Банк России видит, что брокер стремится защитить себя, а не клиента - «Финансы» » Новости Банков
bottom-shape image

Банк России видит, что брокер стремится защитить себя, а не клиента - «Финансы»

Банк России видит, что брокер стремится защитить себя, а не клиента - «Финансы»



Центробанк принял принципиальное решение о разделении подходов по регулированию финансовых институтов в зависимости от их величины. На фондовом рынке лишь 5% компаний — крупные, и 80% — мелкие. Подход к последним будет облегчен.


Центробанк принял решение изменить подход к классификации компаний, работающих на фондовом рынке. Об этом заявила, выступая на Российском фондовом конгрессе, организованном НАУФОР, 7 июня 2017 года, заместитель директора департамента рынка ценных бумаг и товарного рынка Банка России Ольга Шишлянникова. Портал «Новости Банков» приводит тезисы ее выступления.


Разграничение компаний, работающих на фондовом рынке, по видам работы — на доверительное управление и на брокерскую деятельность — это нетривиальная задача для Центробанка, в решение которой вносит активную сумятицу бурное развитие финтеха, когда ни компании, ни регулятору не очень ясно, что делает сам клиент, а что — профессиональный участник.


Но пока в ЦБ склоняются к такому варианту: если клиент сам на рынке ничего не делает, а просто заключил с брокером договор, и дальше работа идет в автоматическом режиме, то эта работа больше напоминает доверительное управление. Если же клиент сам руками что-то делает на рынке, то это ближе к брокерской деятельности.


Регулятор пока не готов отказаться от части своих регуляторных полномочий и передать их на уровень базовых стандартов и решения вопросов внутри саморегулируемых организаций — СРО

И пока не будет накоплен опыт — не будет жесткого закрепления этого разделения, так как при жестком и быстром закреплении этого разделения рынок не будет выполнять требования регулятора и уйдет в серую зону.


При этом рынок ценных бумаг таков, что брокеры, работая на нем, пытаются защитить себя, а не клиента. То есть компании стремятся защититься не в ущерб клиенту, но брокеры стремятся урегулировать те риски, которые возникают у брокера — а не у клиента. Поэтому в области защиты инвесторов на российском фондовом рынке необходимо сместить акцент в зону защиты именно конечного инвестора.


Наблюдая эту картину, ЦБ пришел к мысли, что регулятор пока не готов отказаться от части своих регуляторных полномочий и передать их на уровень базовых стандартов и решения вопросов внутри саморегулируемых организаций — СРО. Но работа над стандартами брокерской деятельности началась, и Банк России надеется, что до конца года эти стандарты появятся.


Пропорциональное регулирования на фондовом рынке — тяжела тема, ЦБ старается унифицировать свои подходы ко всем участникам финансового рынка — банкам, инвестиционным компаниям, микрофинансовым институтам. Поэтому в Банке России будет ведено деление на малые, средние и крупные компаний на всех секторах рынка. Это деление будет прописано в лицензионных документах. На сайте ЦБ вчера, 6 июня 2017 года, появился проект поправок к положению о лицензировании финансовых компаний.


Но решение о разделении компаний, работающих на финансовом рынке по их величине — это пока лишь проект. Для того, чтобы он был внедрен в жизнь, должен появиться официальный нормативный акт, зарегистрированный в Минюсте.


Деление компаний будет проведено по видам их деятельности работы на рынке, по их оборотам, по числу клиентов.


Самое значимое, что подразумевает деление компаний по величине — это ведение внутреннего аудита в отдельных участниках рынка ценных бумаг. Банк России будет требовать наличия такого аудита только для крупных компаниях, брокерах и доверительных управляющих, а под эту категорию попадают 5% участников рынка. 15% рынка — это средние компании, и 80% — малые.


У ЦБ мало полномочий по отношению к организациям, работающим без лицензии — или вне реестра. Регулятор может такую компанию выявить — и всего лишь оштрафовать

Для малых компаний будет введено послабление — для работы будет достаточно одного специалиста с аттестатом 1 серии. Для регистраторов понижено требование — наличие совета директоров необходимо только для крупного регистратора. Пока рынок находится лишь в начале процесса разделения компаний по группам по их величине.


Следующий шаг — планируется изменить подходы к отчетности у малых компаний, отказаться от ежемесячного представления отчетности, перейти на квартальные отчеты и в некоторых случаях — даже на предоставление годовых отчетов.


