bottom-shape image

Дмитрий Орлов: «Дешевые кредиты получают лишь крупные заемщики, и зачастую, скажем так, на нерыночных основаниях» - «Интервью»






Дмитрий Орлов: «Дешевые кредиты получают лишь крупные заемщики, и зачастую, скажем так, на нерыночных основаниях» - «Интервью»

На прошлой неделе один из немногих публичных банков России — банк «Возрождение» — опубликовал результаты за 2010 год по МСФО, которые одновременно разочаровали и обнадежили биржевых аналитиков и инвесторов. Такие же эмоции, только по отношению ко всей отечественной финансовой системе, испытывает и Дмитрий ОРЛОВ, председатель правления и контролирующий акционер банка. В интервью журналу РБК он говорит об углублении структурных перекосов в российском банковском секторе и в то же время надеется, что «подарок свыше» в виде взлета мировых цен на сырье смягчит течение болезни.

Государство за спиной

— Чистая процентная маржа банка по итогам 2010 года составила всего 3,6%. Когда же вы догоните того, кого считаете своим главным конкурентом — Сбербанк (маржа 6—7%)? До кризиса и вы работали весьма эффективно…

— Дело не в эффективности модели бизнеса, а во временных проблемах, вызванных кризисом. Полтора-два года назад банк привлекал вклады под довольно высокий процент, из-за них общая стоимость фондирования до сих пор была на сравнительно высоком уровне. Однако она постепенно снижается (сейчас около 7,5%), по мере того как истекает срок действия тех дорогих вкладов. Их доля в структуре пассивов уже летом практически обнулится. Наш прогноз по марже на 2011 год — 4,2—4,5%. А через год-полтора подтянемся к собственным докризисным показателям. Может, 6—7%, как было тогда, и не получится достигнуть, но и цифры чуть поменьше можно считать хорошими. При этом «Возрождение», как и другие частные кредитные организации, видимо, будет отставать от того же Сбербанка примерно на полпроцента, ведь у него есть возможность дешевле фондироваться.

— Насколько губительна для частных банков экспансия госбанков, которая после кризиса только набирает обороты?

— Проникновение банковских услуг в России довольно низкое по мировым меркам, так что еще много лет между банками не будет никакой давки. За 2010 год у нас кредитный портфель прирос на 22%, и вообще в целом по сектору примерно на 13%. Согласно результатам проводимых нами опросов, во всех регионах присутствия «Возрождения» его бренд по узнаваемости занимает вполне почетные 4-5-е места. Мы берем свое не за счет низкой стоимости кредитов, чем славятся госбанки, а за счет выстраивания гибких индивидуальных отношений с клиентами, на что очень крупные, забюрократизированные банки не способны.

— Но ведь низкие ставки по кредитам — это главный козырь…

— Формально ставки в госбанках низкие, фактически же дешевые кредиты получают лишь крупные заемщики, и зачастую, скажем так, на нерыночных основаниях. Вот в этом и есть ключевая проблема не только банковского сектора, но и всей экономики. Нечто похожее я наблюдал, когда работал в Госбанке СССР. Тогда ведь тоже были банковские аналитики, которые могли сказать: такое-то предприятие кредитовать не стоит, потому что у него и так склады затоварены. Но сверху шло указание: денег дать, потому что предприятие, как говорят сейчас, стратегически важное. К тому же выделяемые финансовые ресурсы далеко не всегда обеспечивались адекватным объемом материальных фондов. Это перекореживало восприятие истинной ценности денег. И это то, что мы наблюдаем сейчас.

Когда у тебя за спиной государство, ты имеешь возможность привлекать ресурсы — хоть у населения, хоть на международных рынках — очень дешево. Это дает ощущение бесплатности денег. С другой стороны, ты должен «отрабатывать» государственный статус, что в данном случае означает раздачу кредитов стратегически важным предприятиям, которые на самом деле не всегда таковыми являются. Вот и получается, что при инфляции почти в 10% ставки по депозитам в крупнейших банках максимум 6—7%, ставки по кредитам чуть выше. Все это происходит за счет разрастания финансовых обязательств государства, оплачивать которые рано или поздно придется всему обществу. Посмотрите на Грецию — вот чем это может кончиться.

— Когда же наступит этот день Х?

