Сбербанк показал чистую прибыль за 2017 год в размере 748,7 млрд. руб. или 34,58 руб. на обыкновенную акцию в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности (МСФО) - «Новости Банков»

Сбербанк (далее – «Группа») опубликовал годовую консолидированную финансовую отчетность в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности (МСФО) (далее – «отчетность») за 12 месяцев 2017 года и по состоянию на 31 декабря 2017 года, содержащую аудиторское заключение АО «ПрайсвотерхаусКуперс Аудит» о результатах независимой аудиторской проверки.

Ключевые финансовые показатели Группы Сбербанк за 2017 год:

Чистая прибыль составила 748,7 млрд. руб., увеличившись на 38,2% по сравнению с 2016 годом;
Прибыль на обыкновенную акцию составила 34,58 руб., показав рост на 38,3% по сравнению с 2016 годом;
Рентабельность капитала достигла 24,2%, по сравнению с 20,8% годом ранее;
Рентабельность активов достигла 2,9%, по сравнению с 2,1% годом ранее;
Чистые комиссионные доходы увеличились на 12,9% г/г до 394,2 млрд.руб., в основном за счет операций с банковскими картами;
Кредитный портфель Группы до вычета резерва под обесценение вырос на 6,6% в 2017 году до 19,9 трлн. руб., включая рост кредитов физическим лицам – на 13,6% до 5,7 трлн. руб, в основном за счет роста ипотечного портфеля на 16,0% за год;
Коэффициент достаточности базового капитала 1-го уровня по стандарту Базель III составил 11,4% по итогам года, что на 120 базисных пунктов (далее – «б.п.») выше показателя 2016 года.

Ключевые финансовые показатели Группы Сбербанк за 4 квартал 2017 года:

Чистая прибыль составила 172,4 млрд. руб, или 8,1 руб. на обыкновенную акцию в 4 квартале 2017 года, увеличившись на 21,6% по сравнению с 4 кварталом 2016 года;

Стоимость риска за квартал составила 149 базисных пунктов, что на 29 б.п. выше уровня за 3 квартал 2017 года. Стоимость риска корпоративных кредитов выросла на 44 б.п. до 184 б.п., в то время как стоимость риска по портфелю кредитов физическим лицам снизилась на 10 б.п. до 58 б.п. по сравнению с 3 кварталом 2017 года;
Средства клиентов увеличились на 3,4% до 19,8 трлн. руб. в 4 квартале 2017 по сравнению с 3 кварталом 2017 года. Розничные депозиты выросли на 4,9%, а депозиты корпоративных клиентов – на 0,5% за квартал.

Обзор основных финансовых показателей

В млрд. руб., если не указано иное

4 кв. 2017

3 кв. 2017

4 кв. 2016

4 кв. 17/

3 кв.17

% изм.

4 кв. 17/

4 кв. 16

% изм.

12M 2017

12M2016

12M17/

12M16

% изм.

Чистый процентный доход

382,9

375,0

355,2

2,1%

7,8%

1 452,1

1 362,8

6,6%

Чистый комиссионный доход

118,0

100,9

97,4

16,9%

21,1%

394,2

349,1

12,9%

Прочие непроцентные доходы

0,5

22,1

(10,5)

-97,7%

--

57,0

(14,4)

--

Доходы всего

501,4

498,0

442,1

0,7%

13,4%

1 903,3

1 697,5

12,1%

Чистый расход от создания резерва под обесценение долговых финансовых активов

(72,7)

(58,2)

(60,3)

24,9%

20,6%

(287,3)

(342,4)

-16,1%

Операционные расходы

(203,9)

(160,4)

(202,0)

27,1%

0,9%

(672,8)

(677,6)

-0,7%

Чистая прибыль

172,4

224,1

141,8

-23,1%

21,6%

748,7

541,9

38,2%

Прибыль на обыкновенную акцию, руб,

8,10

10,33

6,54

-21,6%

23,9%

34,58

25,00

38,3%

Совокупный доход за период

168,6

226,0

88,0

-25,4%

91,6%

750,5

492,4

52,4%

Балансовая стоимость на обыкновенную акцию*, руб.