Работа на рынке нелицензируемых компаний — этот вопрос приобретает все большую остроту, в связи с чем в ЦБ расширяется департамент недобросовестных финансовых практик, который будет заниматься всеми серыми финансовыми институтами. Но у ЦБ мало полномочий по отношению к организациям, работающим без лицензии — или вне реестра. Регулятор может такую компанию выявить — и всего лишь оштрафовать. А большая их часть находится за пределами России. Поэтому единственный вариант — это взаимодействовать с зарубежными регуляторами, а это очень тяжело, так как право на финансовом рынке в разных странах очень сильно различается. Но на этом поприще прорывных решений пока нет.


В первом квартале отозвано 10 лицензий, а во втором — всего 3

Закончилась ли чистка рынка или нет? Об этом спросил у представителя ЦБ глава НАУФОР Алексей Тимофеев.


В 2015 году за нарушения было отозвано 95 лицензий у компаний фондового рынка, в 2016 году - 89, а по состоянию на 6 июня 2017 года — всего 13. При этом в первом квартале отозвано 10 лицензий, а во втором — всего 3. И часть сейчас работающих компаний не привели себя в соответствие с требованиями о новом порядке расчета средств в управлении, вступивших в силу с 1 апреля 2017 года. По формальным признакам ЦБ имел право у таких компаний отозвать лицензии. Но регулятор пока ограничился рассылкой писем с требованием поторопиться и уже начать соответствовать нормативам.


Алексей Тимофеев выразил надежду, что закон о финансовых советниках будет принят Госдумой в весеннюю сессию, благо в этом году Дума работает до конца июня.


Есть движение с прохождением закона о страховании средств клиентов, переданных брокеру, и в первую очередь это касается средств на индивидуальных инвестиционных счетах — ИИСах. Скорее всего, этот закон будет принят в следующем году.


Центробанк принял принципиальное решение о разделении подходов по регулированию финансовых институтов в зависимости от их величины. На фондовом рынке лишь 5% компаний — крупные, и 80% — мелкие. Подход к последним будет облегчен. Центробанк принял решение изменить подход к классификации компаний, работающих на фондовом рынке. Об этом заявила, выступая на Российском фондовом конгрессе, организованном НАУФОР, 7 июня 2017 года, заместитель директора департамента рынка ценных бумаг и товарного рынка Банка России Ольга Шишлянникова. Портал «Новости Банков» приводит тезисы ее выступления. Разграничение компаний, работающих на фондовом рынке, по видам работы — на доверительное управление и на брокерскую деятельность — это нетривиальная задача для Центробанка, в решение которой вносит активную сумятицу бурное развитие финтеха, когда ни компании, ни регулятору не очень ясно, что делает сам клиент, а что — профессиональный участник. Но пока в ЦБ склоняются к такому варианту: если клиент сам на рынке ничего не делает, а просто заключил с брокером договор, и дальше работа идет в автоматическом режиме, то эта работа больше напоминает доверительное управление. Если же клиент сам руками что-то делает на рынке, то это ближе к брокерской деятельности. Регулятор пока не готов отказаться от части своих регуляторных полномочий и передать их на уровень базовых стандартов и решения вопросов внутри саморегулируемых организаций — СРО И пока не будет накоплен опыт — не будет жесткого закрепления этого разделения, так как при жестком и быстром закреплении этого разделения рынок не будет выполнять требования регулятора и уйдет в серую зону. При этом рынок ценных бумаг таков, что брокеры, работая на нем, пытаются защитить себя, а не клиента. То есть компании стремятся защититься не в ущерб клиенту, но брокеры стремятся урегулировать те риски, которые возникают у брокера — а не у клиента. Поэтому в области защиты инвесторов на российском фондовом рынке необходимо сместить акцент в зону защиты именно конечного инвестора. Наблюдая эту картину, ЦБ пришел к мысли, что регулятор пока не готов отказаться от части своих регуляторных полномочий и передать их на уровень базовых стандартов и решения вопросов внутри саморегулируемых организаций — СРО. Но работа над стандартами брокерской деятельности началась, и Банк России надеется, что до конца года эти стандарты появятся. Пропорциональное регулирования на фондовом рынке — тяжела тема, ЦБ старается унифицировать свои подходы ко всем участникам финансового рынка — банкам, инвестиционным компаниям, микрофинансовым институтам. Поэтому в Банке России будет ведено деление на малые, средние и крупные компаний на всех секторах рынка. Это деление будет прописано в лицензионных документах. На сайте ЦБ вчера, 6 июня 2017 года, появился проект поправок к положению о лицензировании финансовых компаний. Но решение о разделении компаний, работающих на финансовом рынке по их величине — это пока лишь проект. Для того, чтобы он был внедрен в жизнь, должен появиться официальный нормативный акт, зарегистрированный в Минюсте. Деление компаний будет проведено по видам их деятельности работы на рынке, по их оборотам, по числу клиентов. Самое значимое, что подразумевает деление компаний по величине — это ведение внутреннего аудита в отдельных участниках рынка ценных бумаг. Банк России будет требовать наличия такого аудита только для крупных компаниях, брокерах и доверительных управляющих, а под эту категорию попадают 5% участников рынка. 15% рынка — это средние компании, и 80% — малые. У ЦБ мало полномочий по отношению к организациям, работающим без лицензии — или вне реестра. Регулятор может такую компанию выявить — и всего лишь оштрафовать Для малых компаний будет введено послабление — для работы будет достаточно одного специалиста с аттестатом 1 серии. Для регистраторов понижено требование — наличие совета директоров необходимо только для крупного регистратора. Пока рынок находится лишь в начале процесса разделения компаний по группам по их величине. Следующий шаг — планируется изменить подходы к отчетности у малых компаний, отказаться от ежемесячного представления отчетности, перейти на квартальные отчеты и в некоторых случаях — даже на предоставление годовых отчетов. Работа на рынке нелицензируемых компаний — этот вопрос приобретает все большую остроту, в связи с чем в ЦБ расширяется департамент недобросовестных финансовых практик, который будет заниматься всеми серыми финансовыми институтами. Но у ЦБ мало полномочий по отношению к организациям, работающим без лицензии — или вне реестра. Регулятор может такую компанию выявить — и всего лишь оштрафовать. А большая их часть находится за пределами России. Поэтому единственный вариант — это взаимодействовать с зарубежными регуляторами, а это очень тяжело, так как право на финансовом рынке в разных странах очень сильно различается. Но на этом поприще прорывных решений пока нет. В первом квартале отозвано 10 лицензий, а во втором — всего 3 Закончилась ли чистка рынка или нет? Об этом спросил у представителя ЦБ глава НАУФОР Алексей Тимофеев. В 2015 году за нарушения было отозвано 95 лицензий у компаний фондового рынка, в 2016 году - 89, а по состоянию на 6 июня 2017 года — всего 13. При этом в первом квартале отозвано 10 лицензий, а во втором — всего 3. И часть сейчас работающих компаний не привели себя в соответствие с требованиями о новом порядке расчета средств в управлении, вступивших в силу с 1 апреля 2017 года. По формальным признакам ЦБ имел право у таких компаний отозвать лицензии. Но регулятор пока ограничился рассылкой писем с требованием поторопиться и уже начать соответствовать нормативам. Алексей Тимофеев выразил надежду, что закон о финансовых советниках будет принят Госдумой в весеннюю сессию, благо в этом году Дума работает до конца июня. Есть движение с прохождением закона о страховании средств клиентов, переданных брокеру, и в первую очередь это касается средств на индивидуальных инвестиционных счетах — ИИСах. Скорее всего, этот закон будет принят в следующем году.
Лучшие новости сегодня

