Небанковские финансовые организации опередили в прошлом году банковский сектор по темпам своего развития, особенно сегмент управления активами. Об этом говорится в обзоре российского финансового сектора и финансовых инструментов за 2019 год, подготовленном департаментом исследований и прогнозирования Банка России.
В 2019 году российская финансовая система в целом поступательно развивалась и укреплялась благодаря преимущественно позитивным тенденциям на внешнем и внутреннем рынках, усилению пруденциального и макропруденциального регулирования, указывают аналитики ЦБ.
«Хотя банки продолжают занимать доминирующее положение в российском финансовом секторе, обладая более чем 80% совокупных активов, небанковские финансовые организации опередили банковский сектор по темпам своего развития, особенно сегмент управления активами. Кроме того, происходило дальнейшее взаимопроникновение и интеграция банковского и небанковского секторов, как в рамках финансовых холдингов, созданных преимущественно на основе банков, так и через формирование каналов продаж комиссионных продуктов и доступа к банковским услугам», — отмечается в обзоре.
Согласно представленным в нем данным, совокупные активы российских финансовых организаций выросли в номинальном выражении на 5,4% за год (что, однако, в два раза ниже темпов роста в 2018 году), достигнув 105,6% к уровню ВВП. Наиболее существенно активы в номинальном выражении изменились в секторе паевых инвестиционных фондов (плюс 40,3%), инвестиционных портфелях в доверительном управлении (плюс 25,6%), у страховых компаний (плюс 14,5%). Негосударственные пенсионные фонды увеличили свои активы на 7,1%. Активы микрофинансовых организаций выросли в номинальном выражении на 29,5%.
«Активно создавались электронные платформы и экосистемы, предлагающие клиентам и традиционные финансовые продукты и услуги, и нефинансовые сервисы: юридические услуги, телемедицину, заказ такси и ресторанов, билеты в кино и другое», — описывают еще одну тенденцию в ДИП Центробанка, уточняя, что в России в центре этого процесса стоят банки, вовлекающие в свою орбиту финансовые и нефинансовые компании (в отличие, например, от Китая, где экосистемы развиваются на базе финтеха и компаний, предоставляющих нефинансовые услуги).
Снижение процентных ставок в 2019 году привело к компрессии процентной маржи банков и сокращению чистых процентных доходов. Это стимулировало российские кредитные организации наращивать иные виды доходов (комиссионные доходы, доходы от операций с ценными бумагами). В таких условиях повысилось значение неценовых стимулов сохранения клиентов.
Основными источниками фондирования финансовых организаций остаются средства населения и юридических лиц. В относительном выражении доля этих источников фондирования несколько снизилась (в основном за счет средств Минфина России). Доля вкладов физических лиц незначительно уменьшилась, чему прежде всего способствовала динамика ставок по депозитам и рост реализованной доходности по рыночным инструментам (акциям, облигациям, паевым инвестиционным фондам и т. д.). Розничные клиенты стали переключаться на инвестиционные продукты, в том числе создаваемые самими банками в целях сохранения средств клиентов в своих пассивах. В результате в 2019 году заметно вырос объем вложений населения в банковские облигации, а также получил активное развитие сегмент структурных облигаций.
Рост интереса физических лиц к инвестициям на финансовом рынке способствовал увеличению объемов вложений в сегмент некредитных финансовых организаций и кредитных организаций в части брокерского обслуживания (притоки средств наблюдались на брокерские счета, в паевые инвестиционные фонды, продукты по страхованию жизни, доверительное управление и т. д.).
В ДИП ЦБ обращают внимание на то, что физические лица при принятии инвестиционных решений продолжают сравнивать текущие процентные ставки по банковским вкладам с реализованной доходностью инструментов финансового рынка за предыдущий период. «Такая тенденция чревата недооценкой рыночных и иных рисков, что может оказаться особенно болезненным в период ухудшения ситуации на рынке», — предупреждают аналитики Центробанка.
В числе прочего отмечается, что сужение кредитных спредов по корпоративным облигациям благодаря высокому спросу со стороны российских инвесторов на корпоративные облигации в прошедшем году (в попытке получить более высокую доходность по сравнению с банковскими депозитами и доходностью ОФЗ) позволило нефинансовым компаниям диверсифицировать источники фондирования с помощью облигационных займов.
На рынке акций проявилась тенденция прихода массового розничного инвестора. Происходило общее снижение доли нерезидентов в структуре держателей российских акций.
