Росбанк переплатил клиентам - «Финансы»

Российский бизнес группы Societe Generale — группа Росбанка — показал по итогам 2015 года худшие результаты среди работающих в России крупных иностранных банков. Прибыли ближайших конкурентов — Юникредитбанка и Райффайзенбанка — группа Росбанка противопоставила чистый убыток в размере 9,3 млрд руб. Основной вклад в такой результат внесло нехарактерное для "иностранцев" дорогое фондирование.

Группа Росбанка (включает также Русфинанс-банк и банк "Дельтакредит") по итогам 2015 года зафиксировала чистый убыток в размере 9,3 млрд руб. (против прибыли 3,2 млрд руб. в прошлом году), следует из размещенной на сайте Росбанка консолидированной отчетности по МСФО. Основной вклад в такой результат внес рост процентных расходов на обслуживание привлеченных средств. В отличие от других крупных "дочек" иностранных банков, для Росбанка (крупнейший российский актив Socite Generale) стоимость фондирования была довольно высокой. "В среднем процентные расходы на средства физлиц у Росбанка в 2015 году составили 11,7%, по корпоративным клиентам — 13,8%,— подсчитал руководитель практики инвестиционного консультирования ФБК Роман Кенигсберг.— В то же время у Райффайзенбанка средняя доходность средств физлиц — 5,5%, юрлиц — 10,4%, у Юникредитбанка по физлицам — 8%, юрлицам — 6,3%". Это привело к заметному сокращению чистого процентного дохода банка: за год на 23% — с 48 млрд руб. до 37 млрд руб. Определенную роль в ухудшении финансового результата сыграл и рост расходов на резервы на возможные потери по ссудам: с 18 млрд руб. до 21 млрд руб., что соответствует 11% кредитного портфеля. Кроме того, группа Росбанка списала 1,1 млрд руб. из-за убытков вследствие рефинансирования валютной ипотеки.

В Росбанке признают, что основной эффект на совокупный результат российских активов Societe Generale оказала процентная маржа. "Возросшая стоимость фондирования, помимо прочего, была связана с запасом ликвидности, которую привлек Росбанк в начале 2015 года, чтобы создать подушку безопасности на случай негативных сценариев в банковском секторе,— сообщили в пресс-службе Росбанка.— Стоимость этих депозитов была, естественно, довольно высока, потому что они были размещены, когда ставки были на максимальных уровнях. К тому же они были избыточны. Другими словами, это была плата за стабильность".

Такие подушки в кризисные моменты создают многие банки. Ключевой вопрос тут — почему стоимость фондирования ближайших конкурентов так расходится, указывают эксперты. "У Райффайзенбанка и Юникредитбанка исторически уже сложилась клиентская база, которая обеспечивает им фондирование, и даже в кризисные моменты это фондирование довольно стабильно",— указывает аналитик Fitch Ratings Ольга Игнатьева. Таким образом, бренды Райффайзенбанка и Юникредитбанка давно связаны в сознании клиентов с иностранным капиталом и невысокой доходностью по депозитам, Росбанк же такой четкой связки пока не имеет, в том числе и из-за брендирования: он не отражает в своем названии принадлежность иностранной группе, добавляет Роман Кенигсберг.

Внесла свой вклад и структура бизнеса с уклоном в розницу: кредиты частным лицам "портятся" быстрее корпоративных, что в конечном итоге ведет к необходимости увеличивать расходы на резервы. "В группе Росбанка две трети кредитного портфеля приходится на розницу,— указывает глава Росбанка Дмитрий Олюнин.— У наших конкурентов эта доля существенно меньше, а в этот кризис именно в рознице аккумулированы основные убытки банков". У Райффайзенбанка доля розничного бизнеса составляет около 30%, а у Юникредитбанка — 17%. Впрочем, как именно ухудшилось состояние банковских заемщиков, группа Росбанка не раскрывает.

В пресс-службе Росбанка рассчитывают на исправление ситуации в будущем, отмечая способность бизнес-модели, выбранной банками группы, "к быстрому восстановлению". Кроме того, там сообщили, что Росбанк уже избавился от дорогой избыточной ликвидности. "Розница действительно в этом году начнет восстанавливаться: основные проблемы там проявились в прошлом году, и в силу краткосрочности кредитов ситуация будет постепенно разрешаться",— считает управляющий партнер НАФИ Павел Самиев. Однако, отмечает он, "в корпоративном сегменте основные проблемы пока еще скрыты и, скорее всего, в полном объеме проявятся к концу этого года, в том числе выйдут на просрочку реструктурированные кредиты, по которым в прошлом году действовали послабления ЦБ". В Societe Generale, видимо, учитывают этот фактор. Там не ждут возврата российского бизнеса к прибыльности в этом году и рассчитывают на сокращение итогового убытка по 2016 году до ?50 млн.

Юлия Локшина