Вы искали сегодня

Комментарии (0)


Другие новости сегодня

Путин отметил, что в новых регионах России наблюдается рост собираемости налогов - «Финансы»

Президент России Владимир Путин во время "Итогов года" рассказал о значительном росте налогов в новых регионах России. Это связано, прежде всего, с увеличением налогооблагаемой базы и восстановлением предприятий...

Минфин изменит правила получения "Семейной ипотеки", чтобы исключить лимиты - «Финансы»

Минфин России в рамках поручения президента РФ Владимира Путина, которое было сделано на совмещенной прямой линии и пресс-конференции, изменит правила "Семейной ипотеки", чтобы убрать из программы механизм...

Курс доллара США и Евро на завтра, 20.12.2024 г. - «Финансы»

Центробанк России объявил официальный курс доллара США на завтра, 20.12.2024. Курс составит 103,4207 руб. Таким образом, курс доллара США повысился на 64,4 коп. по сравнению с сегодняшним курсом. Официальный...

Местные власти могут дифференцировать ставки турналога с учетом сезонности по месяцам - «Финансы»

Право на такую дифференциацию предусмотрено НК, но не установлено деталей. Так что Минфин не против различных ставок по месяцам. Минфин напомнил, что законом 176-ФЗ был введен туристический налог. Налоговые...

Быстрее всего в 2024 году зарплаты росли у водителей, сварщиков и промоутеров - «Финансы»

Быстрее всего в 2024 году зарплаты росли у водителей, сварщиков и промоутеров. За уходящий год предлагаемые в РФ зарплаты увеличились на четверть — с 58 тыс. в 2023 году до 71,8 тыс. рублей в текущем году,...

Банк России может ввести тестирование для ипотечных заемщиков - «Финансы»

Центральный Банк готов рассмотреть вопрос введения тестирования на предмет финансовой грамотности для тех, кто хочет взять ипотеку. Такая информация содержится в ответе регулятора на письмо замруководителя думской...


