Девальвационные последствия для казахстанских банкиров - «Финансы»

Одним из главных рисков девальвации для банков являются рост просрочек и безнадежных займов, преимущественно среди валютных заемщиков. Свободный курс тенге принес отечественным банкам не только сиюминутную прибыль, но и рост просрочек, отток корпоративных вкладов, а также растущую неопределенность. Национальный банк на минувшей неделе опубликовал порцию свежей финансовой статистики, отражающей ситуацию в банковском и около него секторах по итогам 2015 года. LS проследил за динамикой развития финансовых институтов после августовского «поворота» в денежно-кредитной политике монетарных властей Казахстана. Отток корпоративных вкладов С начала августа и до конца прошлого года депозиты в банках второго уровня (БВУ) выросли с 11,8 трлн тенге до 15,97 трлн тенге. Номинальный рост составил 35%, или 4,16 трлн тенге. Однако если смотреть на ситуацию в разрезе валют, налицо преобладающее влияние девальвации. Так, совокупные вклады в иностранной валюте с начала августа выросли на 79,1% - с 6,15 трлн тенге до 11,02 трлн тенге. Примечательно, что рост прямо коррелирует с динамикой стоимости американской валюты. По данным Нацбанка, с 1 августа по 30 декабря прошлого года курс тенге к «американцу» обесценился с 187,4 за $1 до 339,5 за $1, или на 81%. Однако если долларовые вклады обеспечили рост в 4,87 трлн тенге, то итоговый прирост депозитов по БВУ за отчетный период составил лишь 4,16 трлн тенге. Другими словами, налицо нетто-отток порядка 710 млрд тенге, что является следствием глубокого кризиса в экономике, вызванного сильным падением цен на экспортную линейку товаров. В структуре держателей вкладов наибольший рост обеспечил корпоративный сектор. Его тенговые сбережения с конца июля по январь текущего года сократились на 716 млрд тенге (почти на 17%) – с 4,23 трлн тенге до 3,52 трлн тенге. Тогда как вклады в СКВ выросли на 78% (или 2,5 трлн тенге) до 5,65 трлн тенге. Розничные депозиты в валюте за отчетный период подросли на 80,3% (или 2,4 трлн тенге) до 5,36 трлн тенге. Однако тенговые сбережения населения с начала августа упали на 17,8 млрд тенге к концу прошлого года. Безусловно, говорить о серьезном оттоке вкладов населения не приходится. Однако падение реального уровня жизни, вызванного двукратным падением курса нацвалюты, вселяет слабые надежды на приток дополнительного фондирования в банки. Поскольку степень долларизации вкладов среди вкладов физлиц была изначально выше, чем в корпоративном сегменте, к концу 2015 года доля населения в совокупных депозитах выросла с 37% на начало августа до почти 43% к началу 2016 года. Можно предположить, что борьба за вкладчика на банковском рынке несомненно будет расти. Качество активов продолжает ухудшаться Одним из главных рисков девальвации для банков являются рост просрочек и безнадежных займов, преимущественно среди валютных заемщиков. И практика второй половины прошлого года было наглядным тому подтверждением. На начало августа прошлого года 90,4% от всего объема неработающих займов (NPL) банковской системы РК приходилось на 9 игроков: Казкоммерцбанк (313,4 млрд тенге), Народный (232 млрд тенге), ЦентрКредит (100,6 млрд тенге), АТФ (87,4 млрд тенге), Kaspi (86,9 млрд тенге), Евразийский (69,5 млрд тенге), Forte (68,4 млрд тенге), Сбербанк (51,2 млрд тенге) и Цеснабанк (43,1 млрд тенге). Далее вплоть до декабря прошлого года NPL по сектору показывал ежемесячный рост в среднем по 64,2 млрд тенге, достигнув уровня в 1,42 трлн тенге. Среди игроков объем плохих кредитов заметно нарастили Казкоммерцбанк ( 87 млрд тенге), Сбербанк ( 56,6 млрд тенге), ЦентрКредит ( 37 млрд тенге) и АТФ ( 27,6 млрд тенге). Однако в декабре объем неработающих займов сократился на 185 млрд тенге. По отраслям экономики весомая часть пришлась на строительство и непроизводственный сектор. В разрезе банков подавляющий объем снижения пришелся на 4 финансовых института: Казкоммерцбанк (-48 млрд тенге), АТФ (-43 млрд тенге), Народный (-37 млрд тенге) и Forte (-34,6 млрд тенге). Примечательно, что вышеперечисленные банки в ноябре имели долю NPL к ссудному портфелю на уровне 10,65%, 15,8%, 11,1% и 14,34% соответственно. Следовательно, к декабрю доля плохих займов в этих банках упала до 8,9% (Казкоммерцбанк), 10,2% (АТФ), 9,16% (Народный) и 8,97% (Forte). Не исключено, что снижение связано с опасениями попасть под регуляторные ограничения регулятора по уровню токсичных кредитов не выше 10%. Поскольку Нацбанк отсрочил действие этой нормы, рост NPL в текущем году с большой вероятностью продолжится. Косвенным свидетельством этого является сохраняющийся с ноября объем провизий по БВУ. На начало 2016 года превышали планку в 10% банки: ЦентрКредит (14,2%), AsiaCredit (15,7%), ВТБ (14,1%), НБ Пакистана (27,5%), АТФ (10,2%) и Казинвестбанк (11,8%). Близко к этому рубежу располагались Казкоммерцбанк (8,9%), ХоумКредит, Сбербанк, Народный (по 9,2%), Kaspi (9,1%), Forte (9%) и Евразийский банк (9,4%). Конец большим доходам? По итогам прошлого года БВУ заработали 227 млрд тенге, что на 19% (или 53 млрд тенге) меньше показателей годичной давности. Причем за пять последних месяцев после начала девальвации тенге банки в совокупности заработали почти 60% (132 млрд тенге) годовой прибыли. В декабре доходы по сектору упали вдвое (до 16,2 млрд тенге) к среднемесячному уровню за январь-декабрь 2015 года (26,4 млрд). Среди игроков наибольшую часть прибыли распределили между собой Народный (103 млрд тенге), Ситибанк (40,8 млрд тенге) и Альфа-банк (19,7 млрд тенге). Убыток по итогам года зафиксировали Казкоммерцбанк (-53 млрд тенге) и ВТБ (-3,5 млрд тенге). Причем девальвация тенге негативно повлияла на динамику доходов целого ряда кредиторов: Kaspi (c 15,34 млрд тенге в августе до 10,27 млрд тенге в декабре), Bank RBK (на 2,7 млрд тенге, до 200 млн тенге), Заман-Банка (на 100 млн тенге, до 600 млн тенге), ВТБ (с -1,5 млрд тенге до -3,5 млрд тенге), а также НБ Пакистана (с 80 млн тенге до 60 млн тенге).