— Никто этого не знает. Это не от нас зависит. В федеральном бюджете на 2011 год запланирован дефицит при цене нефти 75 долл./барр. Вот она, яркая иллюстрация «устойчивости» государственных финансов. Но сейчас, как видим, нефть стоит намного дороже, цена уже довольно долго держится выше отметки 100 долл./барр. благодаря известным событиям на Ближнем Востоке. Бог спасает Россию в трудные для нее времена. Так всегда было. И от кризиса 1998 года мы быстро оправились только благодаря начавшемуся росту нефтяных цен.

Не дошли до розницы

— За последнее время несколько крупных иностранных банков объявили о сворачивании розничного бизнеса в России. Кажется, они не верят в устойчивый рост нашей экономики даже при такой конъюнктуре сырьевых рынков.

— Я бы не стал преувеличивать способность иностранцев (даже если речь идет о весьма опытных игроках) понимать истинное положение дел в России. Приведу такой пример. Еще в 1994—1995 годах банк «Возрождение» начал довольно тесно сотрудничать с канадским банком CIBC (Canadian Imperial Bank of Commerce. — РБК) по программе Всемирного банка и ЕБРР по поддержке финансового сектора в России. CIBC в качестве партнера помогал нам осваивать современные западные банковские технологии, организовывал стажировку у себя наших сотрудников, помогал советами.

Помню, в 1998 году буквально за пару месяцев до кризиса к нам приехал один из ключевых топ-менеджеров CIBC и, узнав, что мы распродали весь портфель ГКО, раскритиковал нас. Дескать, у банка должен быть запас ликвидных финансовых инструментов. А у них-то на Западе считается, что ничего надежнее гособлигаций нет. А вы посмотрите на историю с пирамидой Мэдоффа. Ему же, как оказалось, доверяли деньги чуть ли не короли и шейхи! Нет, в России лучше русских никто не разберется, и в этом преимущество отечественных банков.

— Вы, наверное, радуетесь, что хотя бы иностранные банки не толпятся на розничной нише?

— Иностранные банки никогда не были для нас значимыми конкурентами, особенно в кредитовании малого и среднего бизнеса, на чем мы специализируемся. Иностранцы привыкли к какой-то избыточной по нашим меркам технологичности в работе с клиентами и забывают, что на Руси всегда ценились индивидуальные отношения, когда деловые партнеры знают друг друга в лицо, дружат в определенном смысле этого слова. В наших региональных представительствах управляющие лично знакомы со всеми более или менее крупными заемщиками. А западные «дочки» склонны работать с местной клиентурой из московских штаб-квартир, слишком формализуя процесс, отталкивая тем самым клиентов. К тому же западные банки сфокусированы на обслуживании крупнейших предприятий, зачастую собственных «земляков». Впрочем, через несколько лет активность иностранных игроков вновь возрастет, усилится их присутствие в регионах, в рознице. Трудно игнорировать огромный потенциал российского рынка.

— От каких секторов вы ждете наибольшую отдачу, где собираетесь наращивать активность?

— На наш взгляд, сейчас хорошее время для развития розницы. В прошлом году наш портфель розничных кредитов вырос почти на 20%, при том что в целом по банковской системе объем кредитования физлиц вырос на 14%. В этом году мы рассчитываем увеличить портфель ипотечных кредитов на 40%. Базовый прогноз по корпоративному портфелю скромнее — рост на 15%. Все-таки «левердж» предприятий довольно высок, и многие бизнесмены все еще опасаются пережить собственный долговой кризис в случае развития событий в экономике по негативному сценарию.

— Вы ждете большого спроса на ипотечные кредиты. Сможет ли адекватный рост ипотечного кредитования спровоцировать ускорение роста цен на жилье?

— Цены и так высоки, и тот постепенный их рост, который мы сегодня наблюдаем, во многом обеспечен именно спросом со стороны тех, кто готов покупать в кредит. Иными словами, ипотека уже «в цене» квадратных метров. Скорее всего в ближайшие годы жилье будет дорожать не больше чем на 10—15% в год.

— Вы говорите, что Россию спасает рост цен на сырье. Но ведь он следствие накачки мировой финансовой системы «антикризисной» ликвидностью, которая уже разогрела инфляцию по всему миру и вот-вот приведет к росту кредитных ставок. Не подорвет ли он спрос на кредитные услуги банков?

