Об особенностях функционирования системы управления рисками на валютном рынке Московской Биржи - «Национальный Клиринговый Центр»

Банки России / Национальный Клиринговый Центр

2-09-2015, 04:32

Об особенностях функционирования системы управления рисками на валютном рынке Московской Биржи
Московская Биржа напоминает об особенностях функционирования системы управления рисками на валютном рынке Московской Биржи.
В соответствии с действующей Методикой определения риск-параметров валютного рынка и рынка драгоценных металлов ОАО «Московская Биржа до начала и в ходе торгов в период с 10.00 до 19.00 возможно изменение риск-параметров, используемых для оценки позиций участников клиринга при расчете Единого лимита.
Так, в случае значительного отклонения текущего курса от Центрального курса (средневзвешенный курс (за 30 минут) предыдущего торгового дня на 19:00) происходит:
·
сдвиг границ ценового коридора, который автоматически приводит к изменению границ рыночного риска и увеличению ставки обеспечения (ставки рыночного риска);
·
при расчете Единого лимита участника позиции и обеспечение переоцениваются по новым границам рыночного риска;
·
по позициям с направленностью в противоположную сторону от сдвига границ происходит уменьшение Единого лимита, что означает уменьшение свободного обеспечения.

Процедура изменения границ рыночного риска до начала и в ходе торгов реализована как параллельный сдвиг на величину изменения ценового коридора.

В период проведения вечерней сессии (19.00-23.50 мск) расширение границ ценового коридора и границ рыночного риска Правилам клиринга не предусмотрено.
Сразу после сдвига ценового коридора в терминал направляется информационное сообщение, а также размещается новость на сайтах НКЦ и Московской Биржи.
Кроме того, реализован функционал подписки на получение сообщений об изменений риск-параметров по электронной почте http://moex.com/s322.

Пример расчета Единого лимита до и после изменения границ ценового коридора и ставок рыночного риска:

В случае если Единый лимит в результате изменения риск-параметров становится отрицательным и участник не довнесет обеспечение, ему будет доступно только заключение сделок, приводящих к увеличению Единого лимита,. Обращаем внимание, что маржинальное требование, в этот момент не выставляется,.

В период проведения клиринговой сессии (утром, с 9:30 до 10:00) проводится переоценка позиций участников с использованием:
·
новых Центральных курсов, рассчитанных по итогам торгов за предыдущий день;
·
Ставок обеспечения, утвержденных НКЦ и размещенных на сайте НКЦ (Таблица 1).
По итогам переоценки (до 10:00) участникам клиринга выставляются маржинальные требования.

Кроме того, обращаем внимание участников, что приблизительный расчет Единого лимита можно сделать с помощью калькулятора, размещенного на сайте НКЦ в разделе «Клиринг – Валютный рынок и рынок драгоценных металлов – Калькулятор».

Об особенностях функционирования системы управления рисками на валютном рынке Московской Биржи Московская Биржа напоминает об особенностях функционирования системы управления рисками на валютном рынке Московской Биржи. В соответствии с действующей Методикой определения риск-параметров валютного рынка и рынка драгоценных металлов ОАО «Московская Биржа до начала и в ходе торгов в период с 10.00 до 19.00 возможно изменение риск-параметров, используемых для оценки позиций участников клиринга при расчете Единого лимита. Так, в случае значительного отклонения текущего курса от Центрального курса (средневзвешенный курс (за 30 минут) предыдущего торгового дня на 19:00) происходит: · сдвиг границ ценового коридора, который автоматически приводит к изменению границ рыночного риска и увеличению ставки обеспечения (ставки рыночного риска); · при расчете Единого лимита участника позиции и обеспечение переоцениваются по новым границам рыночного риска; · по позициям с направленностью в противоположную сторону от сдвига границ происходит уменьшение Единого лимита, что означает уменьшение свободного обеспечения. Процедура изменения границ рыночного риска до начала и в ходе торгов реализована как параллельный сдвиг на величину изменения ценового коридора. В период проведения вечерней сессии (19.00-23.50 мск) расширение границ ценового коридора и границ рыночного риска Правилам клиринга не предусмотрено. Сразу после сдвига ценового коридора в терминал направляется информационное сообщение, а также размещается новость на сайтах НКЦ и Московской Биржи. Кроме того, реализован функционал подписки на получение сообщений об изменений риск-параметров по электронной почте . Пример расчета Единого лимита до и после изменения границ ценового коридора и ставок рыночного риска: В случае если Единый лимит в результате изменения риск-параметров становится отрицательным и участник не довнесет обеспечение, ему будет доступно только заключение сделок, приводящих к увеличению Единого лимита,. Обращаем внимание, что маржинальное требование, в этот момент не выставляется,. В период проведения клиринговой сессии (утром, с 9:30 до 10:00) проводится переоценка позиций участников с использованием: · новых Центральных курсов, рассчитанных по итогам торгов за предыдущий день; · Ставок обеспечения , утвержденных НКЦ и размещенных на сайте НКЦ (Таблица 1). По итогам переоценки (до 10:00) участникам клиринга выставляются маржинальные требования. Кроме того, обращаем внимание участников, что приблизительный расчет Единого лимита можно сделать с помощью калькулятора, размещенного на сайте НКЦ в разделе «Клиринг – Валютный рынок и рынок драгоценных металлов – Калькулятор».

Цитирование статьи, картинки - фото скриншот - Rambler News Service.

Иллюстрация к статье - Яндекс. Картинки.

Есть вопросы. Напишите нам.

Общие правила поведения на сайте.

Комментарии (0)

17 июнь, 2025

Сбер выяснил, в какой валюте теперь сберегают россияне - «Тема дня»

Доля россиян, предпочитающих сберегать и инвестировать в рублях, за год выросла с 58,8% до 75,2%, показали результаты опроса Сбера и управляющей компании «Первая», о которых рассказывает

Об особенностях функционирования системы управления рисками на валютном рынке Московской Биржи - «Национальный Клиринговый Центр»

Комментарии (0)

Последнее из блога

Разделы

Последние новости

ЕС намерен запретить себе

Недостроенный многоквартирный

Как изменились

Правительство ввело временный

Информация

Получить бесплатную консультацию