
Стабильность проявляется у всех по-разному, но можно выделить два обстоятельства:
общие результаты всего ипотечного рынка в октябре хуже, чем в сентябре, а последние три месяца заставляют задуматься о чрезмерности этой стабильности (табл. 1),
только 10 из 20 ведущих ипотечных кредиторов улучшили в октябре показатели сентября, что сравнимо с сентябрем, когда рост показали девять кредиторов.
Таблица 1. Объемы ипотечного кредитования последних месяцев
Лидеры Высшей ипотечной лиги прочно занимают свои места (табл. 2). Произошли две перемены мест: банк «Ак барс» опередил банк ФК «Открытие», а банк «Возрождение» опередил банк «Санкт-Петербург».
Газпромбанк немного увеличил отрыв от КБ «Дельтакредит», так же как и Абсолют банк, уверенно увеличивающий отрыв от своих меняющихся преследователей.
По итогам октября доля госбанков, равно как и доли топ-15, топ-20 в общей выдаче не изменились.
Таблица 2. Лидеры ипотечного рынка по итогам десяти месяцев
Абсолют банк продолжает занимать первое место среди лучших российских частных кредиторов, а состав первой пятерки изменился (табл. 3): кроме стабильно с большим отрывом занимающего четвертое место Транскапиталбанка все остальные изменили места в рейтинге.
Таблица 3. Результаты российских частных ипотечных кредиторов
А вот тройка лидеров по приросту рыночной доли не изменилась:
1. ВТБ 24 — 2,32%,
2. Райффайзенбанк — 1,76%,
3. РСХБ — 1,29%.
По программе субсидирования результаты очень близки, и для полной картины лидерства приведены данные первой десятки.
Таблица 4. Результаты лидеров программы субсидирования в 2016 году
Мечта любого кредитора понятна — продать много кредитов надежным заемщикам по высокой ставке. Такую мечту реализовать непросто. СМИ радостно сообщают о непрерывном снижении ставок и возврате на значения 2014 года. Казалось бы, объемы кредитования должны расти также интенсивно.
Измерим и сравним рост на примере последних месяцев. В качестве иллюстрации будем использовать данные 15 ведущих банков, формирующих 93,5% ипотечного рынка. Для оценки ставок кредитования на вторичном рынке использован «заемщик с улицы с первоначальным взносом 30% и кредитом на 15 лет».
С июля по октябрь можно заметить разницу в скорости изменений параметров ипотечного рынка (табл. 5).
Таблица 5. Скорость изменений ипотечного рынка в период июль—октябрь 2016 года
Из расчетов можно сделать вывод: по всем видам кредитов относительное увеличение объемов кредитования за четыре месяца опережает относительное уменьшение ставки кредитования для рынка в целом.
Указанный вывод можно отнести к статистическому упражнению с пометкой «это любопытно».
На объемы кредитования влияет баланс между потребностью в улучшении жилья и доступностью ипотечной сделки для граждан. В рамках российского рынка власти и эксперты часто оперируют усредненными показателями. Такой подход дает неплохой результат прогнозирования на текущем уровне вовлечения населения в ипотечное кредитование. Другими словами, даже двукратный рост ежегодного объема кредитования не приведет к исчерпанию заемщиков, для которых не требуется кардинального изменения условий кредитования.
Примерно до 2021 года можно в подходах к оценкам роста ипотечного рынка и доступности кредита ничего не менять, а в дальнейшем от усреднения придется переходить к сегментации. Элементы такой сегментации можно увидеть и сейчас при вычислении доступности покупки квартир по регионам и в разделении жилья на группы.
Напомним известные факторы, влияющие на расчетную доступность приобретения жилья с помощью ипотечного кредита:
С усредненными значениями этих показателей регулярно упражняются эксперты и определяют часть населения, которой доступен ипотечный кредит. Результаты этих упражнений попадают в правительственные программы и официальные заявления. Причем целевые ориентиры периодически меняются.
Как минимум еще два показателя не подлежат точному расчету:
Если к этому прибавить региональный фактор, особенно в части жилья, то расчеты еще более усложнятся. Свой вклад вносит социология, которая подтверждает готовность 30–40% населения улучшать жилищные условия.
Облегчает жизнь экспертам вера в три обстоятельства:
Таким образом, ближайшие пять лет продолжим оперировать усредненными данными и статистическими итогами.
В проекте Высшая ипотечная лига изучается влияние различных факторов на результаты деятельности кредиторов. Попробуем, как и в случае со всем ипотечным рынком, оценить динамику изменения объемов кредитования. В отличие от точных статистических и аналитических данных следующее рассуждение демонстрирует возможности работы с усредненными данными на основе допущений.
Допущение 1. Доля программы субсидирования в общем объеме кредитования стабильна. Ежемесячные изменения у всех банков находятся в пределах 3 процентных пунктов
Допущение 2. Кредитование приобретения новостроек осуществляется в основном по программе субсидирования, а оставшийся объем кредитования приходится на вторичную недвижимость.
Допущение 3. Снижение ставок банк проводит по большинству программ одновременно, кроме изменения ставки по программе субсидирования.