159,2

144,6

130,7

10,1%

21,8%

159,2

130,7

21,8%

Основные финансовые коэффициенты

Рентабельность собственных средств

20,6%

28,4%

20,4%

-7,8 пп

0,2 пп

24,2%

20,8%

3,4 пп

Рентабельность активов

2,6%

3,4%

2,2%

-0,8 пп

0,4 пп

2,9%

2,1%

0,8 пп

Чистая процентная маржа

6,1%

6,1%

6,1%

без изм

без изм

6,0%

5,7%

0,3 пп

Стоимость риска

149 бп

120 бп

122 бп

29 бп

27 бп

151 бп

177 бп

-26 бп

Отношение операционных расходов к операционным доходам

40,6%

32,0%

45,9%

8,6 пп

-5,3 пп

35,2%

39,7%

-4,5 пп

*Собственные средства / Общее количество обыкновенных акций в обращении.

Чистые процентные доходы за 4 квартал 2017 года составили 382,9 млрд. руб., увеличившись на 7,8% относительно аналогичного периода прошлого года:

Динамика процентных доходов (рост на 0,5% до 598,3 млрд. руб., по сравнению с 4 кварталом 2016) была обусловлена увеличением объемов кредитования.
Процентные расходы, включая расходы на страхование вкладов, сократились на 10,3% в 4 квартале 2017 по сравнению с 4 кварталом 2016, составив 215,4 млрд. руб.

Доходность работающих активов за 4 квартал 2017 года снизилась на 10 базисных пунктов до 9,6% относительно 3 квартала 2017 года, в то время как доходность работающих активов за 2017 год составила 9,7%, снизившись на 30 б.п. по сравнению с 2016 годом, что связано, в основном, со снижением доходности корпоративных кредитов на 70 б.п. за год до 9,1% (или на 20 б.п. в 4 квартале 2017 по сравнению с 3 кварталом 2017).

Стоимость пассивов снизилась на 20 базисных пунктов за 4 квартал 2017 года до 3,9% по сравнению с 3 кварталом 2017 года, в основном за счет срочных корпоративных депозитов, стоимость которых снизилась на 50 б.п. до 3,4%. За 2017 год стоимость пассивов снизилась на 60 базисных пунктов до 4,1%, в сравнении с 2016 годом за счет снижения стоимости корпоративных и розничных депозитов (-60 б.п. до 3,7% и -80 б.п. до 5,2%, соответственно).

Чистый комиссионный доход Группы за 4 квартал 2017 составил 118,0млрд. руб., увеличившись на 21,1% по сравнению с 4 кварталом 2016 года. Основным фактором роста были доходы от операций с банковскими картами (за вычетом соответствующих расходов), которые выросли на 32,8% в 4 квартале 2017 года по сравнению с 4 кварталом годом ранее.
Чистые расходы по созданию резерва под обесценение кредитного портфеля за 4 квартал 2017 года составили 73,2 млрд. руб. в сравнении с 57,7 млрд. руб. за аналогичный период 2016 года, что соответствует стоимости кредитного риска в размере 149 базисных пунктов против 122 базисных пунктов годом ранее.
Влияние на стоимость кредитного риска в 4 квартале 2017 оказали изменение моделей вероятности дефолта (PD) и оценки потерь при дефолте (LGD) по сегменту корпоративного кредитования резидентов в результате накопления дополнительных данных по возвратам по дефолтным кредитам и внедрение модели вероятности дефолта (PD) по сегментам проектного финансирования и компаниям-нерезидентам. Совокупный эффект от изменения методологии в 4 квартале 2017 года составил 32,3 млрд. руб. дополнительных резервов.
Операционные расходы Группы в 4 квартале 2017 года составили 203,9 млрд. руб., увеличились незначительно - на 0,9% относительно аналогичного периода прошлого года, благодаря оптимизации расходов по большинству основных статей.

