Не кредитом единым: дополнительные источники финансирования для малого бизнеса - «Финансы»

В своей деятельности каждый предприниматель рано или поздно сталкивается с необходимостью привлечения заемных ресурсов для финансирования своей деятельности. Если с банковскими кредитами все более-менее ясно, то другие виды привлечения инвестиций для открытия или развития бизнеса зачастую оказываются за кадром, что не позволяет бизнесмену принять взвешенное решение.

Мы рассмотрим альтернативные источники финансирования, а также такой важный инструмент для тех, кто решил заняться бизнесом, как франчайзинг.   

Лизинг

Лизинг - одна из форм финансирования приобретения имущества. Основное отличие лизинга от банковского кредита заключается в том, что объектом договора выступают не заемные средства, а имущество, передаваемое лизингодателем (как правило, это специализированные лизинговые компании) предпринимателю на условиях долгосрочной аренды с правом последующего выкупа.

Схема лизинга проста. Предприниматель обращается в лизинговую компанию с просьбой предоставить ему в лизинг оборудование. В настоящее время самым популярным объектом этого бизнеса является автотранспорт. Далее, между лизинговой компанией и предпринимателем заключается договор финансового лизинга. Срок действия, как правило, равен сроку полезного использования имущества, передаваемого по договору. По истечении договора объект лизинга может перейти в собственность предпринимателю без дополнительной оплаты.

Если имущество требуется временно, то может быть заключен договор оперативного лизинга. В этом случае имущество остается на балансе лизинговой компании и возвращается по истечении установленного в договоре срока.

Предоставление лизинга стартапам возможно только при государственной поддержке

Как правило, за лизингом могут обратиться компании, зарегистрированные не менее шести месяцев. Предоставление лизинга стартапам возможно только при государственной поддержке.

Основные показатели сделки: сумма договора – от 200 тыс. рублей до 90% от стоимости имущества, максимальный срок – 5 лет, авансовый платеж – 10-30%, удорожание в год – 4,5%-16% (под удорожанием понимаются все расходы лизингополучателя, которые он несет в процессе получения имущества в лизинг: это лизинговые платежи, страховка, налоги и т.п.).

Плюсы: не требуется дополнительный залог, ускоренная амортизация объекта лизинга (снижение налога на имущество), вычет НДС, включенного в лизинговый платеж.

Минусы: требуется внесение первоначального взноса, есть ограничения по минимальной сумме, небольшой срок договора.

В настоящее время в России существует порядка 100 лизинговых компаний. Не все лизинговые компании работают с объемами, которые требуются малому и микро бизнесу, но часть из них все же заключает сделки в этом сегменте: Газпромбанк Лизинг, Лизинговая компания «Дельта», ИКБ Лизинг, МКБ-лизинг, МСП Лизинг и другие.

Рейтинг кредитоспособности лизинговых компаний на апрель 2018 года по версии агентства Эксперт РА

ruAAA - наивысший уровень кредитоспособности/финансовой надежности/финансовой устойчивости

ruA - умеренно высокий уровень кредитоспособности

ruBBB - умеренный уровень кредитоспособности

ruBB - умеренно низкий уровень кредитоспособности

Микрозайм

Если кредит в банке предлагается под 9-25% годовых, то микрофинансовые займы обойдутся заемщику от 3-11% в месяц

Для быстрого получения небольшой суммы заемных средств предприниматель, в том числе начинающий, может воспользоваться услугами микрофинансовых организаций (МФО). Однако предпринимателю постоянно надо помнить, что эти быстрые деньги очень дорогие. Если кредит в банке предлагается под 9-25% годовых, то микрофинансовые займы обойдутся заемщику от 3-11% в месяц, что на самом деле означает 36-132% годовых.

Надо учитывать, что этими деньгами рекомендуется пользоваться только в качестве краткосрочного средства восстановления платежеспособности, но никак не для долгосрочных вложений в бизнес. Такой заем можно взять, когда есть твердая уверенность, что он будет погашен в ближайшие дни.

Если предприниматель решает привлечь микрозайм, необходимо четко определить следующие условия: минимальная сумма, минимальный срок, сумма, которую придется уплатить МФО за пользование заемными средствами, возможность пролонгации и досрочного погашения. Как правило, для получения займа достаточно обратиться на сайт МФО и предоставить фотографию паспорта. В случае положительного решения денежные средства будут зачислены на указанный заемщиком счет.

Некоторые МФО специализируются на выдаче микрозаймов именно предпринимателям. Эти займы, как правило, отличаются большей суммой и меньшей ставкой. При этом, взяв заем в размере 3 млн рублей, предприниматель вынужден будет заплатить за месяц порядка 100 тыс. рублей. Как следствие, предприниматель должен оценивать возможности своего бизнеса: готов ли он справляться с такой финансовой нагрузкой.

По состоянию на февраль 2018 года в реестр МФО, финансирующих предпринимателей, входило 215 организаций. Вот некоторые из них: Бизнес Аванс, СимплФинанс, Капитоль Кредит.

Основные показатели сделки: максимальная сумма – 3 млн рублей (в настоящее время рассматривается вопрос о ее увеличении до 5 млн на законодательном уровне), максимальный срок – 1 год, ставка – 3-11% в месяц, что соответствует 36-132% годовых (как правило, на сайтах МФО указаны ежедневные или ежемесячные ставки), может потребоваться залог автотранспорта или поручительство.