Допущение 4. Разницей между ставкой предложения ипотечного кредита и ставкой выданного кредита можно пренебречь.
В течение июля—октября измерялись ставки для типичного продукта на вторичном рынке и объемы кредитования. С использованием доли субсидированных кредитов по итогам 10 месяцев были проведены некоторые расчеты (табл. 6).
Таблица 6. Сравнение показателей октября и июля для кредитования на вторичном рынке
Результаты полученных расчетов не могут быть использованы для оценки влияния снижения ставки кредитования на рост объемов кредитования. Но даже приблизительный расчет показывает неравномерность итогов работы банков.
Цель приведенных расчетов — продемонстрировать, что при работе с усредненными результатами довольно простые расчеты дают приемлемый результат для всего рынка, а вот для отдельных кредиторов уже сейчас необходимо будет использовать более точные модели. Это предположение будет действовать для всего ипотечного рынка после его увеличения в два раза к 2021 году.
В завершение сделаем несколько предположений.
Детальное обсуждение эффективности ипотечного кредитования состоится на первом ипотечном мероприятии года — III Российском ипотечном конгрессе.
Лучшие новости сегодня
Вы искали сегодня
Другие новости сегодня
Министерство финансов России разработало законопроект о регулировании малых закупок, документ направлен на унификацию проведения малых закупок и устанавливает единый порядок их проведения, сообщается на сайте министерства. Так,...
Рубль продолжает триумфальное укрепление в марте после крайне удачных для него января и февраля. Расчетный курс доллара на рынке Форекс упал ниже 81 рубля. Такой дешевой американская валюта была последний раз в июне 2023 года. По данным сервиса Investing, к середине дня 18 марта доллар подешевел
Центральный банк РФ объявил официальный курс доллара США на завтра (19.03.2025), который составит 81,5018 руб. Это на 2 руб. 80 коп. ниже, чем курс, действующий сегодня. Официальный курс Евро на завтра составит 87,5697 руб., что на 3 руб. 27 коп. ниже, чем курс на сегодня. Курсы валют на текущий
Воспользоваться "Семейной ипотекой" для покупки жилья на вторичном рынке смогут жители 670 российских городов, подсчитали эксперты "Циан. Аналитики". Это чуть больше половины городов. С 1 апреля по программе...
Банк России установил официальный курс доллара США на вторник, 18 марта, на уровне ₽84,3059, евро — ₽90,844, юаня — ₽11,6. Об этом сообщается на сайте регулятора. Ниже ₽85 курс доллара не опускался с 6 августа 2024...
Курс рубля должен регулироваться государством, заявил «Газете.Ru» основатель девелоперской компании «ТОННЭКС ГРУП» Василий Лавров. «Для укрепления рубля и спасения курса от сырьевой зависимости необходимо для начала решить ряд важных вопросов: внедрить официальное регулирование курса рубля,
«Наши задачи» - предоставлять самую оперативную, достоверную и подробную информацию по банковскому рынку; - помогать клиентам в выборе самых выгодных банковских продуктов; - способствовать банкам в поиске качественных клиентов; - налаживать общение между банками и их клиентами.
Министерство финансов России разработало законопроект о регулировании малых
ПодробнееРубль продолжает триумфальное укрепление в марте после крайне удачных для него
ПодробнееЦентральный банк РФ объявил официальный курс доллара США на завтра
ПодробнееБанк России установил официальный курс доллара США на вторник, 18 марта, на
ПодробнееВоспользоваться "Семейной ипотекой" для покупки жилья на вторичном рынке смогут
ПодробнееКурс рубля должен регулироваться государством, заявил «Газете.Ru» основатель
ПодробнееЭкономика сегодня
Доллары и евро для летних поездок выгодно покупать сейчас, пока тенденция на сближение России и США сохраняется, а курс рубля укрепляется, поделился мнением главный аналитик Совкомбанка Михаил Васильев...
Подробнее ЦБ установил официальные курсы валют на 14 марта. Рубль символически укрепился к американской валюте и продолжил дешеветь к евро. Курс доллара опустился на 0,0014 рубля, составив 86,6190 рубля (86,6204 рубля...
Подробнее Российская валюта символически подорожала к доллару, но продолжает дешеветь к евро.Официальный курс доллара, установленный Центробанком на 14 марта 2025 года, составляет 86,6190 рубля (прежнее значение...
Подробнее Российская валюта значительно растет к доллару и евро.Официальный курс доллара, установленный Центробанком на 12 марта 2025 года, составляет 86,5669 рубля (прежнее значение — 88,3872
Подробнее Совокупный объем средств, направляемых на покупку иностранной валюты и золота, в период с 7 марта 2025 года по 4 апреля 2025 года составит 60,1 млрд рублей. Об этом сообщило Министерство финансов. На закупку...
Подробнее ЦБ установил официальные курсы валют на 6 марта. Рубль падает к американской и европейской валютам. Курс доллара вырос на 0,5430 рубля, составив 89,7878 рубля (89,2448 рубля на 5 марта). Евро подорожал на...
Подробнее
Комментарии (0)