Как сообщалось ранее, с 1 января 2017 Группой уточнены сроки полезного использования по части основных средств для их соответствия фактическим срокам полезного использования, что привело к сокращению расходов на амортизацию, а расходы на СМС-оповещения классифицированы в комиссионные расходы по сравнению с отнесением к операционным расходам в предыдущих отчетных периодах. Без учета указанных изменений операционные расходы за 2017 год показали бы темп роста на уровне инфляции.

Отношение чистых комиссионных доходов к операционным расходам улучшилось до 58% в 4 квартале 2017 с 48% в 4 квартале 2016 года.

Основные показатели отчета о финансовом положении

В млрд. руб., если не указано иное

31/12/17

30/09/17

31/12/16

12 мес.17/

9 мес. 17

% изм.

12 мес. 17/

12 мес. 16

% изм.

Кредиты всего (до вычета резерва под обесценение):

19891,2

19498,0

18664,7

2,0%

6,6%

Кредиты юридическим лицам

14174,6

14074,1

13633,0

0,7%

4,0%

Кредиты физическим лицам

5716,6

5423,9

5031,7

5,4%

13,6%

Реструктурированные кредиты

1182,0

1188,1

1209,1

-0,5%

-2,2%

Портфель ценных бумаг

3289,4

3164,9

2717,5

3,9%

21,0%

Всего активов

27112,2

26220,2

25368,5

3,4%

6,9%

Средства клиентов всего:

19814,2

19161,5

18684,8

3,4%

6,0%

Средства физических лиц

13420,3

12798,9

12 449,6

4,9%

7,8%

Средства корпоративных клиентов

6393,9

6362,6

6235,2

0,5%

2,5%

Основные финансовые коэффициенты

Отношение кредитного портфеля к средствам клиентов

91,6%

92,4%

90,6%

-0,8 пп

1,0 пп

Доля неработающих кредитов в кредитном портфеле

4,2%

4,6%

4,4%

-0,4 пп

-0,2 пп

Резерв под обесценение кредитного портфеля к неработающим кредитам

167,8%

157,2%

157,3%

10,6 пп

10,5 пп

Доля реструктурированных кредитов в совокупном кредитном портфеле

5,9%

6,1%

6,5%

-0,2 пп

-0,6 пп

Общий резерв под неработающие кредиты и работающие реструктурированные кредиты

83,1%

80,6%

74,6%

2,5 пп

8,5 пп

Кредитный портфель (до вычета резервов под обесценение) вырос на 2,0% до 19 891,2 млрд. руб. в 4 квартале 2017 года относительно 3 квартала 2017 года. Рост портфеля произошел за счет увеличения кредитования физических лиц на 5,4% по сравнению с 3 кварталом 2017 года, что было связано с ростом ипотечных кредитов (+7,3% за квартал). Рост корпоративного кредитного портфеля составил 0,7% по сравнению с 3 кварталом 2017 на фоне высоких объемов рефинансирования.

Средства клиентов выросли в 4 квартале 2017 года на 3,4% относительно предыдущего квартала, что обусловлено притоком средств как корпоративных, так и розничных клиентов (+0,5% и +4,9%, соответственно, за квартал).

Объем неработающих кредитов сократился на 5,8% до 836,4 млрд. руб. в 4 квартале. Доля неработающих кредитов в кредитном портфеле снизилась до 4,2% в 4 квартале 2017 с 4,6% за предыдущий квартал 2017 года. Коэффициент покрытия неработающих кредитов созданными резервами увеличился в 4 квартале до 167,8%.