Новости

Последнее из блога

«Наши задачи» - предоставлять самую оперативную, достоверную и подробную информацию по банковскому рынку; - помогать клиентам в выборе самых выгодных банковских продуктов; - способствовать банкам в поиске качественных клиентов; - налаживать общение между банками и их клиентами.

Для курортной зоны Кендерли начали строить инженерную инфраструктуру - «Экономика»

Для курортной зоны Кендерли начали строить инженерную инфраструктуру - «Экономика»

За первое полугодие 2024 года Мангистау посетили около 250 тыс. туристов из

Подробнее
В Казахстане планируют добывать ежегодно 10 тыс. тонн каспийской кильки - «Экономика»

В Казахстане планируют добывать ежегодно 10 тыс. тонн каспийской кильки - «Экономика»

Вице-министр сельского хозяйства Амангалий Бердалин посетил порт Саржа в

Подробнее
Путин отметил, что в новых регионах России наблюдается рост собираемости налогов - «Финансы»

Путин отметил, что в новых регионах России наблюдается рост собираемости налогов - «Финансы»

Президент России Владимир Путин во время "Итогов года" рассказал о значительном

Подробнее
Минфин изменит правила получения "Семейной ипотеки", чтобы исключить лимиты - «Финансы»

Минфин изменит правила получения "Семейной ипотеки", чтобы исключить лимиты - «Финансы»

Минфин России в рамках поручения президента РФ Владимира Путина, которое было

Подробнее
Курс доллара США и Евро на завтра, 20.12.2024 г. - «Финансы»

Курс доллара США и Евро на завтра, 20.12.2024 г. - «Финансы»

Центробанк России объявил официальный курс доллара США на завтра, 20.12.2024.

Подробнее
Экономика сегодня

Рубль больше не растет. ЦБ установил официальные курсы валют на 18 декабря - «Тема дня»

Рубль больше не растет. ЦБ установил официальные курсы валют на 18 декабря - «Тема дня»

​ ЦБ установил официальные курсы валют на 18 декабря. Рубль прекратил рост к американской валюте, однако продолжил укрепляться к евро. Курс доллара вырос на 0,0854 рубля, составив 102,9979 рубля (102,9125...

Подробнее
По аналогии с вкладами. Полисы страхования жизни будут защищены гарантиями - «Тема дня»

По аналогии с вкладами. Полисы страхования жизни будут защищены гарантиями - «Тема дня»

​ Система гарантирования вводится в сегменте страхования жизни. Механизм защиты будет аналогичен действующим системам страхования вкладов в банках и накоплений в негосударственных пенсионных фондах и начнет действовать...

Подробнее
Рубль укрепился. Курсы доллара и евро на 18 декабря - «Тема дня»

Рубль укрепился. Курсы доллара и евро на 18 декабря - «Тема дня»

​ Российская валюта укрепилась к доллару и евро. Официальный курс доллара, установленный Центробанком на 18 декабря 2024 года, составляет 102,9979 рубля (прежнее значение ...

Подробнее
Аналитики значительно повысили прогноз по ключевой ставке и инфляции - «Тема дня»

Аналитики значительно повысили прогноз по ключевой ставке и инфляции - «Тема дня»

​ Аналитики повысили прогноз по средней ключевой ставке Банка России на 2024 год с 17,3% до 17,5%, показал макроэкономический опрос ЦБ...

Подробнее
Новое пике рубля: что происходит и чего ждать дальше - «Тема дня»

Новое пике рубля: что происходит и чего ждать дальше - «Тема дня»

​ На торгах 11 декабря доллар, евро и юань стремительно взлетели к рублю. Китайская валюта по итогам сессии прибавила около 4,5%, превысив отметку 14,7 рубля. На внебиржевых торгах доллар укрепился более чем на 4 рубля, поднявшись почти до 107 рублей. Евро вырос на сопоставимую величину, пробив

Подробнее
Новый обвал рубля. Курсы доллара и евро на 12 декабря - «Тема дня»

Новый обвал рубля. Курсы доллара и евро на 12 декабря - «Тема дня»

​ Центробанк установил официальные курсы доллара и евро на 12 декабря. Рубль ускорил падение к американской и европейской валютам.

Подробнее

Разделы

Информация


Путин отметил, что в новых регионах России наблюдается рост собираемости налогов - «Финансы»

Путин отметил, что в новых регионах России наблюдается рост собираемости налогов - «Финансы»

Президент России Владимир Путин во время "Итогов года" рассказал о значительном росте налогов в новых регионах России. Это связано, прежде всего, с увеличением налогооблагаемой базы и восстановлением предприятий...

Подробнее

      
Курс валют сегодня