В начале 2020 года интерес к фондовому рынку сохранился, при этом даже в марте, когда ситуация на фондовых рынках стала более волатильной, прирост числа клиентов — физических лиц продолжился за счет наиболее риск-ориентированных инвесторов, скупавших подешевевшие активы в надежде на их дальнейший рост.
«Для мировых финансовых рынков I квартал 2020 года оказался непростым. Развитие ситуации с коронавирусом, замедление темпов экономического роста в мире и уход инвесторов из рисковых активов уже сказались на стоимости российских активов. На фоне принимаемых Банком России в последние годы мер, направленных на поддержание устойчивости российского финансового сектора, общее повышение доверия участников рынка к политике регулятора, финансовые организации сегодня уже в гораздо большей степени готовы противостоять возможному усилению турбулентности на рынках в связи с резкими изменениями внешних условий. Последнее не исключает того, что в текущем году российским финансовым компаниям и всем участникам российского рынка предстоит проявить умение управлять финансовыми рисками и принимать инвестиционные решения в условиях финансового стресса и высокой рыночной волатильности», — отмечается в обзоре.
Лучшие новости сегодня
Вы искали сегодня
Другие новости сегодня
Президент России Владимир Путин во время "Итогов года" рассказал о значительном росте налогов в новых регионах России. Это связано, прежде всего, с увеличением налогооблагаемой базы и восстановлением предприятий...
Минфин России в рамках поручения президента РФ Владимира Путина, которое было сделано на совмещенной прямой линии и пресс-конференции, изменит правила "Семейной ипотеки", чтобы убрать из программы механизм...
Центробанк России объявил официальный курс доллара США на завтра, 20.12.2024. Курс составит 103,4207 руб. Таким образом, курс доллара США повысился на 64,4 коп. по сравнению с сегодняшним курсом. Официальный...
Право на такую дифференциацию предусмотрено НК, но не установлено деталей. Так что Минфин не против различных ставок по месяцам. Минфин напомнил, что законом 176-ФЗ был введен туристический налог. Налоговые...
Быстрее всего в 2024 году зарплаты росли у водителей, сварщиков и промоутеров. За уходящий год предлагаемые в РФ зарплаты увеличились на четверть — с 58 тыс. в 2023 году до 71,8 тыс. рублей в текущем году,...
Центральный Банк готов рассмотреть вопрос введения тестирования на предмет финансовой грамотности для тех, кто хочет взять ипотеку. Такая информация содержится в ответе регулятора на письмо замруководителя думской...
«Наши задачи» - предоставлять самую оперативную, достоверную и подробную информацию по банковскому рынку; - помогать клиентам в выборе самых выгодных банковских продуктов; - способствовать банкам в поиске качественных клиентов; - налаживать общение между банками и их клиентами.
Российская валюта укрепилась к доллару и евро. Официальный курс доллара,
Подробнее Российская валюта укрепилась к доллару и евро. Официальный курс доллара,
Подробнее Российская валюта укрепилась к доллару и евро. Официальный курс доллара,
ПодробнееКазахстанскую продукцию планируют продвигать в торговой сети Grandiose в
ПодробнееЗа первое полугодие 2024 года Мангистау посетили около 250 тыс. туристов из
ПодробнееВице-министр сельского хозяйства Амангалий Бердалин посетил порт Саржа в
ПодробнееЭкономика сегодня
Российская валюта укрепилась к доллару и евро. Официальный курс доллара, установленный Центробанком на 21 декабря 2024 года, составляет 102,3438 рубля (прежнее значение — 103,4207 рубля), официальный курс евро...
Подробнее Российская валюта укрепилась к доллару и евро. Официальный курс доллара, установленный Центробанком на 22 декабря 2024 года, составляет 102,3438 рубля (прежнее значение — 103,4207 рубля), официальный курс евро...
Подробнее Российская валюта укрепилась к доллару и евро. Официальный курс доллара, установленный Центробанком на 23 декабря 2024 года, составляет 102,3438 рубля (прежнее значение — 103,4207 рубля), официальный курс евро...
Подробнее ЦБ установил официальные курсы валют на 18 декабря. Рубль прекратил рост к американской валюте, однако продолжил укрепляться к евро. Курс доллара вырос на 0,0854 рубля, составив 102,9979 рубля (102,9125...
Подробнее Система гарантирования вводится в сегменте страхования жизни. Механизм защиты будет аналогичен действующим системам страхования вкладов в банках и накоплений в негосударственных пенсионных фондах и начнет действовать...
Подробнее Российская валюта укрепилась к доллару и евро. Официальный курс доллара, установленный Центробанком на 18 декабря 2024 года, составляет 102,9979 рубля (прежнее значение ...
Подробнее
Комментарии (0)