Доля реструктурированных кредитов снизилась до 5,9% от общего портфеля в 4 квартале 2017 года по сравнению с 6,1% в 3 квартале 2017 года вследствие плановой работы с проблемной задолженностью. Отношение резерва под обесценение кредитного портфеля к совокупности неработающих и реструктурированных работающих кредитов увеличилось до 83,1% в 4 квартале по сравнению с 80,6% в 3 квартале 2017.

Расчет достаточности капитала

Согласно Базель III

млрд. руб., если не указано иное

31/12/17

30/09/17

31/12/16

12 мес.17/

9 мес. 17

% изм.

12 мес. 17/

12 мес. 16

% изм.

Капитал 1-го уровня

3360,6

3187,2

2765,9

5,4%

21,5%

Общий капитал

3820,3

3662,7

3241,8

4,3%

17,8%

Активы, взвешенные с учетом риска

29496,8

28862,9

27028,3

2,2%

9,1%

Кредитный риск

25245,7

25246,9

23443,0

~без изм

7,7%

Операционный риск

3092,8

2736,0

2736,0

13,0%

13,0%

Рыночный риск

1158,3

880,0

849,3

31,6%

36,4%

Коэффициенты достаточности капитала

Коэффициент достаточности базового капитала 1-го уровня

11,4%

11,0%

10,2%

0,4 пп

1,2 пп

Коэффициент достаточности общего капитала

13,0%

12,7%

12,0%

0,3 пп

1,0 пп

Собственные средства Группы выросли на 5,2% в 4 квартале 2017 года относительно предыдущего квартала за счет нераспределенной прибыли 4 квартала и составили 3,4 трлн. руб.

Общий капитал Группы согласно стандартам Базель III вырос на 4,3% до 3,8 трлн. руб. в 4 квартале 2017 года, преимущественно за счет нераспределенной прибыли.

Активы Группы, взвешенные с учетом риска, выросли на 2,2% за 4 квартал 2017 года до 29,5 трлн. руб., в основном за счет увеличения операционного риска в связи со сдвигом расчетного периода на трехлетнем горизонте (включение в расчет дохода за 2017 год).

Коэффициент достаточности базового капитала 1-го уровня вырос на 40 базисных пунктов до 11,4% за 4 квартал 2017 года.

Коэффициент достаточности общего капитала (Базель III) вырос на 30 базисных пунктов за 4 квартал 2017 года до 13,0%.

[1] Прочие непроцентные доходы включают в себя: (Расходы за вычетом доходов) / доходы за вычетом расходов по операциям с торговыми ценными бумагами; Доходы за вычетом расходов по операциям с ценными бумагами, отнесенными в категорию переоцениваемых по справедливой стоимости через счета прибылей и убытков; Доходы за вычетом расходов по операциям с инвестиционными ценными бумагами, имеющимися в наличии для продажи; Обесценение инвестиционных ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи; Доходы за вычетом расходов / (расходы за вычетом доходов) по операциям с иностранной валютой, валютными производными финансовыми инструментами и от переоценки иностранной валюты; Доходы за вычетом расходов по операциям с драгоценными металлами, производными финансовыми инструментами с драгоценными металлами и от переоценки счетов в драгоценных металлах; (Расходы за вычетом доходов) / доходы за вычетом расходов по операциям с прочими производными финансовыми инструментами; Отрицательная переоценка офисной недвижимости; Обесценение основных средств и нематериальных активов; Обесценение деловой репутации; Доходы за вычетом расходов / (расходы за вычетом доходов) от первоначального признания финансовых инструментов, реструктуризации и продажи кредитов; Чистое создание прочих резервов; Выручка, полученная от непрофильных видов деятельности; Себестоимость продаж и прочие расходы по непрофильным видам деятельности; Чистые премии от страховой деятельности и деятельности пенсионного фонда; Чистые выплаты, заявленные убытки, изменение обязательств по договорам страхования и пенсионным договорам и аквизиционные расходы от страховой деятельности и деятельности пенсионного фонда; Прочие чистые операционные доходы

[2] неработающие кредиты более 90 дней