— Да, вы правы. Закачивание денег в экономику, которое, замечу, действительно было необходимо для предотвращения цепной реакции банкротств и коллапса не только финансового, но и реального сектора экономики, рано или поздно приводит к ускорению инфляции. И это то, с чем сегодня сталкиваются почти все ключевые страны, Россия в том числе. Думаю, в обозримой перспективе это приведет к росту кредитных ставок на нашем рынке на 1,5—2 процентных пункта. Однако спрос на кредиты от этого не сильно пострадает, ведь ставки в лучшем случае окажутся лишь немного выше инфляции, что приемлемо для заемщиков. К тому же, повторю, в России огромная «недокредитованность» целых категорий заемщиков — физлиц и малого и среднего бизнеса.

— А как вы планируете сохранять и приумножать личные капиталы в условиях инфляции? Что такое «диверсификация по Дмитрию Орлову»?

— Весь мой капитал — это доля в банке «Возрождение». Его развитие и определяет размер моего благосостояния. Впрочем, есть у меня, конечно, и определенный денежный загашник. Вся моя диверсификация — это депозиты в трех валютах, рубле, долларе и евро, примерно в одинаковой пропорции. И все депозиты, разумеется, в банке «Возрождение».

— Под 6% годовых?

— Это в рублях. Мне недавно банк вексель погашал в евро на весьма приличную сумму, так там доходность вообще 3%! А что делать? Я не могу открыть какой-то эксклюзивный вклад для себя, только на общих условиях. Да, такая вот доходность. И кстати, я не ожидаю сколь-нибудь заметного роста ставок по депозитам из-за инфляции. Как я уже сказал, перекошенность российского финансового сектора приводит к тому, что бороться за деньги населения банки не будут.

Беседовал Михаил ЛОСЕВ

Лучшие новости сегодня
Вы искали сегодня


Комментарии (0)

Комментарии для сайта Cackle

Другие новости сегодня


Новости

Последнее из блога

«Наши задачи» - предоставлять самую оперативную, достоверную и подробную информацию по банковскому рынку; - помогать клиентам в выборе самых выгодных банковских продуктов; - способствовать банкам в поиске качественных клиентов; - налаживать общение между банками и их клиентами.

Под Краснодаром три человека погибли в лобовом ДТП - «Финансы»

Под Краснодаром три человека погибли в лобовом ДТП - «Финансы»

Рядом с хутором Безлесным Усть-Лабинского района Кубани в ДТП с двумя

Подробнее
Казахстан заинтересован в привлечении немецких IT-компаний - «Экономика»

Казахстан заинтересован в привлечении немецких IT-компаний - «Экономика»

Предпринимателям будет оказана всесторонняя поддержка, сообщил Роман Скляр

Подробнее
В Уфе автомобиль сбил мужчину с ребенком на руках - «Финансы»

В Уфе автомобиль сбил мужчину с ребенком на руках - «Финансы»

Вечером 17 января в Уфе автомобиль LADA Granta сбил двух пешеходов - мужчину с

Подробнее
Американский беспилотник провел разведку у границ Крыма - «Финансы»

Американский беспилотник провел разведку у границ Крыма - «Финансы»

Американский стратегический беспилотник RQ-4 Global Hawk совершил полет

Подробнее
S&Pсохранило кредитный рейтинг России&nbsp - «Экономика»

S&Pсохранило кредитный рейтинг России&nbsp - «Экономика»

Аналитики агентства рассчитывают на преемственность нового кабинета министров

Подробнее
Дубль Кучерова помог "молниям" разгромить "Виннипег" - «Финансы»

Дубль Кучерова помог "молниям" разгромить "Виннипег" - «Финансы»

"Тампа-Бэй" на выезде разгромила "Виннипег" - 7:1. На счету Никиты Кучерова две

Подробнее
Экономика сегодня

Разделы

Информация


Под Краснодаром три человека погибли в лобовом ДТП - «Финансы»

Под Краснодаром три человека погибли в лобовом ДТП - «Финансы»

Рядом с хутором Безлесным Усть-Лабинского района Кубани в ДТП с двумя отечественными легковушками погибли три человека. Как сообщили в пресс-службе ГУ МВД по Краснодарскому краю, столкновение произошло...

Подробнее

Курс валют сегодня

<a href="https://www.mt5.com/ru/">Форекс портал</a>