Плюсы: оперативность принятия решения, небольшой пакет документов

Минусы: высокая ставка

Рейтинг кредитной надежности микрофинансовых организаций на март 2018 года, по версии Эксперт РА (по убыванию рейтинга)

Краудфандинг

Само это понятие происходит от английского «crowd funding» (дословно- «финансирование толпы»). Это один из способов финансирования проектов без привлечения финансово-кредитных структур. Речь идет о добровольном финансировании физическими лицами (спонсорами) предпринимателя (фаундера) с перспективой последующего получения материальной или нематериальной выгоды. Например, с возможностью в будущем приобрести планируемый к выпуску товар со скидкой.  

Предприниматель, обращающийся за помощью в сборе средств, должен представить бизнес-план с указанием конечной цели. Также должны быть четко указаны бонусы для финансирующих проект спонсоров.

В настоящее время для объединения предпринимателей и спонсоров созданы краудфандинговые площадки. В России самые известные краудфандинговые площадки Planeta.ru и Boomstarter.ru.

Предприниматель публикует описание проекта, требуемую сумму и сроки сбора средств. За возможность публиковать информацию о проекте для привлечения средств среди лояльной аудитории предприниматель уплачивает площадке определенную комиссию - как правило, 3,5-15% от собранной суммы. При этом при низкой комиссии взимается вступительный взнос 5 тыс. рублей.

В среднем на проект собирается 200-250 тыс. рублей, но отдельные проекты могут привлечь и до 2 млн рублей

Краудфандинговые площадки отличаются по видам финансируемой деятельности, регионам, с которыми они работают, а также по возможности или невозможности частичного финансирования проекта в случае недобора необходимой суммы в указанный период. В среднем на проект собирается 200-250 тыс. рублей, но отдельные проекты могут привлечь и до 2 млн рублей. На текущий момент наиболее успешным крайдфандинговым проектом считается выпуск альбома группы «Алиса», собравший 11,3 млн рублей. Хотя это, конечно, трудно назвать малым бизнесом.

Основные показатели сделки: первоначальная плата за пользование площадкой до 5 тыс. рублей, комиссия в процессе сбора средств – 3,5-15% от собранной суммы, оплата за продвижение проекта (по желанию) – 3-5 тыс. рублей, подоходный налог 13% от собранной суммы. Средняя стоимость реализованных проектов около 250 тыс. рублей.

Сроки сбора денежных средств зависят от площадки. Где-то они не ограничены, где-то  составляют до полугода с возможным последующим продлением на тот же период.

Плюсы: не надо возвращать полученные денежные средства, нет платы за пользование денежными средствами.

Минусы: собранные средства можно потратить только на указанные цели, уплата комиссии площадке, небольшая сумма, которую можно собрать, бонусы спонсорам.

По данным краудфандинговых платформ самыми популярными направлениями, куда спонсоры вкладывают деньги, являются: разработка игр, дизайн и мода, IT- стартапы, общественные и музыкальные проекты.

Франчайзинг

Для тех, кто хочет открыть свое дело, но не знает с чего начать, можно воспользоваться таким инструментом как франчайзинг.

Договор франчайзинга предполагает реализацию предпринимателем товаров, работ или услуг под брендом известной торговой марки. Можно сказать, что это аренда торговой марки.

На основании этого договора известная сеть (франчайзер) передает предпринимателю (франчайзи) право выступать от своего имени и использовать свой бренд и торговую марку. В договоре коммерческой концессии так же оговариваются условия использования торговой марки – это однократная плата (паушальный взнос), либо ежемесячные платежи (роялти), либо обязательная закупка у франчайзера товаров для реализации, либо комплексная оплата паушальный взнос+роялти. При этом в договоре оговариваются условия франшизы от простого использования торговой марки до описания конкретного оборудования, оформления помещения и униформы сотрудников. 

Предпринимателю, решившему начать свой бизнес с франчайзинга, не надо будет тратить время и денежные средства на выведение торговой марки на рынок

Предпринимателю, решившему начать свой бизнес с франчайзинга, не надо будет тратить время и денежные средства на выведение торговой марки на рынок, а также на разработку внутренних стандартов качества товаров, работ или услуг. Это позволит существенно снизить первоначальные расходы на проект.

Сейчас на российском рынке множество известных российских и международных компаний, которые предлагают  свою франшизу, например «Макдоналдс», «Инвитро», «Subway», «Перекресток», «Мясницкий ряд» и другие.

Стоимость франшизы очень сильно зависит от известности сети и вида ее деятельности, для примера условия по франшизе сети общественного питания  «Subway» следующие: первоначальные вложения - 4-6 млн рублей, паушальный  взнос (стоимость вступления в сеть) – 7 500 долларов США, роялти (регулярные, обычно ежемесячные, платежи)  – 8% от оборота, также необходимо закладывать расходы на маркетинг в размере 3,5% от оборота.

Приобретение франшиза курьерской службы экспресс-доставки СДЕК подразумевает  первоначальные инвестиции от 350 тыс. рублей, паушальный взнос 200 тыс. рублей, роялти (с седьмого месяца) - 10%.

Основные показатели сделки: первоначальные инвестиции – до 4 млн рублей в зависимости от типа бизнеса, паушальный взнос – от 200 тыс. рублей, роялти – от 3% ежемесячно (средние данные получены по результатам мониторинга рынка).

Плюсы: нет расходов на разработку стандартов и выведение торговой марки на рынок.

Минусы: требуются первоначальные инвестиции, четкое выполнение требований к организации бизнеса.

Рейтинг наиболее востребованных франшиз за 2017 год (по версии РБК):