индикаторы остаются в рамках диапазонов 2700-2850 и 1200-1315 пунктов соответственно и сохраняют среднесрочные поддержки 2680 и 1190 пунктов (средние полосы Боллинджера дневных графиков).»

Прочитав подобный обзор, неподготовленный человек решит, что инвестиции, биржа и ценные бумаги – очень сложная система, а чтобы стать инвестором – нужно как минимум получить второе высшее образование в области экономики и финансов.

Давайте разберемся, так ли это сложно на самом деле, и может ли человек без профильного образования и опыта инвестировать деньги в ценные бумаги. И в первую очередь поговорим о структуре рынка ценных бумаг и его участниках.

Фондовая биржа

Что такое фондовая биржа?

Биржа – это место встречи тех, кто продает и покупает какой-либо актив. Фондовая биржа сводит вместе продавцов и покупателей ценных бумаг, товарная биржа позволяет заключать сделки продавцам и покупателям товаров, биржа труда помогает встретиться работникам и работодателям.

На Московской бирже торгуются российские акции и облигации, производные инструменты, валюта и товарные активы, представленные драгоценными металлами. Санкт-Петербургская биржа специализируется на товарных рынках и иностранных ценных бумагах. На ней представлен более широкий перечень товаров, включающий сырьевые, химические, нефтепродукты, газ, цветные и черные металлы, энергоносители. И более 1200 ликвидных иностранных ценных бумаг, в том числе – акции, входящие в американский индекс S&P 500.

Как устроена фондовая биржа

Биржа – организатор торговли. Она обеспечивает процесс торгов всеми активами, входящими в биржевой листинг, а так же производит учет движения ценных бумаг и взаиморасчеты между участниками. Она является центральным звеном всей системы участников рынка ценных бумаг, ее деятельность подлежит обязательному лицензированию, то есть биржа – профессиональный участник рынка, деятельность которого регулируется федеральным законодательством о рынке ценных бумаг.

При этом человеку, который хочет начать инвестировать, не нужно идти на биржу. Биржа не работает с инвесторами напрямую, биржа работает с биржевыми посредниками – брокерами и управляющими компаниями.

Биржевые посредники

Биржевые посредники – еще одна группа профессиональных участников рынка ценных бумаг с обязательным лицензированием их деятельности. Их основная функция – взаимодействие с инвесторами, которые могут попасть на биржу только путем заключения с ними соответствующего договора.

При этом у каждого из них существует специфика деятельности, которую инвестор должен понимать для того, чтобы выбрать подходящего для своих целей посредника. Брокер выводит инвестора на биржу, предоставляя ему возможность совершать самостоятельные операции с ценными бумагами. Управляющий принимает средства инвестора в доверительное управление и совершает с ними биржевые сделки от своего имени, но за счет клиента. То есть брокер подходит тем инвесторам, которые хотят торговать ценными бумагами сами, а управляющего стоит выбирать тем, кто хочет, чтобы его финансами занимались профессионалы.

Как работает фондовая биржа для частных инвесторов

Процесс доступа частного инвестора на фондовую биржу выглядит так. Человек, который хочет начать инвестировать, сначала выбирает подходящего биржевого посредника – брокера или управляющую компанию. Заключает с ним договор. И получает один из вариантов доступа к биржевым торгам: для совершения самостоятельных операций с ценными бумагами или в формате доверительного управления активами. Во втором случае больше никаких действий от него не требуется, деньгами будут заниматься управляющие, а инвестору останется только раз в год фиксировать результаты управления и принимать решение о продлении или прекращении договора. А для самостоятельной торговли потребуется установить программу для доступа к биржевым торгам, исследовать все доступные у выбранного брокера сервисы поддержки (аналитику, возможность получения индивидуальных инвестиционных рекомендаций и т.д.) и в конечном итоге выработать собственную стратегию инвестирования средств в ценные бумаги.

Немного о стратегиях

Самостоятельно торгующие инвесторы делятся на две большие группы – долгосрочных инвесторов и активных спекулянтов. Ключевая разница между ними заключается в том, что инвестор ориентируется на долгосрочный, от 3-5 лет, рост выбранных активов, а спекулянт ищет и отыгрывает короткие движения цен, как вверх, так и вниз.

Что такое инвестиции на фондовой бирже

Инвестирование – это долгосрочная стратегия, ориентированная на рост входящих в портфель активов. Инвестор выбирает акции таким образом, чтобы на горизонте 3 года и больше получить прибыль от их роста. Как правило, при этом он ориентируется на инвестиционные идеи и фундаментальные характеристики выбранных компаний, а инвестиционный портфель сохраняется неизменным до тех пор, пока идея и фундаментальные показатели остаются актуальными.

Инвестор зарабатывает на любом рынке, кроме того, который находится в долгосрочном падающем тренде. В этом случае инвестору стоит либо временно отказаться от инвестиций вообще, либо заняться страхованием позиций в портфеле с помощью производных финансовых инструментов.

Что такое спекуляции на фондовой бирже

Спекулятивная стратегия предполагает активные операции с биржевыми активами. Они могут совершаться с разной частотой – от нескольких сделок в день до нескольких сделок в месяц.

Биржевой спекулянт, в отличие от инвестора, не ограничен растущим рынком – он зарабатывает как на росте, так и на падении котировок выбранных активов. Потенциальная доходность инвестиций в связи с этим значительно выше, но и степень вовлеченности в процесс так же гораздо больше, чем в случае с пассивным инвестированием.

Часть инвесторов решает эту проблему с помощью выбора в пользу доверительного управления, а тем, кто хочет заниматься своими финансами самостоятельно, брокер предоставляет дополнительные услуги – аналитику, инвестиционное консультирование, трансляцию актуальных инвестиционных идей.

Не стоит переоценивать сложность инвестиционного процесса. Но еще большая опасность – считать его простым и интуитивно понятным. Ищите золотую середину: деньги любят серьезное отношение, но не стоит бояться их приумножать.

Информационный партнер статьи - ИК "ВЕЛЕС Капитал"