В июле прирост банковского кредитования был практически полностью обеспечен деньгами Банка России и бюджета, а не средствами с рынка. Такой вывод сделало агентство Fitch в своем обзоре. Кредитуя предприятия и население через банки, ЦБ берет на себя все риски экономики, а банки, увеличивая зависимость от регулятора, сужают круг потенциальных заемщиков.
В своем ежемесячном обзоре российских банков международное агентство Fitch Ratings отметило, что реальный рост кредитования в июле был обеспечен государственным фондированием. Клиентское фондирование увеличилось на 332 млрд руб. (111 млрд руб. от корпоративных клиентов и 221 млрд руб. от розничных). Но этот рост произошел из-за валютной переоценки (доллар и евро подорожали). А без учета переоценки был чистый отток клиентских денег в размере 145 млрд руб. В то же время фондирование со стороны государства в июле выросло на 346 млрд руб. (223 млрд руб. от ЦБ, 87 млрд руб. от федерального и регионального бюджетов и 36 млрд руб. от Минфина), а прирост кредитования с учетом валютной переоценки составил 419 млрд руб. (230 млрд руб. кредитов корпоративным клиентам и 189 млрд руб. — розничным). «В последние месяцы большая часть прироста кредитов осуществляется за счет государственного фондирования, в июле оно обеспечило почти весь прирост кредитования, — отмечает аналитик Fitch Александр Данилов. — Также банки частично воспользовались собственными ресурсами, но этот объем незначительный по сравнению с объемом государственных».
К росту заимствований в ЦБ привел дефицит ликвидности, который наблюдается в банковском секторе с конца прошлого года. Если на начало года доля средств ЦБ в пассивах банка составляла 7,7%, то к 1 августа она выросла до 9% (общая задолженность банков перед ЦБ составляет сейчас 5,6 трлн руб.) Сначала по банкам ударила зачистка сектора, которая вызвала отток клиентских денег, потом — украинский кризис, который ослабил рубль и ограничил фондирование банков на открытых рынках.
«Доля государственного фондирования в пассивах банков возрастает уже в течение длительного времени, — говорит главный экономист АФК «Система» Евгений Надоршин. — Предыдущий пик был во время острой фазы кризиса 2008–2009 годов и характеризовался быстрым ростом и столь же быстрым спадом, а нынешний пик получился благодаря медленному, но неуклонному росту уже не первый год».
Основной канал рефинансирования банков со стороны ЦБ — это операции РЕПО и кредиты под активы и поручительства, задолженность по ним составляет 2,6 трлн и 2,7 трлн руб. соответственно. «Их основная цель — предоставление ликвидности. Но так получается, что фактически они становятся фондированием для выдачи более длинных кредитов. Это увеличивает риски банковского сектора, поскольку ведет к меньшей сбалансированности активов и пассивов», — поясняет Надоршин.
По его мнению, позитивное в этом то, что ставки ЦБ гораздо сильнее влияют на поведение банков и ЦБ гораздо проще с помощью ставок ими управлять.
Но замещая клиентские деньги, ЦБ фактически берет на себя риски экономики, считают эксперты. «Идет переход рисков кредитования от банков к государству, — говорит главный экономист БКС Владимир Тихомиров. — С одной стороны, если бы этого не было, то банки скорее всего стали бы агрессивно сокращать портфели — это негативно сказалось бы на корпоративных заемщиках и на экономике в целом». С другой стороны, по его словам, в случае дальнейшего ухудшения ситуации в экономике и роста количества просроченных кредитов этот риск будет переходить на ЦБ и на государство. «Если брать совсем пессимистичный сценарий, то тогда придется списывать какие-то долги за счет государства, что может привести либо к росту инфляции, либо к снижению объемов кредитования», — добавляет эксперт.
В ситуации, когда основная кредитная активность банков осуществляться за счет государственного фондирования, может измениться структура выдаваемых банками займов. «Если новое фондирование будет привлекаться только от ЦБ, то интерес по кредитованию будет сконцентрирован на том, что будет комфортно для рефинансирования в ЦБ, — полагает Надоршин. — Это автоматически сужает выбор и создает проблемы с развивающимися проектами в экономике». По его мнению, также пострадают небольшие банки. «Если ты не можешь предложить привлекательные ставки для заемщиков, которые удовлетворяют требованиям ЦБ по рефинансированию, возможно, ты на этом рынке через некоторое время уже работать не будешь. То есть это может привести к сокращению количества банков в системе, и весьма быстрому», — считает Надоршин.
По словам предправления СБ Банка Андрея Егорова, проблема роста зависимости от ЦБ в том, что ликвидные активы, которые банки закладывают по получаемым кредитам, могут закончиться. «Замену рефинансированию ЦБ найти непросто — клиентские деньги перетекают в госбанки», — добавляет он.
Лучшие новости сегодня
Вы искали сегодня
Другие новости сегодня
srcset=" https://www.zakon.kz/pbi/WEBP/2024-05-07/file-3584a2c0-3b3f-41b4-acc7-8b5d698e9cf8/400x225.webp 400w, https://www.zakon.kz/pbi/WEBP/2024-05-07/file-3584a2c0-3b3f-41b4-acc7-8b5d698e9cf8/800x450.webp 800w " sizes="(min-width:...
srcset=" https://www.zakon.kz/pbi/WEBP/2024-05-07/file-d3687680-4303-45da-9e2c-703579a25248/400x225.webp 400w, https://www.zakon.kz/pbi/WEBP/2024-05-07/file-d3687680-4303-45da-9e2c-703579a25248/800x450.webp 800w " sizes="(min-width:...
По ее словам, сейчас банки предлагают вклады только с возможностью пополнения или с возможностью пополнения и снятия денег до неснижаемого остатка, а также вклады с капитализацией, когда проценты начисляются...
Она перечислила основные проблемы при покупке автомобиля, который принадлежал банкроту. Если человек планирует приобрести автомобиль банкрота на торгах, ему следует быть готовым к определенным сложностям...
Как следует из условий проведения денежных переводов Сбербанка, максимальный суточный лимит на операции в приложении "Сбербанк Онлайн" составляет 2 млн рублей в сутки при наличии биометрии, из которых 1 млн можно перевести по СБП и еще 1 млн по номеру счета. При исчерпании лимита платежи и переводы
srcset=" https://www.zakon.kz/pbi/WEBP/2024-05-06/file-458d6e06-0732-4f7b-a2cc-6e35c76dc600/400x225.webp 400w, https://www.zakon.kz/pbi/WEBP/2024-05-06/file-458d6e06-0732-4f7b-a2cc-6e35c76dc600/800x450.webp 800w " sizes="(min-width:...
«Наши задачи» - предоставлять самую оперативную, достоверную и подробную информацию по банковскому рынку; - помогать клиентам в выборе самых выгодных банковских продуктов; - способствовать банкам в поиске качественных клиентов; - налаживать общение между банками и их клиентами.
В Астане прошли переговоры между авиационными властями Республики Казахстан и
ПодробнееБольшая часть профессиональных футбольных клубов в Казахстане поддерживается
ПодробнееЛидеры стран Евразийского экономического союза поддержали предложение об
ПодробнееПо ее словам, сейчас банки предлагают вклады только с возможностью пополнения
ПодробнееЭкономика сегодня
🔷 Аналитики ФГ «Финам» объяснили, почему россияне в марте кинулись покупать доллары: граждане использовали фазу стабильности курса рубля...
Подробнее Правительство России зашло в тупик с законопроектом, определяющим статус апартаментов, но ...
Подробнее 🔸 В Сбербанке рассказали, как будут работать в майские праздники
Подробнее 🔷 Курс рубля будет снижаться к концу 2024 года — при этом в худшем сценарии возможен подъем доллара до 110 рублей , считают аналитики...
Подробнее Почта Банк с 26 апреля отменил комиссию и лимит на бесплатные переводы по Системе быстрых платежей (СБП) между собственными счетами в разных банках. Об этом сообщила пресс-служба кредитной организации...
Подробнее В 2024 году максимальная выплата женщинам в период беременности и после родов с учетом стажа и размера зарплаты может составить до 565 тысяч рублей, рассказал депутат Госдумы Алексей Говырин («Единая...
Подробнее
Комментарии (0)